Grayscale lance l'ETF AAVE, intensifiant la compétition sur le marché de l'investissement en DeFi
Chapô : Grayscale Investments a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour transformer sa fiducie AAVE en ETF, marquant une étape importante dans son développement. Ce mouvement fait suite à la proposition similaire de Bitwise pour un ETF AAVE en décembre 2025. Le jeton AAVE, qui connaît une forte demande sur le marché DeFi, pourrait bientôt être disponible sous forme d'ETF.
Grayscale cible le marché DeFi avec son ETF AAVE
Grayscale Investments a officiellement déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le 13 février 2026 pour convertir sa fiducie AAVE en ETF. Cette initiative s'inscrit dans la volonté de Grayscale d'élargir ses offres et de devenir plus compétitif sur le dynamique marché des crypto-monnaies.
Le jeton natif du protocole Aave, nommé AAVE, est l'une des plateformes les plus utilisées dans l'espace DeFi pour prêter et emprunter des crypto-monnaies. Actuellement, ce jeton présente une capitalisation boursière de 1,8 milliard de dollars et se négocie autour de 128,4 dollars, affichant une hausse notable de 14,14% au cours des dernières 24 heures selon CoinMarketCap. Notons qu'il avait atteint son sommet historique à 661,69 $ en avril 2021.
La décision de Grayscale vise à satisfaire la demande croissante des investisseurs désireux d'accéder à l'univers DeFi. En Europe, le jeton AAVE est déjà proposé via l'ETP 21Shares AAVE et l'ETP Global X AAVE cotés sur les bourses européennes.
L'expérience préalable de Grayscale avec les ETF
Grayscale possède une expérience significative dans la conversion de fonds fermés en ETF. La société a réussi à surmonter divers obstacles juridiques posés par la SEC lors du processus. Elle a notamment gagné un combat important concernant la conversion de son Bitcoin Trust en ETF spot Bitcoin aux États-Unis.
5% basés sur sa valeur liquidative (VNI), ces frais étant payables en jetons AAVE. Pour cette opération, Grayscale utilisera Coinbase comme courtier principal ainsi que comme dépositaire tout en visant le NYSE Arca pour sa cotation.
Récentes évolutions opérationnelles chez Grayscale
Parallèlement à cette annonce concernant l'ETF basé sur AAVE, Grayscale prévoit également de convertir sa fiducie NEAR liée au protocole NEAR en un produit similaire. Le projet est conçu pour offrir aux investisseurs institutionnels et accrédités un moyen réglementé d'investir indirectement dans ce jeton.
Grayscale envisage ainsi renommer son produit actuel « Grayscale NEAR Trust ETF » et déplacer sa cotation vers la bourse NYSE Arca afin d'améliorer ses performances commerciales. À ce moment-là, cette fiducie détenait environ 900 000 $ d'actifs au moment où il a été annoncé que les actions étaient auparavant cotées OTC avec des variations importantes entre primes et décotes par rapport à leur valeur liquidative.
Cette stratégie témoigne clairement que Grayscale cherche continuellement à élargir ses produits d'investissement crypto réglementés tout en offrant aux investisseurs davantage d'options conformes aux normes américaines. L'initiative concernant l'ETF proposé pour le jeton AAVE représente donc un autre jalon majeur dans leur mission visant à promouvoir les nouvelles avenues d'investissement crypto conformes aux régulations existantes.
