BlackRock et Partners Group ouvrent un compte commun dédié aux investisseurs fortunés sur les marchés privés
Un nouveau produit d'investissement innovant lancé par BlackRock et Partners Group
BlackRock Inc. et Partners Group Holding AG ont récemment dévoilé un tout nouveau produit d'investissement sur les marchés privés, en collaboration avec Morgan Stanley. Ce compte géré séparément offre aux investisseurs une exposition diversifiée au capital-investissement, au crédit privé et aux actifs réels, le tout dans un seul véhicule. Cette initiative se concentre principalement sur les particuliers fortunés, alors que les allocations des investisseurs institutionnels vers le marché privé diminuent.
Le compte propose trois options de portefeuille distinctes pour différents profils de risque
Le nouveau compte géré séparément présente trois configurations de portefeuille adaptées à divers objectifs des investisseurs. Jon Diorio, responsable des alternatives chez BlackRock pour ses activités de gestion de patrimoine aux États-Unis, a expliqué que « les clients peuvent choisir parmi des variantes axées sur le revenu, équilibrées ou axées sur la croissance ». Chaque option repose sur sept fonds existants gérés par BlackRock, HPS Investment Partners et Partners Group.
Cette structure vise à rendre l'accès aux marchés privés « plus facile, plus pratique et plus simplifié pour les conseillers », selon Diorio. Les frais sont uniquement appliqués aux fonds sous-jacents, sans frais supplémentaires pour la gestion du compte lui-même. Bien que les sociétés n'aient pas divulgué le montant exact des frais spécifiques pour ces investissements sous-jacents, cette approche représente une innovation par rapport aux accords typiques associés aux comptes gérés séparément.
Rob Collins, co-responsable de la richesse privée chez Partners Group, a mis en avant la singularité de ce produit : « c'est le seul compte géré séparément qui combine plus d'une classe d'actifs privés ». Ce partenariat exploite l'expertise respective de chaque entreprise dans le domaine des investissements alternatifs.
BlackRock s'engage à aider les conseillers à proposer des portefeuilles et des résultats résilients.
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L'acquisition stratégique renforce la position sur le marché privé
La collaboration entre BlackRock et Partners Group a débuté en 2024 avec l'intention claire d'élargir leur offre dans le secteur du capital-investissement. Dans cette optique, BlackRock a acquis HPS Investment Partners pour 12 milliards de dollars afin d'améliorer sa présence sur les marchés du crédit privé. Cette acquisition étoffe considérablement les ressources disponibles pour leur produit conjoint.
Les tendances du marché influencent l'innovation dans la gestion de patrimoine
Aujourd'hui, les gestionnaires d'actifs doivent composer avec une demande changeante alors que certains investisseurs institutionnels réduisent leurs engagements envers le marché privé. En réponse à cette dynamique, ils ciblent davantage les particuliers fortunés qui représentent une opportunité croissante.
Partners Group gère environ 56 milliards de dollars d'actifs sous gestion via ses fonds permanents offrant flexibilité et liquidité accrues comparées aux structures traditionnelles souvent rigides du capital-investissement. De leur côté, BlackRock supervise environ 250 milliards de dollars actifs via son entreprise dédiée aux comptes distincts.
C'est grâce à sa plateforme solide que Morgan Stanley facilite la distribution efficace du nouveau produit auprès d'une clientèle aisée grâce à son réseau élargi de conseillers financiers. Cette intégration permet ainsi une meilleure accessibilité au marché privé pour ces investisseurs potentiels.
L'introduction conjointe par BlackRock et Partners Group illustre comment l'industrie évolue face à un environnement financier en mutation rapide en développant des solutions novatrices répondant aux nouveaux besoins des clients fortunés.
