Les preuves de réserves ne suffisent jamais – et ne le seront jamais
Depuis la création de Bitcoin, la crypto a fait face à plus que sa juste part de hauts et de bas. Ces dernières années, l'effondrement d'institutions cryptographiques « de confiance » telles que FTX, 3AC, Celsius (et même Mt. Gox) a paralysé l'industrie et provoqué d'énormes problèmes de confiance.
Ce niveau de méfiance s'est retrouvé dans toutes les entreprises Web3 détenant des fonds de clients, provoquant d'énormes ralentissements du marché.
Mais une solution a été proposée pour résoudre le problème de la confiance dans la cryptographie comme un bastion d'espoir : la preuve de réserves (PoR).
Le problème est que les preuves de réserves sont absolument inutiles.
Une fausse promesse de transparence
offrant aux parties prenantes la tranquillité d'esprit nécessaire pour naviguer dans les eaux troubles des actifs numériques.
Bien que le PoR ait été vivement critiqué, il a quand même réussi à s'imposer comme norme de facto pour l'audit des capacités de réserve des bourses et autres fournisseurs de services de cryptographie.
Les attestations de réserves sont devenues la solution incontournable pour rétablir la transparence et la confiance sur le marché des investisseurs au sens large.
Après l'effondrement de FTX, de grandes bourses telles que Binance, Gate.io, KuCoin, Poloniex, Huobi, OKX, Deribit et Bybit se sont toutes précipitées pour dévoiler des plans pour présenter des instantanés PoR.
Mais c'est là que réside le problème : un instantané ne montre pas l'ensemble de l'image.
Les échecs des preuves de réserves
Comment être sûr que ces bourses, qui prétendent désormais réaliser des audits PoR, sont totalement transparentes ?
Nous ne pouvons pas.
Le problème majeur réside dans la nature statique du PoR et dans son incapacité à refléter le monde dynamique et rapide de la cryptographie : le PoR ne fournit qu'un instantané des réserves à un moment donné plutôt qu'une vue en temps réel.
De plus, le système est susceptible d'être manipulé et exploité, comme en témoignent les fiascos passés auxquels notre industrie a été confrontée.
Il n'est pas non plus adapté à l'audit des interactions complexes des contrats intelligents et des mouvements de jetons, un aspect crucial pour l'industrie.
Être obligé de s'appuyer sur ces instantanés ponctuels équivaut à essayer d'évaluer la santé financière d'une banque sur la seule base d'un seul relevé de compte sans prendre en compte l'historique complet des transactions : ce n'est pas viable.
Un instantané est incapable de montrer un contexte réel.
En termes simples, les systèmes PoR échouent dans tous les aspects de leur objectif initial.
Il ne suffit tout simplement pas de vérifier via une capture d'écran que les actifs existent à un moment donné.
Nous avons besoin d'une transparence en temps réel et d'une piste d'audit historique pour garantir l'intégrité des échanges cryptographiques et des services de garde grâce à la traçabilité des transactions et des mouvements, et non d'une image qui peut être facilement ajustée et manipulée au profit de l'entreprise.
Un signal d'alarme pour l'industrie
Alors quelle est la solution ? C'est simple : de meilleures données.
En fin de compte, chaque blockchain contient toutes les données de chaque transaction effectuée.
Le problème avec les actifs numériques n'est pas le manque de données, mais plutôt le fait que les données se retrouvent dans un trou noir contextuel.
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Le secteur doit se concentrer davantage sur la compréhension des raisons pour lesquelles les transactions sont effectuées, à la fois historiquement et en temps réel, afin de créer de véritables pistes d'audit pouvant fournir des informations utilisables aux auditeurs, aux régulateurs et aux autorités fiscales. Avec ce changement, il sera beaucoup plus facile d'obtenir de la transparence sur l'état des fonds des clients des bourses.
Cela apportera une nouvelle vague de confiance et de responsabilité sur le marché, en particulier pour les utilisateurs finaux qui investissent leur argent durement gagné.
L'analyse de la blockchain, les outils de surveillance en chaîne et les solutions d'audit en temps réel soutiendront tous l'avenir de la transparence au sein de notre industrie. Mais ils doivent tous être étayés par des données contextuelles précises pour offrir une assurance continue, des informations en temps réel et un niveau de transparence dont le PoR ne peut que rêver.
C'est le moment de changer
efforts pour instaurer la confiance et créer des systèmes permettant aux auditeurs, aux régulateurs et aux autorités fiscales de satisfaire la soif de transparence des investisseurs.
nous nous retrouverons alors avec des solutions inutiles comme la preuve de réserves dans un avenir prévisible.
Tal Zackon est le PDG et co-fondateur de TRES, une plateforme de données financières Web3, axée sur la simplification des opérations financières Web3 telles que la comptabilité, la fiscalité et l'audit. TRES a été fondée en 2022 et est soutenue par certains des noms les plus respectés du Web3, notamment Circle, Blockdaemon, Moonpay, Alchemy Angels de Fireblocks et Chainalysis, et plus encore.
Avant de fonder TRES, Tal était un investisseur providentiel et un investisseur en capital-risque.
Il a également été observateur du conseil d'administration de Portis, 4M Analytics, Dataloop AI, Zero Networks et membre du conseil d'administration de Vayo. Parmi ses autres postes précédents, citons celui de directeur chez F2 Venture Capital, de responsable de la croissance chez superwise.ai, de directeur général chez The Junction by F2 VC et de fondateur et directeur général chez Project Upload.
