Suivre leurs conseils pourrait vous coûter cher – Recherche
Les investisseurs particuliers qui affluent vers le marché des devises numériques se retrouvent bombardés de conseils d’influenceurs cryptographiques sur les réseaux sociaux. Ces gourous autoproclamés promettent des idées et des recommandations, mais une nouvelle étude suggère que leurs déclarations pourraient être plus éclair que substantielles.
Influenceurs crypto : l’impact des tweets
La recherche, menée par une équipe d’universités de premier plan, a analysé l’impact des tweets de plus de 180 influenceurs crypto sur le comportement des abonnés et les prix des jetons.
Les résultats dressent un tableau inquiétant. Même si les tweets ont déclenché des augmentations de prix à court terme, de près de 2 % en moyenne au cours des deux premiers jours, ces gains se sont rapidement évaporés. En fait, l’étude a révélé une baisse de rendement cumulée de près de 7 % dans le mois suivant le soutien des influenceurs.
Les chercheurs ont observé une tendance distincte. Selon le Dr Kenneth Merkley, co-auteur de l'étude, les tweets des influenceurs pourraient créer une hausse temporaire des prix, mais celle-ci serait souvent suivie d'une baisse significative, ce qui suggère que la frénésie d'achat n'était pas basée sur des fondamentaux à long terme.
Les résultats font écho à des exemples concrets. Un rapport récent, par exemple, montre le projet malheureux CryptoZoo, dirigé par YouTuber Logan Paul, qui a attiré des millions d'investissements avant d'être accusé d'être un « rug pull » – un système dans lequel les développeurs abandonnent un projet après avoir pris l'argent des investisseurs.
Les recommandations des influenceurs cryptographiques entraînent souvent des pertes : étude
Les recommandations des influenceurs cryptographiques entraînent souvent des pertes, selon des scientifiques de trois universités. Le journaliste chinois Colin Wu a rapporté qu'en moyenne, les positions ouvertes sur la base des signaux des influenceurs crypto sur X (anciennement Twitter) ont montré une baisse de 2,20 % après 10 jours et de 6,50 % après 30 jours.
Ces données proviennent de chercheurs de l’Université d’Indiana, de la Harvard Business School et de la Texas A&M University, qui ont analysé 36 000 tweets d’éminents influenceurs crypto. L'étude couvrait des recommandations pour 1 600 actifs différents.
Top 25 des crypto-influenceurs par nombre de mentions pic.twitter.com/6c9lEucdZj
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 16 mai 2024
Le battage médiatique des célébrités et la SEC interviennent
L’essor du marketing d’influence dans le domaine de la cryptographie n’est pas passé inaperçu auprès des régulateurs. Le rapport met en évidence la récente plainte de la Commission européenne concernant des promotions cryptographiques potentiellement trompeuses sur les réseaux sociaux.
Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin se négocie à 66,359 $. Graphique : TradingView
Attention aux investisseurs
De plus, la nouvelle réglementation sur les actifs cryptographiques des marchés européens (MiCA) pourrait tenir les influenceurs responsables de la manipulation du marché par le biais de leur approbation.
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) a déjà réprimé les célébrités faisant la promotion de crypto-monnaies non enregistrées. La recherche mentionne des cas très médiatisés comme Kim Kardashian et Floyd Mayweather Jr. faisant face à des poursuites judiciaires pour avoir omis de divulguer les paiements pour la promotion du jeton EthereumMax, dont la valeur s'est ensuite effondrée.
L’étude souligne le rôle crucial de l’investissement responsable sur le marché volatil de la cryptographie. Les influenceurs des réseaux sociaux peuvent être divertissants, mais ils ne devraient pas être la principale source de conseils en investissement.
Image en vedette de Getty Images, graphique de TradingView
