Tout ce que vous devez savoir sur DYDX

Le DYDX le jeton fait partie intégrante de la chaîne dYdX, se concentrant sur les instruments financiers décentralisés (DeFi) et les dérivés. Il a subi des changements importants après transition d'Ethereum à la chaîne dYdX, apportant de nouvelles fonctionnalités et un utilitaire étendu. Voici ce que vous devez savoir.

De l’Ethereum au Cosmos

Le 26 octobre 2023, à 17h00 UTC, la dYdX Chain est née, lançant son tout premier bloc. DYdX a décidé d'exploiter sa propre chaîne au sein de l'écosystème Cosmos, allant au-delà de son déploiement initial sur Ethereum. Cette évolution a constitué une étape majeure dans son développement, visant à tirer parti de l'interconnectivité et de l'efficacité du réseau Cosmos.

La blockchain Proof-of-Stake (PoS), construite sur le SDK Cosmos et utilisant CometBFT pour le consensus, a adopté DYDX comme jeton principal, servant de clé pour sécuriser le réseau, un moyen de récompenser les parties prenantes pour avoir sécurisé la chaîne et permis gouvernance axée sur la communauté. Ses détenteurs peuvent déléguer leurs actifs à des validateurs ou le devenir, renforçant ainsi la sécurité de la blockchain. De plus, ils exercent le pouvoir de façonner l'avenir de la chaîne dYdX en votant sur des propositions clés, des mises à jour logicielles des nœuds aux allocations de fonds communautaires.

La migration d'Ethereum vers la chaîne dYdX impliquait un contrat intelligent de pont unidirectionnel, dans lequel les jetons ethDYDX étaient verrouillés et les jetons DYDX correspondants sur la chaîne dYdX étaient attribués aux utilisateurs. Ce processus a été conçu pour être automatisé et sans autorisation, garantissant une transition transparente pour les détenteurs de jetons.

Différences clés et nouvelles fonctionnalités

Jalonnement et sécurité

Le jeton DYDX introduit un niveau d'engagement plus profond pour ses détenteurs, leur permettant d'améliorer activement la sécurité du réseau grâce à un mécanisme de jalonnement. Cette participation peut prendre deux formes : les détenteurs peuvent soit assumer eux-mêmes le rôle de validateurs, soit déléguer leurs participations aux validateurs existants. La conception du système renforce les mécanismes de défense du réseau. À mesure que le volume de jetons mis en jeu augmente, un large éventail de validateurs renforce considérablement la résilience du réseau contre les attaques coordonnées.

Le jalonnement consiste à verrouiller des jetons de crypto-monnaie dans un contrat intelligent pour prendre en charge les opérations réseau, telles que le traitement et la validation des transactions, en échange de récompenses. C'est un moyen pour les utilisateurs de gagner un revenu passif tout en contribuant à la sécurité et à l'efficacité d'un réseau blockchain. Le jalonnement est au cœur des blockchains Proof-of-Stake, où le mécanisme de consensus repose sur la participation des détenteurs de jetons plutôt que sur le travail informatique.

DYdX distribue 100 % des frais de protocole aux acteurs de l'USDC au lieu du jeton natif, un modèle très unique avec de nombreux cas d'utilisation tangibles. À ce jour, les détenteurs ont misé 148,83 millions de DYDX avec un TAEG de 17,88 %.

Gouvernance

La migration vers dYdX V4 annonce une évolution vers un système de gouvernance plus démocratique, permettant aux détenteurs de DYDX d'influencer directement l'avenir du réseau par le biais de la soumission de propositions et du vote. Contrairement à la dernière version du protocole, les détenteurs n'ont besoin que de 2 000 DYDX non mis en jeu et d'une petite quantité de gaz pour voter. Cette évolution améliore considérablement la fonctionnalité du jeton, passant de ses rôles traditionnels à un rôle clé dans l'élaboration du développement stratégique de la chaîne dYdX. Depuis le début de l’année 2024, le nombre de votes de gouvernance s’élève à 52, contre 30 pour l’ensemble de l’année 2023.

