Décodeurs de graphiques : Average True Range, l'outil essentiel pour évaluer la volatilité et fixer vos objectifs de profit

05 sept. Série de décodeurs de graphiques : Average True Range – L'outil de volatilité qui vous aide à choisir des objectifs et à réaliser des bénéfices

Dans cet article, nous examinons l’Average True Range (ATR), un indicateur clé pour évaluer la volatilité du marché. Développé par J. Welles Wilder Jr. en 1978, l'ATR aide les traders à déterminer le niveau de risque approprié et à placer efficacement leurs arrêts. Cet outil est essentiel pour gérer les positions et fixer des objectifs de profit réalistes.

Comprendre ce que l'ATR révèle sur le marché

L’Average True Range, ou ATR, a été conçu par J. Welles Wilder Jr. dans le cadre de ses recherches sur l'analyse technique en 1978. Contrairement aux autres indicateurs qui se concentrent sur la direction des prix, l'ATR se concentre uniquement sur la volatilité, répondant ainsi à une question fondamentale : « Dans quelle mesure ce marché évolue-t-il généralement ? »

Le calcul de l'ATR repose sur la « True Range » pour chaque période, déterminée par :

• Actuel haut – Actuel bas
• |Plus haut actuel – Clôture précédente|
• |Bas actuel – clôture précédente|

Une fois ces valeurs établies, une moyenne mobile est effectuée avec une période standard souvent fixée à 14 jours.

L’importance cruciale de l’ATR pour les traders

L’ATR joue un rôle fondamental dans la gestion du risque au sein du trading moderne. Il permet d’adapter les stratégies plutôt que d'agir sur des intuitions personnelles grâce à une mesure objective du comportement du marché.

1. Placer des stop loss intelligents :

• Arrêts de scalping (0,5 × ATR): Adaptés aux traders haute fréquence souhaitant sortir rapidement.
• Arrêts standards (1× ATR): Offrent suffisamment d'espace pour les fluctuations normales tout en contrôlant le risque.
• Arrêts de position (2× ATR): Pour ceux tenant leurs positions plusieurs jours sans sortie prématurée.

2. Dimensionner correctement vos positions :

D'une part, maintenir une exposition constante au risque est crucial; il conviendra d'ajuster la taille des positions selon la volatilité mesurée par l'ATR.

3. Identifier les cassures significatives :

Cela inclut surveiller quand le prix dépasse certains niveaux clés avec un ATR en expansion indiquant une forte conviction directionnelle.

Analyser BTC/USD avec l’ATR comme référence

Aujourd'hui, prenons comme exemple le trading entre Bitcoin et Dollar américain :

• Prix: 110 500 $
• ATR (14): 3 033 $

Cela signifie que le mouvement quotidien moyen est proche de 3 033 $ , fournissant ainsi aux traders un contexte précieux concernant leur stratégie :

• Mouvements autour de $3 000 sont normaux selon 1× ATR;
• Espace suffisant pour placer un stop loss raisonnable;
• Cibles potentielles allant jusqu'à $6 000 (soit 1,5-2 × ATR).

L’interaction entre ATR et autres indicateurs techniques renforce son efficacité

L'utilisation conjointe de l’ATR avec d'autres outils peut fournir davantage d’insights précieux :

• Bande ATR + Bollinger: Un prix atteignant les extrêmes avec un ATR élevé indique souvent un mouvement robuste ; inversement si faible cela peut signifier que ces extrêmes ne tiendront pas.
• ATC + RSI: Des niveaux survendus accompagnés d’une hausse marquée d’atr peuvent signaler des creux importants.
• SMA + MACD: Les croisements MACD soutenus par une augmentation significative d’atc sont plus fiables comparativement aux périodes où il stagne

« Pour réussir dans ce domaine dynamique qu'est celui du trading financier, » dit-on toujours « il faut être armé non seulement d'informations mais aussi savoir interpréter les outils disponibles. »