MakerDAO lance un investissement DAI massif de 600 millions de dollars dans l'USDe et le sUSDe
- MakerDAO envisage une allocation de 600 millions de DAI pour les protocoles USDe et sUSDe via Morpho Labs
- MKR atteint un sommet proche d'un ATH de trois ans en raison d'une forte demande
- Le jeton MKR a enregistré des gains importants au cours des derniers jours et du dernier mois
- Cependant, le prix de MKR a connu une correction récente
Protocole de finance décentralisée (DeFi) MakerDAO envisage d'allouer 600 millions de pièces stables DAI aux protocoles USDe et USDe (sUSDe) via la plateforme de prêt DeFi Morpho Labs. L'allocation proposée vise à améliorer la gestion des risques et à maximiser les incitations des utilisateurs dans le paysage DeFi.
MakerDAO fixe une allocation maximale de 600 millions de DAI
Le Spark DAI Vault, lancé en 2023 en tant que plateforme de prêt, a connu une forte demande peu de temps après son lancement, selon l'annonce de MakerDAO sur le forum de gouvernance du protocole.
Compte tenu de la volonté de maintenir le risque de liquidité à un niveau acceptable, MakerDAO propose une allocation plus importante de DAI aux pools USDe, qui peuvent être immédiatement rachetés via Ethena (ENA), un protocole de dollar synthétique développé sur la blockchain Ethereum.
Cette réallocation permet également à Ethena de conserver une part des revenus plus importante pour son fonds d'assurance, améliorant potentiellement le profil de risque global de l'allocation Ethena de MakerDAO.
En outre, MakerDAO recommande de concentrer les allocations futures sur les pools Loan-To-Liquidity-Value (LLTV) de 86 % et 91,5 %, qui ont fait preuve d'une « plus grande efficacité » en ce qui concerne les taux d'emprunt et la demande des utilisateurs. Même si les pools LLTV inférieurs, tels que les pools 77 % et 94,5 %, continueront de recevoir des allocations, celles-ci seront proportionnellement inférieures aux deux pools principaux.
Pour atténuer les risques d'insolvabilité potentiels et garantir un rapport risque-récompense favorable, MakerDAO limite l'allocation totale à 600 millions de DAI. Cependant, le paramètre de ligne du mécanisme de dette à dividendes (DDM) est fixé à 1 milliard de DAI pour offrir une flexibilité pour les augmentations futures si les contraintes changent.
De plus, MakerDAO recommande d'augmenter légèrement les fonds déployés dans les pools de 77 % et 94,5 % à 10 millions de DAI chacun pour garantir une taille de pool suffisante pour une « gestion efficace des positions » et le calibrage des modèles de taux d'intérêt.
Le programme de points Ethena récemment dévoilé pour la saison 2 introduit un plafond de 500 millions de dollars sur le total des garanties éligibles pour les incitations sur Morpho. Si la demande d'emprunts DAI via le coffre-fort diminue une fois ce seuil atteint, le protocole indique que Multisig peut réduire les allocations en dessous de 600 millions de dollars pour maintenir une dynamique offre/demande équilibrée et s'aligner sur les rendements des garanties attendus.
MKR atteint un sommet proche de trois ans
Le jeton natif de MakerDAO, MKR, a atteint dimanche un sommet de près de trois ans de 4 074 $, soit 40 % de moins que son sommet historique actuel (ATH) de 6 292 $ en mai 2023. Le jeton a reculé de près de 2 % et se négocie actuellement. à 3 717 $. Il se consolide au-dessus de son prochain niveau de support de 3 640 $.
Malgré le retracement, MKR affiche toujours des gains significatifs sur des périodes plus longues. Il a enregistré un gain de 25 % au cours des quatorze derniers jours et un gain impressionnant de 80 % au cours des trente derniers jours.
La demande pour les jetons MKR est évidente puisque le volume des échanges a augmenté pour atteindre 274 659 607 $ au cours des dernières 24 heures, soit une augmentation substantielle de 40 % par rapport à il y a seulement un jour, selon les données de CoinGecko. De plus, la capitalisation boursière de MKR a connu une augmentation remarquable de près de 100 % au cours du mois dernier.
Commençant en mars avec une capitalisation boursière de 1,8 milliard de dollars, selon la dernière mise à jour du 2 avril, la capitalisation boursière s'élève à 3,46 milliards de dollars. Cette augmentation significative souligne le grand intérêt porté au protocole MakerDAO et à son token natif.
Le graphique 1-D montre la correction des prix de MKR au cours des derniers jours. Source : MKRUSD sur TradingView.com
Image en vedette de Shutterstock, graphique de TradingView.com
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