Fintech M&A en hausse alors que les valorisations s'effondrent


Les fusions et acquisitions mondiales de Fintech ont fortement augmenté au premier semestre 2022 avec 591 transactions enregistrées, alors que les chasseurs de bonnes affaires recherchent des offres à des prix réduits.

Les chiffres rassemblés par le cabinet de conseil en fusions et acquisitions et en financement d’entreprise Hampleton Partners montrent une augmentation de 46% par rapport aux chiffres du 1S2021 (406 transactions Fintech) et une augmentation massive de 70% par rapport aux chiffres du 1S2019 pré-pandémique (348 transactions Fintech).Pendant ce temps, les valorisations sont restées stables  : au 1S2022, le multiple médian des revenus sur 30 mois s’est établi à 3,1x, ce qui correspond globalement aux niveaux observés au cours des deux dernières années.

Miro Parizek, fondateur et associé principal, Hampleton Partners, commente : « La Fintech s’avère être une cible très attrayante pour les négociateurs financiers et stratégiques, défiant le ralentissement mondial plus large des fusions et acquisitions.

Fintech M&A en hausse alors que les valorisations s'effondrent

« La disponibilité des capitaux pousse les acheteurs et les investisseurs à augmenter leurs acquisitions à un moment où leurs poches sont pleines et où les entreprises fintech à forte croissance sont vendues à des prix abordables de tous les temps. Toute récession potentielle ne freinera pas les fusions et acquisitions Fintech comme cela a été le cas en 2008. »

Le segment de la crypto et de la blockchain a connu une augmentation significative du nombre de transactions au cours des 12 derniers mois, avec un total de 107 transactions enregistrées, soit une croissance de 75 % d’une année sur l’autre.

Alors que la technologie blockchain permet la monétisation dans le métaverse, les entreprises s’entassent pour créer des actifs numériques. En février, la société d’investissement Republic Realm a payé un montant record de 4,3 millions de dollars pour un terrain dans Sandbox, actuellement la plus grande plate-forme métaverse. En mai 2022, la société américaine Descrypto Holdings a acquis OpenLocker, un fournisseur d’un portail et d’un marché de trading NFT en ligne pour 11 millions de dollars.

L’open banking est un autre secteur qui connaît une activité accrue de fusions et acquisitions, le nombre d’utilisateurs devant quintupler pour atteindre 64 millions de consommateurs d’ici 2024. Le financement intégré fourni par des sociétés telles que Stripe, Clearpay et Clear Bank est également en hausse avec les valeurs des transactions. devrait atteindre 7,2 milliards de dollars d’ici 2030.

Miro Parizek poursuit : « De nombreuses sociétés de technologie financière ont récemment levé d’importants capitaux d’investissement. Certains vont grandir et mûrir pour devenir des acquéreurs en série dans leurs niches. De nombreuses autres Fintechs seront des vendeurs sur ce qui continue d’être un marché attrayant des fusions et acquisitions.

«Alors qu’un nombre croissant d’entreprises privées de technologie financière manquent d’argent pour alimenter et maintenir leurs opérations, leurs options seront de lever des capitaux auprès de sociétés de capital-risque; vendre à des capitaux privés ou à des acquéreurs stratégiques ; ou arrêter complètement les opérations commerciales. Ces options rendent une vente attrayante.

«Dans le même temps, les entreprises publiques dotées d’un capital massif et d’un capital-investissement avec de grandes quantités de poudre sèche, les entreprises privées à forte croissance bien financées et les sociétés de services financiers traditionnelles qui cherchent à rester pertinentes, sont à la recherche de bons actifs dans le secteur.

« Ces deux côtés de l’équation ne manqueront pas d’augmenter l’activité globale de fusions et acquisitions dans le secteur des technologies financières. »