Comment la réduction de moitié du Bitcoin influence le prix et le sentiment des investisseurs

  • La réduction de moitié du Bitcoin est un événement critique pour le marché des crypto-monnaies
  • Historiquement, les réductions de moitié ont entraîné des hausses significatives de prix après 6 à 12 mois
  • Le sentiment du marché peut être évalué grâce à divers indicateurs tels que l'analyse technique et l'analyse en chaîne
  • L'implication croissante d'institutions pourrait conduire à une stabilité accrue des prix à long terme

La réduction de moitié du Bitcoin est un événement critique sur le marché des crypto-monnaies, où le taux d’émission de nouvelles offres de BTC est réduit de moitié. Cette réduction devrait accroître la rareté et potentiellement faire monter les prix, en particulier si la demande reste constante ou augmente.

La prochaine réduction de moitié du Bitcoin a suscité un intérêt et des spéculations considérables, de nombreux experts prévoyant des augmentations de prix substantielles.

Comment la prochaine réduction de moitié du Bitcoin aura un impact sur les prix

Historiquement, Bitcoin a connu des hausses de prix significatives après des événements de réduction de moitié, mais pas immédiatement. Hannah Phung, analyste principale des données chez SpotOnChain, a déclaré à BeInCrypto que les augmentations de prix ont tendance à se produire environ 6 à 12 mois après la réduction de moitié.

Comment la réduction de moitié du Bitcoin influence le prix et le sentiment des investisseurs

Par exemple, après la première réduction de moitié en novembre 2012, le prix est passé d'environ 12 dollars à plus de 1 000 dollars fin 2013. De même, la deuxième réduction de moitié en juillet 2016 a vu le prix du Bitcoin monter en flèche, passant d'environ 650 dollars à près de 20 000 dollars en décembre 2017. La troisième la réduction de moitié en mai 2020 a fait grimper le prix d'environ 8 000 $ à un sommet historique de 69 000 $ en novembre 2021.

« En théorie, la réduction de l’offre accroît la rareté, ce qui fait monter les prix, surtout si la demande reste stable ou augmente. De plus, l’offre réduite signifie également que les mineurs ont moins de BTC à vendre pour couvrir leurs coûts, ce qui diminue la pression de vente », a souligné Phung.

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Performance des prix Bitcoin. Source : TradingView
Le marché des cryptomonnaies a considérablement évolué depuis ces précédents événements de réduction de moitié. Avec une adoption plus large et un intérêt institutionnel croissant. En effet, la demande de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin peut introduire une complexité supplémentaire dans la dynamique des prix ainsi qu’un éventuel assouplissement de la politique monétaire.

Pour ces raisons, certains analystes prédisent que le prix du Bitcoin pourrait atteindre 200 000 ou 500 000 dollars. Cependant, le calendrier précis et l’échelle restent flous.

« Bien que les tendances passées offrent un aperçu, le marché des cryptomonnaies est imprévisible. Il n’y a aucune garantie que la prochaine réduction de moitié suivra le modèle exact des précédentes. Le marché du Bitcoin est beaucoup plus vaste et bien établi par rapport aux réductions de moitié précédentes. Néanmoins, je suis très optimiste quant à une augmentation des prix après la réduction de moitié, mais le moment exact et l'ampleur restent incertains », a ajouté Phung.

Le sentiment du marché comme baromètre du prix BTC

Le sentiment du marché passe généralement par des phases distinctes menant et suivant une réduction de moitié du Bitcoin. Avant la réduction de moitié, l'anticipation se développe, conduisant à un sentiment généralement haussier. Après la réduction de moitié, le sentiment pourrait connaître un regain à court terme à mesure que l'offre réduite de nouveaux BTC commence à prendre effet.

Les investisseurs doivent prêter attention à plusieurs indicateurs au cours de ces phases pour évaluer le sentiment du marché et les mouvements potentiels de prix, notamment l'analyse technique, l'actualité et les médias sociaux, ainsi que l'analyse en chaîne.

« Les indicateurs techniques tels que les graphiques des prix et le volume des transactions peuvent donner un aperçu du sentiment du marché. Pendant ce temps, les actualités et les discussions sur les réseaux sociaux autour du Bitcoin et de la réduction de moitié peuvent révéler le sentiment des investisseurs. L'analyse des données en chaîne, telles que les adresses actives ou les entrées/sorties d'échange, peut également indiquer le comportement des investisseurs. Enfin, les entrées nettes dans les ETF Bitcoin signifient un comportement d’achat », a expliqué Phung.

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Entrées nettes des ETF Bitcoin. Source : SpotOnChain
Selon Phung, le comportement des investisseurs présente également des changements notables en réponse à la réduction de moitié du Bitcoin. Une tolérance accrue au risque, l’accent mis sur la détention à long terme et l’entrée d’investisseurs institutionnels sont des tendances courantes.

Même si une augmentation des achats due au FOMO (peur de manquer quelque chose) pourrait être de courte durée, l'implication institutionnelle croissante suggère une concentration sur la détention à long terme qui pourrait conduire à un marché plus mature avec un impact durable. Ce récit autour de la réduction de moitié peut encourager les institutions à considérer la réduction de l’offre comme un facteur positif d’appréciation des prix à long terme.

Cependant, les institutions aborderont probablement l’investissement Bitcoin avec des stratégies de gestion des risques robustes. Ils peuvent peser les avantages potentiels par rapport à la volatilité inhérente de l’actif.

« Bien que Bitcoin offre un potentiel de rendement élevé, il comporte également un risque plus élevé que la plupart des actifs traditionnels. Ainsi, les investisseurs doivent évaluer attentivement ces tendances et corrélations lors de l’intégration de Bitcoin dans leurs portefeuilles d’investissement », a conclu Phung.

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En tant que réserve de valeur à long terme, semblable à l’or, l’offre limitée et la décentralisation du Bitcoin attirent les investisseurs à la recherche de couvertures contre l’inflation. L’intégration avec les systèmes financiers traditionnels a encore plus légitimé Bitcoin. Compte tenu de ces conditions de marché, la prochaine réduction de moitié du Bitcoin pourrait conduire à une stabilité accrue des prix à long terme en raison de la réduction de l’offre.

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