Ray Dalio alerte sur les banques délaissant la monnaie fiduciaire et loue l'essor du prix de l'or
Chapô : Ray Dalio, gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire, a récemment exprimé ses préoccupations concernant l'effondrement potentiel de l'ordre monétaire mondial. Lors d'un entretien au Forum économique mondial à Davos, il a souligné que les banques centrales géraient les monnaies fiduciaires de manière inégale, ce qui pourrait entraîner des désastres économiques. Ces avertissements surviennent dans un contexte de tensions commerciales entre les États-Unis et l'Europe.
Ray Dalio met en garde contre l'effondrement de l'ordre monétaire mondial
Lors d'une discussion avec Andrew Ross Sorkin sur CNBC au Forum économique mondial (WEF) à Davos, le milliardaire Ray Dalio a déclaré que « l'ordre monétaire était en train de s'effondrer ». Il a mis en lumière un changement notable dans la gestion des monnaies fiduciaires par les banques centrales. Selon lui, ces institutions ne traitent pas la monnaie fiduciaire « de la même manière », ce qui pose des risques considérables pour le système financier global.
Dalio a précisé que « les détenteurs de fiat et ceux qui en ont besoin s'inquiètent les uns des autres », créant ainsi un « gros problème » à long terme. Son analyse indique une fragilité croissante du système basé sur la dette et les monnaies traditionnelles.
Les impacts des politiques économiques américaines sur le marché
Les remarques de Dalio ont été formulées peu après que le président américain Donald Trump ait menacé d'imposer des droits de douane sur certains pays européens. Cette menace intervient alors que Trump remet également en question le « droit de propriété » du Danemark sur le Groenland. Ce climat d'incertitude économique est exacerbé par les politiques imprévisibles mises en place aux États-Unis.
Dalio avait précédemment noté qu'il y avait un risque que certaines politiques économiques sous Trump soient annulées lors des prochaines élections intermédiaires ou générales si le parti démocrate regagne du terrain au Congrès. Cela contribue à alimenter une ambiance d'anxiété parmi les investisseurs et détenteurs d'actifs numériques.
La montée en puissance du marché de l'or face aux incertitudes économiques
Selon Ray Dalio, 2023 a été marquée par une évolution significative du marché de l'or, lequel a surpassé celui des technologies selon ses observations. Il estime que cette tendance illustre une recherche accrue pour des valeurs refuges face aux incertitudes liées aux monnaies fiduciaires et à leur gestion instable par les banques centrales.
« Les monnaies fiduciaires et la dette… ne sont pas détenues par les banques centrales de la même manière », souligne-t-il avant d'ajouter qu'un changement fondamental dans et [l'utilisation] des actifs traditionnels est nécessaire pour faire face à cette nouvelle réalité économique.
Les discussions autour de la crypto-monnaie à Davos
En parallèle des débats tenus par Dalio, plusieurs leaders du secteur crypto se sont réunis à Davos pour échanger leurs idées sur l'avenir numérique. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, y participe également avec pour objectif principal d'expliquer comment la crypto peut moderniser davantage leurs systèmes financiers respectifs.
Armstrong souhaite promouvoir la tokenisation comme moyen d'« accéder plus démocratiquement aux marchés capitaux ». Il prévoit aussi discuter avec divers dirigeants bancaires concernant un projet important lié à la régulation du marché des actifs numériques actuellement examiné au Sénat américain.
Ces échanges illustrent bien comment le monde finance traditionnel fait face à une transformation accélérée due aux avancées technologiques dans le domaine numérique.
