Messages clairs de la BoJ et des actions aurifères aux investisseurs en or

annonce du prix de la semaine revient à la BoJ qui vient de relever ses taux pour la première fois en 17 ans. Non sans impact sur l’or.

Le yen sur le point de se briser

À la suite de cette décision, la valeur du yen japonais a chuté, ce qui peut paraître surprenant à moins de connaître la manière spécifique dont les marchés réagissent aux nouvelles.

Le marché évolue au gré des rumeurs, puis recule lorsque quelque chose se produit effectivement. La décision de la BoJ avait été largement communiquée avant qu'elle n'ait lieu, de sorte que tout le monde aurait pu s'y préparer. Le yen s’est redressé sur cette base. Et lorsque les taux ont été relevés, le yen est redescendu.

Messages clairs de la BoJ et des actions aurifères aux investisseurs en or

Ceci est intéressant tant du point de vue fondamental que technique. Commençons par les aspects techniques.

Le yen est sur le point d’atteindre de nouveaux plus bas. La tentative de 2023 a abouti à un rebond à contre-tendance, et la tentative du début de 2024 a abouti à un rebond beaucoup plus modeste. Cette fois, le yen n'a probablement pas assez de force pour rebondir de manière significative, et il semble qu'il va sombrer.

Le RSI basé sur celui-ci le confirme. En raison de la forte hausse récente, le RSI s'est rapproché du niveau 70, et ces cas ont très souvent marqué des sommets locaux pour la monnaie japonaise. La forme de la récente hausse du yen et du RSI est particulièrement similaire à deux cas du passé récent : le rallye de mi-2022 et celui de mi-2023. De plus, dans les deux cas, le yen a évolué légèrement au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours.

Dans les deux cas mentionnés ci-dessus, le yen a ensuite considérablement baissé.

investisseurs et traders d'or et d'argent – est que les sommets du yen étaient généralement alignés avec les sommets de l'or – ou que les sommets du yen précédaient les sommets de l'or. J'ai marqué les moments où le RSI s'est déplacé vers 70 ou près de celui-ci avec des lignes pointillées verticales, et j'ai marqué ces lignes avec des couleurs en fonction de l'action de suivi en or.

les choses ne s'annoncent pas bien pour le métal précieux jaune.

Que disent les fondamentaux ?

Du point de vue fondamental, la situation est également intéressante et baissière pour l’or. Nous venons de voir la dernière des autorités monétaires mondiales mettre fin à la politique de taux d’intérêt négatifs.

Cela signifie qu'auparavant, il était possible d'emprunter l'une des principales monnaies mondiales, de gagner de l'argent grâce à l'emprunt de cette monnaie et de l'utiliser pour acheter de l'or. Une bonne affaire, non ? Surtout si vous appliquez un effet de levier énorme, comme le font souvent les grandes banques.

Cet accord n'est plus aussi lucratif. Si les taux augmentent encore, cela pourrait cesser d’être bénéfique. Mais l’essentiel est déjà arrivé : il n’est plus possible d’obtenir de l’argent gratuitement et de l’utiliser ensuite pour acheter de l’or.

Les données techniques confirment ce que les fondamentaux justifient. Voici également un signe clair comme du cristal provenant des actions aurifères.

Même si l’ETF GLD n’a baissé que de 0,11 % (et que l’ETF SPY a augmenté de 0,56 %), l’ETF GDXJ a baissé de 2,26 %.

L'extrême faiblesse des mineurs est de retour, et vous savez très bien ce que cela signifie : le secteur des métaux précieux est sur le point de glisser !

Surtout les jeunes mineurs.

Dans mon Gold Trading Alert du 13 mars, j’ai résumé la situation de la manière suivante :

(.) il semble que l'or soit en tête ici et il en va de même pour les valeurs minières.

C'était effectivement le cas. En fait, tous ceux qui ont vendu le GDXJ après le 6 mars 2024 sont désormais rentables, et ceux qui ont été longs… Pas tellement.

Il n'est pas trop tard pour entrer dans des positions courtes à ce stade, mais il le sera très probablement bientôt – bien sûr, je ne peux pas le promettre ; ce n'est que mon avis général.

Plus d'informations:

une source d'information numérique mondiale pour les investisseurs et les chefs d'entreprise

com est un éditeur numérique d' Tout investissement implique des risques et des pertes possibles Contacter directement la direction et les IR de chaque entreprise concernant des questions spécifiques.

investorideasinformation sur le fil de presse Investorideasinvestorideas