Les données CryptoQuant suggèrent un virage baissier pour BTC

• Les données CryptoQuant suggèrent un possible virage baissier pour Bitcoin
• Les baleines Bitcoin montrent une aversion au risque en passant des échanges spot aux échanges dérivés
• Le Bitcoin IFP montre des signes de retournement, ce qui pourrait indiquer un sommet local pour BTC

Un indicateur en chaîne de CryptoQuant forme actuellement une tendance qui pourrait suggérer qu’un virage baissier pourrait avoir lieu pour Bitcoin.

Les baleines Bitcoin semblent actuellement passer en mode sans risque

Comme l'explique le fondateur et PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, dans un article sur X, les baleines BTC semblent avoir récemment évolué vers une mentalité d'aversion au risque.

L’indicateur qui nous intéresse ici est l’« Inter-exchange Flow Pulse » (IFP), qui permet de suivre les flux Bitcoin ayant lieu entre les échanges au comptant et les échanges dérivés.

Lorsque la valeur de cette mesure augmente, cela signifie que la quantité de BTC passant des plateformes spot aux plateformes dérivées augmente actuellement. Une telle tendance peut suggérer que de grands acteurs comme les baleines manifestent un intérêt pour l’ouverture de positions à plus haut risque sur les bourses de produits dérivés.

Historiquement, une tendance à la hausse de l’indicateur a coïncidé avec des courses haussières pour la crypto-monnaie. « La stratégie cherche à s'exposer au Bitcoin lorsque l'IFP a une tendance à la hausse », explique le tableau de bord CryptoQuant pour la métrique.

D’un autre côté, la baisse de l’IFP suggère que les flux des échanges au comptant vers les échanges de produits dérivés sont en baisse, un signe potentiel que les baleines ont commencé à réduire leur appétit pour le risque. Les périodes baissières de l’actif ont généralement coïncidé avec ce type de tendance.

Voici maintenant un graphique qui montre le modèle suivi par le Bitcoin IFP au cours des dernières années :

La valeur de la métrique semble avoir diminué ces derniers jours | Source : @ki_young_ju sur X
Comme le montre le graphique ci-dessus, le Bitcoin IFP a suivi une tendance à la baisse quasi constante entre le milieu de 2021 et la fin de 2022. Cette tendance suggère que les grands investisseurs réduisaient constamment leur risque, le marché étant passé à une tendance baissière.

Après l’effondrement du FTX, l’indicateur a finalement commencé à se redresser alors que l’appétit pour le risque faisait son retour pour les baleines. L’indicateur a ensuite affiché une hausse tout au long de 2023, alors que ces énormes entités ont intensifié leurs flux vers les plateformes de produits dérivés, dans le but d’augmenter leurs positions.

Récemment, cependant, l’indicateur a montré les premiers signes d’un autre revirement, puisqu’il a plutôt commencé à baisser. La moyenne mobile simple (SMA) sur 90 jours est ce que la société d'analyse utilise pour définir la limite à travers laquelle se produisent des transitions de tendance plus larges.

Les cassures au-dessus de la ligne ont signalé des marchés haussiers (surlignés en vert dans le graphique), tandis que les croisements en dessous ont suggéré des tendances baissières (les périodes rouges). D'après le graphique, il apparaît clairement que le Bitcoin IFP reteste actuellement cette ligne d'importance historique.

Un croisement complet ci-dessous n'implique pas nécessairement un basculement prolongé vers une tendance baissière (comme ce fut le cas en 2016, où l'action baissière des prix n'a pris que temporairement le dessus avant que la mesure ne s'inverse à la hausse). Mais cela suggérerait certainement au moins un sommet local pour Bitcoin si l’on veut que l’histoire continue.

Prix ​​​​BTC

Bitcoin a connu une forte croissance au cours de la dernière journée alors que l'anticipation des ETF augmente sur le marché, le prix se négociant actuellement autour de 46 700 $.

Il semble que le prix de la pièce ait enregistré une forte hausse au cours des dernières 24 heures | Source : BTCUSD sur TradingView
Image en vedette de Maxim Hopman sur Unsplash.com, graphiques de TradingView.com, CryptoQuant.com