La hausse de 35 % de Monero fait face à un risque de compression sur le long terme, mais d'autres menaces existent

Le prix de Monero a connu une hausse spectaculaire de plus de 35% en seulement sept jours, atteignant presque 598 $. Cependant, des signaux indiquent que cette tendance pourrait être fragile et sujette à des corrections. Les indicateurs montrent un déséquilibre sous-jacent qui pourrait mener à une pression à la vente accrue.

La sortie du canal ascendant révèle une tendance forte mais risquée

Monero a récemment quitté son canal ascendant, ce qui confirme la force de sa tendance actuelle. Toutefois, les indicateurs techniques ne s'alignent pas parfaitement avec le prix. Le Chaikin Money Flow (CMF), qui mesure les flux de capitaux importants, demeure au-dessus de zéro, signalant une accumulation continue ; cependant, il présente une légère tendance baissière alors que le prix a augmenté entre mi-décembre et mi-janvier. Cette divergence indique pourquoi la pression à la vente est survenue immédiatement après l'atteinte d'un nouveau sommet historique.

De plus, l'indice de force relative (RSI) est entré en territoire de surachat. La dernière fois que cet indice avait atteint un niveau similaire était début novembre, juste avant qu'une correction d'environ 33% ne se produise malgré le maintien d'une tendance haussière globale. Bien que cette configuration historique ne garantisse pas un scénario identique aujourd'hui, elle souligne clairement le risque associé aux niveaux actuels.

Un sentiment positif peut-il cacher un piège pour les investisseurs ?

Le rallye actuel du XMR est fortement influencé par un sentiment social positif qui a bondi : il est passé d'environ 11,6 fin décembre à plus de 60 le 11 janvier, soit une augmentation supérieure à 400%. Ce pic coïncide étroitement avec l'accélération récente des prix et montre combien l'attention médiatique joue un rôle crucial dans cette montée.

Les sorties nettes de devises soutiennent également cette thèse : elles ont doublé ces derniers jours, passant d'1,06 million $ en début janvier à environ 2,73 millions $ récemment. Cela démontre que les acheteurs continuent d'intervenir activement dans le marché grâce au contexte sentimental favorable.

Cependant, il convient de noter que le sentiment avait déjà culminé début novembre à des niveaux supérieurs avant qu'une forte correction n'intervienne par la suite. Bien que l'actuel pic soit inférieur aux précédents records historiques en termes d'intensité émotionnelle et structurelle, cela soulève encore des préoccupations quant à la possibilité d'un épuisement local lorsque combiné avec une dynamique déjà surchauffée.

Des positions longues trop nombreuses augmentent les risques pour Monero

Les données relatives aux produits dérivés révèlent qu'il existe actuellement beaucoup trop de positions longues dans le marché. Sur Bybit seul, près de 22 millions $ sont engagés dans des liquidations longues cumulées sur les trente prochains jours. De même, environ 5 millions $ sont liés aux liquidations courtes. Cet important déséquilibre suggère que si Monero subit des mouvements baissiers significatifs en dessous des supports clés établis autour de 554 $, cela pourrait entraîner rapidement un squeeze massif sur ces positions longues.

Si ce seuil critique était franchi vers 502 $, voire jusqu'à 454 $, on pourrait assister à une chute encore plus importante vers 411 $, même sans renversement global du marché crypto. À l'inverse néanmoins, atteindre quotidiennement clôturer au-dessus du seuil entre 593 et 598 dollars serait nécessaire pour atténuer ces risques et relancer véritablement l'élan haussier observé dernièrement.