Les tendances haussières et baissières : leur influence sur le Bitcoin et les cryptomonnaies
Dans un marché des crypto-monnaies en constante évolution, les investisseurs doivent naviguer entre les marchés haussiers et baissiers pour maximiser leurs gains. Cet article explore la définition de ces deux cycles, ainsi que leurs implications pour la volatilité des prix. Des experts partagent également des indicateurs clés permettant d'évaluer le sentiment du marché.
Définition des marchés des taureaux et des ours
Dans le domaine traditionnel de la finance, un marché haussier est caractérisé par une période prolongée où les prix augmentent de 20% ou plus. Les marchés des crypto-monnaies fonctionnent sur ce même principe avec quelques particularités notables :
- Volatilité extrême
- Trading continu 24/7
- Baisse de liquidité
- Absence de disjoncteurs pour ralentir les fluctuations rapides
Les investisseurs utilisent l'analyse technique, macroéconomique et basée sur la chaîne pour identifier les tendances. Mike Marshall, chef de recherche à Amberdata, a déclaré : « Les outils d'analyse technique standard comme les moyennes mobiles peuvent aider à signaler des changements cycliques ».
Le 20 janvier 2025, Bitcoin a atteint un sommet historique à 108 786 $, soutenu par l'espoir d'un cadre réglementaire favorable aux États-Unis sous Donald Trump. Cependant, deux mois après cette montée spectaculaire, Bitcoin a chuté de plus de 31%, atteignant près de 73 000 $.
Alice Liu, responsable recherche chez CoinmarketCap, a commenté : « Tout le monde semblait dire que lorsque l'administration Trump arrivera cela va donner un énorme coup de pouce aux réglementations cryptographiques ». Malgré cette chute soudaine, elle précise que cela ne signifie pas nécessairement qu'un marché baissier s'est installé.
Signes d'un marché haussier crypto
Plusieurs indicateurs révèlent qu'un marché peut être en phase haussière :
- Augmentation soutenue des prix : Les principales crypto-monnaies affichent une tendance ascendante constante.
- Volum commercial accru : Une activité d'achat croissante indique une forte confiance du marché.
- Sentiment positif général : L'optimisme prédomine parmi les investisseurs.
- Franchissement des niveaux de résistance : Lorsque Bitcoin dépasse ses précédents sommets historiques.
- Croissance sectorielle dans la crypto : L'expansion dans divers secteurs comme DeFi et NFT témoigne d'une adoption accrue.
Comme précisé par Michael Terpin, fondateur et PDG de Transform Ventures : « Techniquement, le marché haussier commence par la capitulation ».
Signes d'un marché des ours crypto
À l'inverse, voici quelques signes indiquant un potentiel marché baissier :
- Diminution continue des prix : Les grandes cryptos subissent souvent une baisse significative (de plus de 20%).
- Faible volume commercial : Réduction notable dans l'activité d'achat.
- Sentiment négatif dominant : La peur et le doute circulent largement parmi les investisseurs.
- Echec à franchir les niveaux critiques : Difficultés rencontrées par Bitcoin à dépasser certains points clé.
- Diminution globale d'intérêt pour la crypto : Moins d'activités autour DeFi ou NFT.
Les investisseurs qui maintiennent leur position malgré un environnement défavorable sont appelés « mains de diamant », terme originaire du subreddit R/Wallstreetbets en 2018.
Indicateurs en chaîne pour évaluer le cycle du marché
Certains indicateurs spécifiques peuvent anticiper les mouvements futurs :
- Evaluation avec le ratio MVRV (valeur marchande vs valeur réalisée) qui suggère si le marché est surévalué ou sous-évalué.
- Le SOPR (ratio bénéfices dépensés) indique si on vend à perte ou à profit.
Ces outils permettent aux analystes financiers non seulement d'évaluer la santé actuelle du marché mais aussi ses tendances futures potentielles.
Sentiment des investisseurs et tendances actuelles du marché
Le sentiment joue un rôle crucial dans l'évolution du cycle économique lié aux cryptomonnaies ; plusieurs indices contribuent à mesurer ce climat :
L'indice CBOE VIX évalue la volatilité tandis que l'indice Crypto Fear and Greed offre une perception générale sur l'humeur du moment; au 30 mars 2025 cet indice était fixé à 32 (peur), bien qu'il ait connu une baisse antérieure jusqu'à 17 (peur extrême).
Joe Vezzani, PDG et co-fondateur Lunarcrush mentionne que « Le sentiment actuel a atteint son point le plus bas depuis août 2024 ». Jacob King ajoute quant à lui que descendre sous certaines moyennes mobiles serait préoccupant pour toute structure saine du bitcoin.
En analysant soigneusement ces données ainsi que celles liées aux cycles économiques naturels qui rythment régulièrement notre économie mondiale volatile liée aux cryptos ; il devient essentiel pour tout investisseur avisé alors tirer parti tantôt opportunément tantôt prudemment face aux réalités fluctuantes observées quotidiennement sur ce terrain mouvant qu'est celui-ci!
