Ce que les traders de crypto peuvent apprendre de Charlie Munger – même s'il détestait BTC

L’investisseur et milliardaire légendaire Charlie Munger, connu comme le bras droit de Warren Buffet qui a contribué à la construction de la centrale d’investissement Berkshire Hathaway, est décédé à l’âge de 99 ans.

La famille de Munger a informé Berkshire « qu’il est décédé paisiblement ce matin dans un hôpital de Californie », selon un communiqué de l’entreprise du 28 novembre.

Munger, qui était vice-président de l’empire Buffet depuis 1978, a accumulé une valeur nette de 2,6 milliards de dollars et a été régulièrement félicité pour avoir adopté une saine philosophie d’investissement et de sélection de titres tout au long de son mandat chez Berkshire.

Bien que Bitcoin et les crypto-monnaies ne soient pas des investissements privilégiés pour Munger et Buffet, qui ont un jour qualifié Bitcoin (BTC) de « poison aux rats » et de « poison aux rats au carré », les traders de crypto pourraient toujours bénéficier des apprentissages de Munger au cours de ses 60 années d’expérience en investissement. Voici quelques approches d’investissement par lesquelles Munger ne jurait que  :

N’investissez que dans ce que vous savez

Munger a déclaré que Berkshire Hathaway classait souvent les actions dans l’un des trois paniers lors de l’évaluation d’un investissement potentiel.

« Nous avons trois paniers pour investir : oui, non et trop difficile à comprendre. »

Ce dernier pourrait expliquer pourquoi Munger et Buffet n’ont jamais investi dans le Bitcoin et les crypto-monnaies, mais le message à retenir est qu’ils ont évité d’investir dans ce qu’ils ne connaissaient pas.

Buffet a déjà admis que lui et Munger – tous deux considérés comme des sceptiques en matière de technologie – étaient « trop stupides pour réaliser » le potentiel du commerce électronique d’Amazon dans les années 1990 et avaient sous-estimé le fondateur de l’entreprise, Jeff Bezos.

Berkshire n’a pas non plus investi dans Microsoft ou Google. « Nous avons tout raté », a déclaré un jour Munger, réfléchissant à la décision de l’entreprise de ne pas investir dans Google.

Malgré cela, Berkshire est resté fidèle aux secteurs qu’il connaissait parfaitement, tels que les secteurs bancaire et alimentaire et des boissons, réalisant d’énormes bénéfices grâce à ses investissements dans Bank of America, American Express, Coca-Cola Co, et plus tard Apple après avoir initialement décidé de ne pas investir. dedans.

Munger et Buffet maîtrisent également l’art de l’évaluation en interrogeant le bilan d’une entreprise avant de prendre une décision d’investissement, ce qui, selon Munger, est la seule façon intelligente d’investir.

« Tout investissement intelligent est un investissement de valeur [.] Vous devez valoriser l’entreprise pour valoriser le stock.

Bien que les blockchains et les protocoles ne puissent pas souvent être évalués via un modèle de flux de trésorerie actualisé ou d’autres méthodes traditionnelles, de nombreuses informations peuvent être obtenues à partir des données en chaîne – du nombre d’utilisateurs actifs quotidiens et des volumes de transactions à la valeur totale verrouillée (par rapport à capitalisation boursière) et les entrées et sorties nettes, pour n’en nommer que quelques-uns.

Le tempérament, et non le QI, contribue davantage au succès des investissements

Munger n’a jamais été du genre à se lancer tête baissée dans une nouvelle tendance, préférant rester du côté le plus conservateur de l’investissement.

Il a déjà déclaré que de nombreuses personnes ayant un « QI élevé » sont de mauvais investisseurs parce qu’elles ont un tempérament épouvantable. Les « grands investisseurs », en revanche, agissent avec prudence et réfléchissent bien  :

« Vous devez garder sous contrôle les émotions brutes et irrationnelles », a déclaré Munger dans un autre commentaire.

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Travaillant dans le domaine de l’investissement depuis plus de 60 ans, Munger affirme que la patience est également d’une grande importance lors de l’accumulation de richesse.

« L’argent n’est pas dans l’achat ou la vente, mais dans l’attente. »

Renforcez la conviction et la volatilité de l’estomac

Munger a vu le portefeuille d’investissement de Berkshire plonger à plusieurs reprises au fil des décennies, comme lors du krach du lundi noir en 1987, de la crise financière de 2007-2008 et, plus récemment, de la pandémie de COVID-19.

Il a un jour souligné que les investisseurs à long terme doivent apprendre à maintenir leurs investissements lorsque des conditions macroéconomiques défavorables déclenchent une chute des marchés :

« Si vous n’êtes pas disposé à réagir avec sérénité à une baisse des prix du marché de 50 % deux ou trois fois par siècle, vous n’êtes pas apte à être un actionnaire ordinaire et vous méritez le résultat médiocre que vous allez obtenir. »

« Il y aura des périodes où il y aura beaucoup d’agonie et d’autres périodes où il y aura un boom », a déclaré Munger dans un commentaire séparé. « Il suffit d’apprendre à vivre à travers eux. »

Munger est né le 1er janvier 1924, ce qui signifie qu’il est décédé 34 jours avant son 100e anniversaire.

« Berkshire Hathaway n’aurait pas pu voir le jour jusqu’à son statut actuel sans l’inspiration, la sagesse et la participation de Charlie », a déclaré Buffett dans un communiqué.

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