Palantir (PLTR) : les analystes anticipent une hausse de 42 % après une chute récente du titre

Chapô

L'analyste Tyler Radke de Citi fixe un objectif de prix de 235 $ pour Palantir Technologies, prévoyant une forte croissance des revenus. Le segment commercial aux États-Unis a enregistré une hausse spectaculaire de 121 % au troisième trimestre, tandis que PhillipCapital initie une note d'achat à 208 $ en soulignant la sous-évaluation du titre. Avec un carnet de commandes atteignant 2,6 milliards de dollars, l'avenir semble prometteur pour l'entreprise.

Palantir Technologies vise une croissance significative des revenus

Tyler Radke, analyste chez Citi, a relevé son objectif de cours pour Palantir à 235 $, ce qui représente un potentiel d'augmentation de 42 % par rapport à la clôture du mardi précédent. Il estime que les modèles d'évaluation classiques ne s'appliquent plus à l'entreprise, notant qu'elle « croît trop vite tout en améliorant ses marges ». Radke prévoit que les recettes publiques augmenteront de 51 % cette année grâce à des budgets défense en hausse et des agences gouvernementales cherchant à moderniser leur informatique. De plus, il anticipe que le chiffre d'affaires total pourrait grimper entre 70 et 80 % d'ici 2026, soutenu par une demande accrue pour sa plateforme d'intelligence artificielle.

Les résultats financiers illustrent une dynamique positive

Les résultats du troisième trimestre montrent clairement cette tendance. Les revenus ont bondi de 63 % sur un an pour atteindre 725,5 millions de dollars, avec le segment commercial américain affichant une augmentation incroyable de 121 % par rapport à l'année précédente et une progression de 29 % par rapport au trimestre précédent. Ce secteur représente désormais *34%* du chiffre d'affaires total. L'adoption croissante des solutions basées sur l'intelligence artificielle parmi les entreprises clientes joue un rôle clé dans cette dynamique. Les agences gouvernementales commencent également à intégrer ces technologies dans leurs opérations. Le carnet de commandes s'élève maintenant à *2,6 milliards de dollars*, marquant ainsi une hausse impressionnante de *65%* et se traduisant potentiellement en revenus futurs significatifs.

Une valorisation favorable selon PhillipCapital

Paul Chew chez PhillipCapital a récemment lancé la couverture du titre avec une note d'achat et fixe son objectif à *208 $*, suggérant ainsi une augmentation possible de *32%*. Chew évalue Palantir selon ses propres performances historiques plutôt qu'en comparaison avec ses concurrents directs. Actuellement négociée à *170x le P/E* prévu, nettement inférieur au pic atteint en octobre dernier où il était enregistré à *309x*, la société semble moins chère comparée aux moyennes historiques qui se chiffrent autour des *190x*. Malgré la vente massive dans le secteur technologique liée à l'IA ayant affecté sa valorisation globale, Chew souligne que Palantir n'a capturé jusqu'à présent seulement *2,4%* d'un marché potentiel évalué à *119 milliards de dollars*.

Les prévisions optimistes stimulent les attentes

Chew projette également un revenu atteignant *4,2 milliards de dollars* en 2025 avec un taux croissant estimé autour des **47%**. Selon lui, les bénéfices nets devraient presque doubler cette année alors que les segments commerciaux devraient connaître une expansion plus rapide (environ **51%**) comparativement aux ventes auprès du gouvernement (environ **43%**). Palantir élargit son empreinte sectorielle passant depuis ***60 secteurs industriels*** en 2021 jusqu’à ***90 sectors*** prévus pour 2024; chaque nouveau secteur impliqué ouvre donc davantage d'opportunités commerciales. Bien qu'une majorité des analystes maintienne encore une position neutre sur le titre, six recommandations d'achat contre dix conservations et deux ventes, Radke et Chew estiment que le récent recul ne reflète pas correctement les fondamentaux solides dont fait preuve l’entreprise actuellement. Le cycle actuel lié aux dépenses militaires couplé avec l’adoption généralisée des solutions IA pourrait propulser considérablement le titre vers le haut alors même que la direction continue ajuster ses prévisions face aux demandes toujours plus fortes observées sur le marché.