Engagements de la COP, Financement climatique et Risque climatique – Un continuum connecté

La COP 28 récemment conclue a, une fois de plus, mis en lumière la nécessité d’une action ciblée et positive pour faciliter la transition vers un écosystème à faibles émissions de carbone et donc un avenir durable pour tous. Une décision cruciale prise lors de la COP 28, pertinente pour cet article, est la nécessité de réduire les gaz à effet de serre de 43 % d'ici 2030 et de 60 % d'ici 2035 (par rapport aux niveaux de 2019) pour atteindre l'objectif zéro émission nette d'ici 2050.. Pour permettre cette transition, à titre d’exemple, les énergies renouvelables nécessitent à elles seules un triplement de la capacité d’ici 2030.

Pour concrétiser les objectifs énergétiques et autres objectifs de « durabilité », il faudra à la fois un soutien financier important et des technologies innovantes permettant de réaliser des capacités à faibles émissions. Cela nous amène au prochain point de données discuté lors de la COP 28, en continuant avec l'exemple de l'énergie propre, les besoins financiers pour ce segment sont estimés à environ 4,3 billions de dollars par an en investissements mondiaux jusqu'en 2030, puis 5 billions de dollars jusqu'en 2050 pour atteindre les objectifs de zéro émission nette. d’ici 2050, cela par rapport aux investissements actuels d’environ 1 800 milliards de dollars par an.

Le déficit de financement climatique et la nécessité de faciliter la transition vers le zéro émission nette sont stupéfiants. Tous les acteurs financiers et fournisseurs de fonds, comme les gouvernements, les banques centrales, les banques de développement, les banques commerciales et les investisseurs institutionnels, devront se préparer à fournir le financement nécessaire pour lutter contre le changement climatique et accélérer la transition verte.

Cela mène directement au financement climatique et durable, un domaine relativement nouveau pour les banques. Au départ, les banques ont besoin des compétences nécessaires pour identifier le bon type de clients/emprunteurs qui sont admissibles aux « prêts ou investissements verts » et qui présentent un bon risque de prêt ou d’investissement, car le but du financement est de récupérer les fonds sur une période donnée. conditions convenues. Le deuxième élément est la capacité d’assurer le décaissement et le suivi appropriés de l’utilisation finale des fonds afin de garantir qu’ils sont utilisés aux fins prévues. Le troisième est une bonne compréhension des risques financiers potentiels liés au climat dans lesquels le financement pourrait amener les banques et la mise en place de mesures concrètes d’atténuation des risques. Cela nous amène à la prochaine partie du continuum connecté : le risque lié au changement climatique.

Un détour important ici consiste à établir une distinction significative entre les concepts et donc les conversations autour du changement climatique et du risque climatique. Le risque climatique, bien que intrinsèquement lié au changement climatique, constitue un sous-ensemble distinct des thèmes plus larges du changement climatique et de l’environnement. Les discussions sur le changement climatique sont façonnées par le dialogue mondial et les sommets intergouvernementaux comme les réunions de la COP, la dernière en date étant la COP 28 récemment conclue à Dubaï, qui doit être suivie par la COP 29 proposée à Bakou, en Azerbaïdjan.

L’interprétation, la voie à suivre et le récit du risque climatique sont largement façonnés par les régulateurs financiers, les organisations mondiales spécialisées et d’autres institutions connexes du secteur privé. Là est la différence. Comprendre l'impact des aléas/facteurs physiques et de transition, des expositions et des vulnérabilités, des canaux de transmission et des amplificateurs, leur impact collectif sur les individus, les ménages, les entreprises, les institutions financières qui leur prêtent et y investissent, leurs effets d'entraînement sur différents secteurs, zones géographiques, individus dans l’économie réelle et vice-versa, est au centre de l’analyse du risque.

« Atténuer les effets négatifs du changement climatique est une préoccupation économique en plus d'être une préoccupation environnementale, car elle expose à la fois la banque et ses clients à l'ensemble du spectre des risques, tant financiers que non financiers.», Pour gérer l’ampleur du financement indiquée plus haut dans l’article, les organisations devront être préparées à évaluer et à gérer l’ensemble complexe et interconnecté des risques financiers liés au climat, à comprendre l’impact sur les risques traditionnels (de crédit, de marché, opérationnels, liquidité) et, plus important encore, l’interaction des résultats de l’économie réelle dus aux changements climatiques défavorables qui influencent et affectent ensuite le système financier.

Le risque lié au changement climatique est une discipline évolutive et stimulante. Ce qui complique la situation, ce sont les volumes stupéfiants de fonds et de réponses nécessaires ainsi que l’urgence d’agir que l’on attend des bailleurs de fonds. Le continuum complexe mais connecté d'engagements/décisions prises lors de la COP et de réunions similaires, les attentes en matière de financement climatique de l'ordre de milliers de milliards de dollars, le mandat qui en résulte de compréhension et de gestion des risques climatiques interconnectés, exigent beaucoup des banques et autres fonds. fournisseurs, qui devront gravir la courbe à un rythme effréné. D’autant plus lorsque « Tout ce qui est vert n’est pas or », un thème que je prévois d’aborder dans mon prochain blog.

Nations Unies, Action Climat – Bilan mondial

Gestion des risques liés au changement climatique dans les banques – Le prochain paradigme