ING Deutschland permet désormais l'accès aux ETP Bitcoin pour les investisseurs particuliers
ING Deutschland, l'une des plus grandes banques de détail d'Allemagne, a lancé une nouvelle offre permettant à ses clients d'accéder à des billets et produits négociés en bourse (ETN) liés aux crypto-monnaies. Cette initiative vise à faciliter l'investissement dans le bitcoin et d'autres crypto-monnaies en intégrant ces actifs numériques dans les comptes de titres existants des clients. Cependant, la banque avertit que ces investissements comportent des risques significatifs.
ING Deutschland propose un accès simplifié aux ETN liés aux crypto-monnaies
ING Deutschland a récemment annoncé qu'elle permettrait désormais à ses clients d'accéder à des billets et produits négociés en bourse (ETN) liés aux crypto-monnaies. Ces produits sont émis par des gestionnaires d'actifs réputés tels que 21Shares, Bitwise, et VanEck, et permettent aux investisseurs de s'exposer directement au bitcoin ainsi qu'à d'autres crypto-actifs via leurs comptes de titres habituels.
Ces instruments suivent la performance individuelle des crypto-monnaies et se négocient sur des bourses réglementées grâce à la plateforme Direct Depot d'ING, habituellement utilisée pour les actions ou les ETF. Cela représente une opportunité pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille tout en restant dans un cadre bancaire familier.
Une offre visant à réduire les barrières à l'entrée pour investir dans la cryptographie
La banque explique que cette nouvelle offre a pour but de « réduire les barrières à l'entrée » pour ceux qui souhaitent investir dans les actifs numériques. Les clients n'ont pas besoin de passer par des échanges tiers ni de gérer leurs propres clés privées ou portefeuilles. L'ensemble du processus est géré au sein du compte de titres chez ING, offrant ainsi une solution simplifiée.
« Cela crée un autre accès à seuil particulièrement bas aux investissements cryptographiques via des produits négociés en bourse » , déclare Martijn Rozemuller, PDG de VanEck Europe. « De nombreux investisseurs souhaitent une solution qui s'intègre dans les structures de dépôt existantes tout en étant convaincus par des coûts transparents. »
Les implications fiscales avantageuses pour les investisseurs allemands
Un autre point notable est que ces ETN bénéficient du même traitement fiscal que celui appliqué aux crypto-monnaies détenues directement. Selon la législation fiscale allemande actuelle, si un actif est maintenu pendant plus d'un an, il peut être exonéré d'impôts sur les plus-values réalisées, rendant ainsi ces produits attractifs pour ceux qui envisagent un investissement long terme.
Des risques importants associés aux investissements en cryptomonnaie
Cependant, malgré cet accès élargi au marché, ING souligne aussi que ces nouveaux produits présentent plusieurs risques majeurs. La volatilité extrême des prix pourrait entraîner une perte totale si l'émetteur venait à faire faillite. De plus, il existe toujours des risques concernant la liquidité ainsi que la manipulation du marché face à une incertitude réglementaire persistante autour des actifs numériques.
Dans son matériel pédagogique publié avec ce lancement, ING adopte une position prudente envers cette classe d’actifs : « Les crypto-monnaies sont des produits spéculatifs qui n'ont aucune valeur intrinsèque, » précise-t-elle également. Les fluctuations importantes sont souvent influencées par « des effets psychologiques », affectant non seulement le bitcoin mais aussi tous les instruments financiers liés aux cryptomonnaies.
Les autres banques allemandes s'engagent vers le trading numérique
D'autres grandes banques allemandes commencent également à intégrer le trading de crypto-monnaies dans leurs services bancaires traditionnels. Par exemple, DZ Bank a reçu l'approbation réglementaire sous MiCAR et lancera sa plate-forme « meinKrypto » permettant aux clients coopératifs d'échanger Bitcoin directement depuis leurs applications bancaires existantes.
Parallèlement, le Sparkassen-Finanzgruppe prévoit également un lancement similaire prévu pour 2026 avec le soutien technique de DekaBank après avoir assoupli son scepticisme vis-à-vis du secteur numérique.