La gouvernance communautaire dans DeFi joue un rôle crucial en démocratisant les systèmes financiers, permettant aux détenteurs de jetons d'influencer directement les décisions et les politiques. Cet engagement aligne le développement de la plateforme avec les besoins de ses utilisateurs, favorisant la transparence et la confiance. De plus, la mise en commun de la sagesse et des ressources collectives peut intensifier la sécurité et l’innovation.

Mécanismes économiques et de récompense

Comme mentionné, le cadre économique de la chaîne dYdX récompense les validateurs et les jalonneurs avec 100 % des frais de protocole. Ce système de récompense motive une participation continue et soutient l'expansion et la viabilité à long terme du réseau. Il garantit également une trajectoire de développement stable et renforce la sécurité grâce à un soutien large et engagé des parties prenantes.

Le protocole a distribué 19,7 millions de dollars entre 18 800 parties prenantes au moment de la rédaction de cet article.

Tokénomique

Tokenomics fait référence à l'économie d'une crypto-monnaie, détaillant comment un jeton est émis, distribué et géré au sein de son écosystème. Il englobe l'approvisionnement du jeton, le mécanisme de distribution et les incitations pour les détenteurs. Comprendre la tokenomics est crucial pour évaluer la viabilité à long terme d'un token et son impact potentiel sur le succès du projet et sa valeur pour les investisseurs.

L’offre totale de jetons DYDX est limitée à 1 milliard, avec une offre actuelle en circulation de 464 677 529 au moment de la rédaction. Les dernières statistiques d’approvisionnement en circulation peuvent être consultées sur CoinMarketCap.

Après le lancement d'EthDYDX, plusieurs propositions (DIP 14, DIP 16, DIP 17, DIP 24) ont ajusté ces allocations initiales. Cette décision reflète la dynamique de la stratégie de distribution du projet pour soutenir son écosystème et son cadre de gouvernance.

Actuellement, l'allocation comprend :

• 27,7% aux investisseurs
• 15,3% aux employés et consultants de dYdX Trading ou de la Fondation
• 7,0% aux futurs employés et consultants de dYdX
• 14,5 % aux récompenses de trading des utilisateurs
• 5,0 % aux récompenses rétroactives
• 3,3 % aux récompenses des fournisseurs de liquidités
• 26,1% au Trésor Communautaire
• 0,6% au pool de jalonnement de liquidité
• 0,5 % au pool de jalonnement de sécurité

Allocation DYDX
La transition du jeton DYDX vers la chaîne dYdX, qui fait désormais partie de l'écosystème Cosmos, améliore considérablement ses fonctionnalités et sa valeur globale. Cette décision s'aligne sur la volonté du secteur DeFi d'obtenir des plates-formes plus évolutives, sécurisées et pilotées par leurs communautés. Contrairement à ethDYDX, qui était utilisé uniquement comme jeton de gouvernance, DYDX permet à ses détenteurs d'acquérir des rôles améliorés en matière de gouvernance, de jalonnement et d'assurance de la sécurité du réseau, marquant un développement notable par rapport à sa configuration initiale sur Ethereum.

Où acheter DYDX

Vous pouvez acheter le jeton natif DYDX sur les plateformes centralisées (CEX) et décentralisées (DEX).

Certaines des options notables incluent :

• OKX — l'une des plus grandes bourses centralisées où DYDX est disponible à la négociation
• KuCoin – une autre bourse centralisée majeure proposant des paires de trading DYDX
• Osmose – un échange décentralisé de premier plan construit sur Cosmos. Ici, vous pouvez échanger du DYDX directement depuis votre portefeuille sans avoir besoin d'un intermédiaire

Ces plateformes offrent différentes options de trading, telles que le trading au comptant sur des bourses centralisées et les échanges directs de portefeuille à portefeuille sur des plateformes comme Osmosis. Assurez-vous de revoir les fonctionnalités et les mesures de sécurité de chaque plateforme avant de trader. Pour une liste plus complète des endroits où acheter DYDX et des informations détaillées sur le marché, vous pouvez vous référer à la page de marché de CoinMarketCap.

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