Succès d'Ethereum Blockchain au premier trimestre 2024  : dévoilement des facteurs à l'origine de l'augmentation des bénéfices de 370 millions de dollars

  • Hausse de 100 % du prix d'Ethereum (ETH) au premier trimestre 2024
  • Bénéfices record de 369 millions de dollars pour la blockchain Ethereum grâce à la collecte des frais de transaction et la réduction temporaire de l'offre d'ETH
  • Mise à niveau Dencun et introduction du système "blobs" ayant entraîné une croissance des revenus d'Ethereum à hauteur de 3,3 milliards de dollars ; baisse temporaire des revenus au deuxième trimestre due aux corrections du marché et à la diminution temporaire de l'intérêt des investisseurs.

Non seulement Ethereum (ETH) a connu une hausse impressionnante de près de 100 % au premier trimestre 2024 en termes d’évolution des prix, mais la blockchain Ethereum a également généré des bénéfices substantiels pouvant atteindre 369 millions de dollars au cours de cette période. Cette rentabilité inattendue a soulevé des questions sur la manière dont une blockchain comme Ethereum peut être rentable.

Potentiel de revenus d’Ethereum

Comme indiqué dans une analyse récente de la plateforme de données en chaîne Token Termina, la collecte des frais de transaction est un aspect essentiel du modèle commercial d'Ethereum.

Tous les utilisateurs du réseau sont tenus de payer des frais en ETH lorsqu’ils interagissent avec des applications sur la blockchain, ce qui constitue une source de revenus importante pour Ethereum.

Succès d'Ethereum Blockchain au premier trimestre 2024 : dévoilement des facteurs à l'origine de l'augmentation des bénéfices de 370 millions de dollars

Une fois les frais de transaction payés, une partie de l’ETH est brûlée et définitivement retirée de la circulation. Ce processus, communément appelé « rachat d’ETH », profite aux détenteurs d’ETH existants, car la réduction de l’offre augmente la rareté et la valeur des jetons ETH restants. Ainsi, la combustion quotidienne d’ETH contribue au bénéfice économique de ceux qui détiennent Ethereum.

Contrairement à la gravure d'ETH, Ethereum émet également de nouveaux jetons ETH en récompense des validateurs du réseau pour chaque nouveau bloc ajouté à la blockchain.

Ces récompenses sont similaires à la rémunération traditionnelle à base d'actions et sont conçues pour inciter les validateurs à sécuriser et maintenir l'intégrité du réseau.

Néanmoins, il est important de noter que l’émission de nouveaux jetons ETH dilue les avoirs des détenteurs d’ETH existants.

Selon Token Terminal, la différence entre la valeur quotidienne en USD de l'ETH brûlé (revenus) et de l'ETH nouvellement émis (dépenses) représente les revenus quotidiens des détenteurs d'ETH existants, essentiellement les propriétaires de la blockchain Ethereum. Ce calcul permet de déterminer la rentabilité d'Ethereum au jour le jour.

La réduction des coûts de transaction génère une croissance de 3,3 milliards de dollars

Outre le modèle de revenus remanié mis en œuvre par la blockchain Ethereum, le lancement de la très attendue mise à niveau Dencun de l'écosystème Ethereum à la fin du premier trimestre 2024 a apporté des changements importants, notamment l'introduction d'un système de stockage de données révolutionnaire appelé blobs. .

Cette mise à niveau a réduit la congestion sur le réseau Ethereum et considérablement réduit les coûts de transaction sur les réseaux de couche 2 tels que Arbitrum (ABR), Polygon (MATIC) et Coinbase's Base.

La mise en œuvre de la mise à niveau de Dencun, parallèlement à l'adoption de blobs et de réseaux de couche 2, a eu un impact significatif sur les revenus d'Ethereum.

Selon les données de Token Terminal, les revenus de la blockchain ont connu une augmentation annualisée de 18 %, s'élevant à un montant impressionnant de 3,3 milliards de dollars. Ces gains de revenus peuvent être attribués à la réduction des coûts de transaction, faisant d’Ethereum une plateforme plus attractive pour les utilisateurs et les développeurs.

Malgré la croissance positive des revenus, il est essentiel de reconnaître l’impact des corrections du marché et de la diminution de l’intérêt des investisseurs au deuxième trimestre 2024.

Au cours des 30 derniers jours, les revenus d'Ethereum ont diminué de plus de 52 %. Ce ralentissement peut être attribué à la dynamique plus large du marché et à la diminution temporaire de l’enthousiasme des investisseurs.

En examinant les données des 30 derniers jours, la capitalisation boursière d'Ethereum (entièrement diluée) a diminué de 15,2 % pour atteindre 358,47 milliards de dollars. De même, la capitalisation boursière en circulation a diminué de 15,2% pour atteindre la même valeur.

De plus, le volume des échanges de jetons au cours des 30 derniers jours a diminué de 18,6 %, totalisant 586,14 milliards de dollars.

L'ETH se négocie à 3 042 $, en hausse de 0,4 % au cours des dernières 24 heures. Il reste à voir si ces changements et la réduction des frais auront le même effet au deuxième trimestre de l’année, et comment cela, associé à une augmentation potentielle du volume des transactions, peut pousser le prix des ETH à des niveaux plus élevés.

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