Les traders de Bitcoin résistent, même avec une hausse des prix de 14 %

Points clés à retenir :

• L'indicateur Bitcoin long-to-short chez Binance a atteint son plus bas niveau depuis 30 jours, signalant une forte baisse de la demande de levier haussier.

• Les fonds négociés en bourse Bitcoin cotés aux États-Unis ont inversé une tendance négative avec 516 millions de dollars d'entrées nettes après une période de lourdes liquidations.

Bitcoin (BTC) a fluctué dans une fourchette étroite de 8 % au cours des quatre derniers jours, se consolidant près de 69 000 $ après une brusque chute à 60 130 $ vendredi. Les traders sont actuellement aux prises avec les principaux catalyseurs de cette correction, d'autant plus que le S&P 500 se maintient près de ses plus hauts records et que les prix de l'or ont grimpé de 20 % sur une période de deux mois.

L'incertitude qui a suivi le recul de 52 % par rapport au sommet historique de 126 220 $ du Bitcoin en octobre 2025 a probablement incité une position ultra-sceptique parmi les principaux traders, attisant les craintes d'une nouvelle baisse des prix.

Le ratio long/short indique un refroidissement sur Binance

Les baleines et les teneurs de marché sur Binance ont progressivement réduit leur exposition haussière depuis mercredi. Ce changement est visible dans le ratio long/short, qui est passé de 1,93 à 1,20, atteignant un plus bas en 30 jours pour la bourse. Cela suggère que la demande pour des positions longues à effet levier s'est refroidie alors même que le BTC atteint son plus bas niveau depuis 15 mois.

Les ETF Bitcoin attirent des investissements malgré la volatilité

Malgré la récente faiblesse des prix, la demande pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin cotés aux États-Unis reste robuste. En effet, ces ETF ont connu 516 millions $ d’entrées nettes depuis vendredi, marquant un renversement par rapport à trois jours consécutifs d'entrées nettes négatives. Ainsi, les conditions ayant précédemment provoqué des sorties nettes totalisant 2,2 milliards $ entre le 27 janvier et le 5 février semblent avoir disparu.

La liquidation importante affecte le sentiment du marché

Un événement majeur ayant influencé ce retournement est celui d'une liquidation massive d'un milliard de dollars concernant des contrats à terme haussiers BTC à effet levier. Cette situation a forcé plusieurs acteurs du marché à fermer leurs positions faute d’une marge suffisante. Il est crucial ici que ces données reflètent davantage des sorties forcées plutôt qu'un pari directionnel délibéré vers une baisse supplémentaire.

Des signaux mitigés dans le marché des options Bitcoin

Le marché des options Bitcoin montre également un comportement complexe avec un bond du ratio put-to-call premium chez Deribit jusqu'à 3,1, favorisant fortement les instruments vendeurs avant qu'il ne revienne ensuite à 1,7. Cette période récente a été caractérisée par peu d'intérêt pour positionner des stratégies haussières via les dérivés BTC. Toutefois, bien que le sentiment s'améliore lentement grâce à moins d'effet levier sur le marché, il persiste encore beaucoup d’incertitudes quant aux perspectives futures du BTC.

Sachant cela et malgré l'incertitude ambiante autour du crypto-marché et ses dynamiques changeantes liées aux mouvements financiers mondiaux tels que ceux observés dans l'or ou autres métaux précieux comme l'argent, dont la valeur a chuté drastiquement, il devient essentiel pour chaque investisseur potentiel ou trader sur ce secteur volatile d'évaluer soigneusement chaque mouvement tout en restant informé.Cet article ne contient pas conseils ou recommandations en investissement. Chaque mouvement comporte ses risques; ainsi il est recommandé aux lecteurs effectuer leurs propres recherches avant toute décision financière.