Facteurs haussiers BTC : les taureaux Bitcoin chargent à l'avance, 100 000 $ sont-ils le prochain arrêt ?
La récente résurgence du prix du Bitcoin a suscité un regain d'optimisme parmi les traders d'options, beaucoup anticipant désormais la possibilité que la crypto-monnaie atteigne la barre des 100 000 $ plus tard cette année.
La principale crypto-monnaie a augmenté de plus de 12 % à 63 470 $ depuis que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a exclu mercredi dernier un nouveau resserrement ou une hausse des taux, et les données décevantes sur l'emploi non agricole aux États-Unis vendredi ont encore validé la position de Powell, accélérant la reprise du Bitcoin.
Tldr
- La flambée des prix du Bitcoin a entraîné une demande accrue d'options d'achat hors de la monnaie, les traders anticipant une hausse potentielle à 100 000 $ cette année
- Le marché des options a connu une montée du sentiment haussier, le nombre de contrats d'achat actifs étant nettement supérieur à celui des contrats de vente
- Les analystes estiment que le chemin de moindre résistance pour Bitcoin est du côté supérieur, citant des facteurs tels que le cycle électoral américain, les dépenses déficitaires persistantes et l’affaiblissement de l’indice du dollar
- L'ETF Bitcoin Spot de Grayscale a reçu 63 millions de dollars d'entrées vendredi dernier, mettant fin à une séquence de quatre mois de sorties continues
- La volatilité du Bitcoin a diminué après la réduction de moitié du mois dernier, conduisant à une stabilité accrue sur le marché de la cryptographie
En conséquence, il y a eu une augmentation notable de la demande d’options d’achat Bitcoin sur les principaux réseaux d’échange de crypto-monnaie Deribit et de gré à gré (OTC).
Ces options visent spécifiquement un rallye vers de nouveaux sommets, dépassant potentiellement 75 000 $ et atteignant même 100 000 $. QCP Capital, une société de négoce de crypto-monnaie, a noté que les inversions du risque Bitcoin sont devenues positives, indiquant que les appels sont plus chers que les ventes, et qu'il y a eu une demande renouvelée pour les options d'achat de 75 000 $ et 100 000 $ expirant en septembre.
Le sentiment haussier sur le marché des options est également démontré par le fait que plus de 150 000 contrats d'options d'achat d'une valeur de 9,5 milliards de dollars étaient actifs sur Deribit, soit plus du double de l'intérêt ouvert pour les options de vente.
L'intérêt ouvert notionnel le plus élevé parmi toutes les options cotées en bourse concerne les options d'achat d'exercice de 100 000 $, les traders bloquant plus de 688 millions de dollars sur différentes échéances.
Les analystes fondamentaux et techniques s’accordent également sur le fait que la voie de moindre résistance pour Bitcoin est du côté supérieur.
10X Research cite le cycle électoral américain en cours et les dépenses déficitaires comme facteurs soutenant le bitcoin, tandis que Swissblock Insights s'attend à ce que l'indice du dollar (DXY) reste défensif à moins que la position de Powell ne soit remise en question, ce qui pourrait être positif pour les actifs à risque comme les crypto-monnaies.
Autres facteurs positifs
En plus du sentiment haussier du marché des options, d’autres facteurs ont contribué à la flambée actuelle des prix du Bitcoin. L'ETF Bitcoin Spot de Grayscale a reçu 63 millions de dollars d'entrées vendredi dernier, mettant fin à une séquence de quatre mois de sorties continues qui a commencé après que l'organisation se soit tournée vers un ETF Spot en janvier.
Cet afflux de fonds, ainsi que l'augmentation des bénéfices déclarés par des sociétés comme Coinbase, Block et MicroStrategy, ont contribué à l'amélioration des conditions du marché.
Un autre facteur soutenant la flambée actuelle des prix est la baisse de la volatilité du Bitcoin après la fin de l'événement de réduction de moitié le mois dernier.
Le rapport Bitfinex Alpha note que la volatilité implicite (BVIV) du Bitcoin a chuté de plus de 18 %, passant de 74,5 % à 56,4 %, indiquant l'ajustement du marché à la nouvelle offre. De même, la volatilité implicite (EvIV) d'Ethereum est passée de 61,9 % à 52 %, malgré la flambée des prix.
Alors que Bitcoin continue de s'échanger au-dessus des niveaux de support clés, tels que 63 000 $ et la moyenne mobile simple sur 100 heures, les traders surveillent un potentiel de hausse supplémentaire.
La résistance immédiate se situe près du niveau de 64 500 $, avec la première résistance majeure à 65 000 $ et la prochaine résistance clé à 65 500 $. Un mouvement net au-dessus de la résistance de 65 500 $ pourrait faire monter le prix, visant potentiellement 67 200 $ et même 68 800 $.
Cependant, si Bitcoin ne parvient pas à dépasser la zone de résistance de 65 500 $, il pourrait amorcer une nouvelle baisse. Le support immédiat à la baisse est proche du niveau de 63 350 $ et de la ligne de tendance haussière, avec le premier support majeur à 62 800 $.
Une clôture en dessous de 62 800 $ pourrait entraîner une baisse vers le niveau de 60 800 $, ce qui représente le niveau de retracement Fibonacci de 50 % du mouvement ascendant du plus bas de 56 380 $ au plus haut de 65 550 $.
Bien que le chemin vers 100 000 $ ne soit pas sans obstacles, les conditions actuelles du marché et l’intérêt institutionnel croissant pour Bitcoin suggèrent que la crypto-monnaie pourrait être prête à connaître une nouvelle croissance dans les mois à venir.
