Metaplanet investira 127 millions de dollars en BTC, tandis que la crainte de dilution affecte les actions

Metaplanet Inc. a validé une augmentation de capital de 127 millions de dollars pour intensifier ses achats de Bitcoin, mais cette décision a suscité des craintes chez les investisseurs, entraînant une baisse du titre d’environ 3,5 %. La société émettra plus de 24 millions d'actions à un prix unitaire de 499 ¥, levant ainsi environ 12,24 milliards de ¥. Cette opération vise à renforcer sa position sur le marché des cryptomonnaies tout en faisant face à une dilution potentielle.

Metaplanet lève des fonds pour acheter du Bitcoin

La société japonaise Metaplanet Inc. a annoncé qu’elle émettrait 24,53 millions de nouvelles actions au prix unitaire de 499 ¥, ce qui permettra de lever environ **12,24 milliards de ¥ (127 millions de dollars)**. L'opération sera réalisée par le biais d'une attribution à un tiers et inclura également des bons de souscription qui pourraient accroître significativement le montant total levé si ceux-ci sont exercés. La majorité des fonds collectés seront utilisés pour acquérir du Bitcoin dans les deux prochaines années. Metaplanet se positionne comme une « société de trésorerie Bitcoin », s'inspirant du manuel stratégique établi par Strategy Inc., malgré l'appréhension des actionnaires concernant la dilution à court terme comparée aux avantages potentiels liés aux cryptomonnaies sur le long terme.

Utilisation prévue des fonds levés

Metaplanet prévoit d’allouer près de **14 milliards de yens (115 millions de dollars)** pour l’achat direct de Bitcoin entre février 2026 et février 2027. Par ailleurs, elle destine environ 1,56 milliard de yens à financer diverses stratégies génératrices de revenus liées au Bitcoin, telles que les produits dérivés et les options. De plus, la société réserve également près de 5,19 milliards yens pour rembourser ses facilités crédit existantes afin d’optimiser sa capacité d’emprunt future. Ce plan financier traduit la volonté affirmée par Metaplanet d’évoluer vers ce qu'elle appelle une « société dédiée au Bitcoin » après son changement stratégique opéré en avril 2024 avec son « Plan 21 millions » et son « Plan 555 millions ».

Investisseurs institutionnels impliqués dans l’offre

Cantor Fitzgerald a placé cette offre auprès d’investisseurs institutionnels offshore tels que Anson Opportunities Master Fund, Alyeska Master Fund et Brookdale Global Opportunity Fund. Ces investisseurs n'ont pas pris part stratégiquement ni ne se sont engagés sur le long terme ; cependant, Metaplanet leur a accordé une période bloquée durant laquelle aucun autre achat supplémentaire ne pourra être effectué pendant les 30 jours suivant l'émission. Cette structure est conforme aux directives du manuel Strategy Inc., qui préconise l’émission d’actions pour accumuler davantage De Bitcoin avec des warrants destinés à gérer la dilution potentielle.

Situation actuelle du titre sur le marché

Malgré la récente chute du titre après l'annonce financière, il reste en hausse supérieure à 80 % par rapport aux niveaux bas observés en novembre dernier. Les traders analysent attentivement les niveaux techniques clés : la résistance semble se situer autour des fourchettes comprises entre 3,80 et 4,00 dollars, tandis qu’une rupture sous les seuils critiques autour des *2,80 dollars* pourrait compromettre la dynamique haussière et faire chuter le titre vers environs *la fourchette médiane* située autour *des deux dollars*.