Les nouvelles règles bancaires d’actifs numériques pour les pays du G10 reportées à 2026

  • La mise en œuvre de nouvelles règles bancaires d’actifs numériques a été repoussée jusqu’en janvier 2026, retardant ainsi leur entrée en vigueur initiale prévue pour janvier 2025.
  • Les règles ont été élaborées et finalisées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) pour fournir un cadre réglementaire régissant l’exposition des banques aux actifs numériques dans les pays du G10.
  • Les actifs numériques sont classés en deux groupes selon leur niveau de risque : le groupe 1 comprend les actifs présentant un risque moindre (comme les pièces stables et tokens), tandis que le groupe 2 inclut ceux présentant un risque plus élevé.
  • Des organismes majeurs du secteur ont exprimé leur opposition à cette classification stricte, soulignant que la communauté dispose des compétences et cadres nécessaires pour gérer ces risques. Des modifications aux règles devraient être introduites plus tard cette année suite à ces commentaires.

La mise en œuvre de nouvelles règles bancaires d’actifs numériques dans les pays du G10 a été retardée jusqu’en janvier 2026, a-t-on annoncé cette semaine.
Les règles, qui devaient initialement entrer en vigueur en janvier 2025, ont été élaborées et finalisées en 2022 par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB). Le BCBS a été créé par les gouverneurs des banques centrales des pays du G10 pour convenir de normes de réglementation prudentielle des banques et faciliter la coopération entre les juridictions réglementaires.

Les règles visent à fournir un cadre réglementaire régissant la capacité des banques à maintenir une exposition aux actifs numériques. Ils classent les actifs numériques dans l'un des deux « groupes » en fonction de leur niveau de risque. Le premier groupe, baptisé Groupe 1, englobe les actifs numériques considérés comme présentant un risque moindre et les banques cherchant à s'exposer à ces actifs doivent donc être soumises à des règles moins strictes.

Cela comprenait principalement des pièces stables et des actifs tokenisés.
Fondamentalement, tout jeton de sécurité émis sur une blockchain publique sans autorisation est automatiquement exclu du groupe 1 et classé dans le groupe 2 à risque plus élevé. Les raisons invoquées pour cela incluent le fait que les blockchains sans autorisation peuvent impliquer moins de contrôle sur la technologie, l'exactitude des enregistrements de transactions, et les vulnérabilités en matière de sécurité.

Les nouvelles règles bancaires d’actifs numériques pour les pays du G10 reportées à 2026

La consultation lancée en décembre 2023 a révélé une forte opposition à cette approche. L'opposition la plus importante est venue de cinq organismes majeurs du secteur : la Global Financial Markets Association, l'Institute of International Finance, l'International Swaps and Derivatives Association, la Futures Industry Association et le Financial Services Forum. Selon leurs commentaires écrits :
«Nous reconnaissons qu'il existe des risques liés à l'utilisation de blockchains sans autorisation, mais nous sommes fermement convaincus que l'industrie dispose de toute l'expertise nécessaire et de cadres de conformité robustes pour identifier, gérer et atténuer pleinement ces risques.

Par conséquent, nous recommandons d’autoriser les banques à effectuer une évaluation de groupe 1 pour les blockchains sans autorisation.
À l’appui de cela, les organismes industriels comparent les blockchains sans autorisation à d’autres types de réseaux sans autorisation, tels qu’Internet et le courrier électronique.
« Internet et le courrier électronique sont des réseaux mondiaux uniques d’informations construits selon des normes techniques communes, dans lesquels un grand nombre d’applications et de sites Web différents fonctionnent côte à côte simultanément dans le monde entier.

Mais même si Internet et le courrier électronique sont sans autorisation au niveau de la couche réseau, de nombreuses formes d’autorisation ont été mises en œuvre au niveau de la couche application.
« En d’autres termes, des autorisations très sophistiquées et d’autres formes de contrôle d’accès peuvent être construites sur un réseau sous-jacent sans autorisation. Et en termes de réglementation, Internet et le courrier électronique ne sont pas réglementés au niveau du réseau, car ces normes techniques sont déterminées par la communauté des ingénieurs open source, mais les réglementations peuvent très certainement s'appliquer au niveau de l'application.

Selon l'annonce, des modifications aux règles du BCBS devraient être introduites plus tard cette année. Cependant, il n'est pas clair dans l'immédiat si ces règles refléteront les préoccupations soulevées dans les commentaires de décembre.

Les règles

Les règles visent à guider la manière dont les expositions des banques aux actifs numériques sont traitées.

En premier lieu, les banques sont tenues de classer les actifs numériques en deux grands groupes selon qu’ils répondent à tous ou seulement à certains de certains critères définis. Les critères, appelés conditions de classement, sont :

  • Il s’agit soit d’un actif traditionnel symbolisé, soit d’un mécanisme de stabilisation efficace à tout moment pour lier sa valeur à un actif traditionnel
  • Tous les droits, obligations et intérêts découlant de l'accord sur les actifs numériques sont clairement définis et légalement exécutoires dans toutes les juridictions où l'actif est émis et racheté
  • Les fonctions de l'actif numérique et de son réseau sous-jacent sont conçues et exploitées pour atténuer et gérer suffisamment tout « risque important »
  • Les entités qui exécutent les rachats, les transferts, le stockage ou le règlement définitif de l'actif numérique, ou qui gèrent ou investissent des actifs de réserve, sont réglementées ou du moins sont soumises à des « normes appropriées de gestion des risques »
  • Les actifs numériques qui satisfont à toutes les conditions de classification sont considérés comme des « crypto-actifs du groupe 1 » (bien que ceux-ci soient subdivisés en « Groupe 1a » et « Groupe 1b » en fonction de celle des deux catégories de la condition de classification 1 qui est remplie). En pratique, ce groupe capture en grande partie les actifs traditionnels symbolisés et les véritables pièces stables.

    Ceux-ci sont considérés par le BCBS comme présentant un risque moindre et sont donc soumis à des exigences de fonds propres similaires à celles déjà en place dans le cadre du régime de Bâle. Il est important de noter que les pièces stables algorithmiques ne sont pas éligibles pour le groupe 1.
    Les actifs numériques qui ne remplissent aucune condition de classification entrent dans le groupe 2.

    Ils sont considérés comme présentant des risques supplémentaires au-delà de ceux du groupe 1. En conséquence, ils sont soumis à un « traitement conservateur du capital nouvellement prescrit » et à d'autres restrictions. Par exemple, les banques soumises aux règles du BCBS ne doivent pas permettre que leur exposition aux actifs du groupe 2 dépasse 2 % de leur capital, et cette exposition doit généralement être inférieure à 1 %.

    Il faudra attendre jusqu’à plus tard en 2024 pour voir dans quelle mesure les commentaires de l’industrie affecteront le cadre actuel.
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