Le prêteur de crypto-monnaie en faillite Genesis paiera 21 millions de dollars pour régler les frais de la SEC

Le prêteur de crypto en faillite Genesis, une filiale du conglomérat de crypto Digital Currency Group (DCG), a accepté de payer une amende civile de 21 millions de dollars pour régler les accusations avec la Securities and Exchange Commission (SEC) sans admettre ni nier aucune allégation.

Le règlement résout les allégations selon lesquelles Genesis aurait participé à l'offre et à la vente non enregistrées de titres par le biais d'un programme de prêt d'actifs cryptographiques connu sous le nom de Gemini Earn.

La SEC a annoncé le règlement mardi matin, soulignant son engagement à faire respecter les lois sur les valeurs mobilières sur le marché des crypto-monnaies.

« Nous avons accusé Genesis de ne pas avoir enregistré son produit de prêt de crypto-monnaie au détail avant de l'offrir au public, contournant ainsi les exigences de divulgation essentielles destinées à protéger les investisseurs », a déclaré le président de la SEC, Gary Gensler, dans un communiqué de presse.

Le règlement comprend une injonction permanente contre Genesis de violation de l'article 5 de la Securities Act. Notamment, la SEC ne recevra aucune partie de la pénalité tant que l'entreprise n'aura pas payé l'argent qu'elle doit à ses créanciers et à ses clients, y compris les réclamations des investisseurs particuliers dans le cadre du programme Gemini Earn.

Genesis, fondée en 2013 par Barry Silbert, propose divers services, notamment le trading de gré à gré (OTC), le prêt et la conservation de crypto-monnaies, ciblant principalement les clients institutionnels et les particuliers fortunés. Mais en janvier 2023, elle a déposé une demande de mise en faillite (chapitre 11) avec 150 millions de dollars restant en banque et devait au moins 3,4 milliards de dollars aux créanciers et aux clients.

La plainte de la SEC alléguait que le programme Gemini Earn, qui offrait aux clients un retour sur leurs dépôts cryptographiques après leur prêt à Genesis, constituait une offre de titres non enregistrée. Mais, en novembre 2022, Genesis a gelé les retraits des clients Gemini Earn en raison d'un manque d'actifs liquides suffisants suite à la volatilité du marché des actifs cryptographiques.

Le dépôt de bilan de Genesis a été principalement déclenché par l'effondrement de FTX, une bourse majeure fondée par Sam Bankman-Fried, et le ralentissement du marché des actifs numériques qui en a résulté. Les difficultés financières de Genesis ont été encore compliquées par les différends avec Gemini et les problèmes rencontrés par la société mère de Genesis, DCG.

« L'effondrement du programme Gemini Earn souligne les risques inconnus auxquels les investisseurs sont exposés lorsque les acteurs du marché ne respectent pas les lois fédérales sur les valeurs mobilières », a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l'application de la loi de la SEC, dans le communiqué de presse.

Gemini a récemment annoncé que Genesis avait accepté de restituer 1,1 milliard de dollars d'actifs numériques aux utilisateurs du programme Earn de la plateforme. Ce développement, s'il est approuvé par le juge chargé de la faillite, permettra à tous les utilisateurs d'Earn de recevoir 100 % de leurs actifs numériques en nature.

Lors d'un développement récent, Genesis a reçu l'approbation du tribunal pour vendre environ 1,6 milliard de dollars d'actions de fiducie de crypto-monnaie Grayscale afin de rembourser ses créanciers. La société travaille sur un plan de liquidation pour arrêter ses opérations et rembourser les clients en espèces ou en crypto-monnaie. Genesis a également conclu des accords avec la Securities & Exchange Commission des États-Unis et le procureur général de New York pour donner la priorité aux remboursements des clients.