Les traders d'options Bitcoin se préparent à l'incertitude après un pic de volatilité implicite

• Les traders d'options Bitcoin se préparent à l'incertitude après une augmentation de la volatilité implicite
• La demande d'options augmente en anticipation d'une possible approbation d'ETF, créant une incertitude sur le marché du Bitcoin
• L'afflux attendu de capitaux en cas d'approbation des ETF pourrait entraîner une forte fluctuation des prix du Bitcoin

Les traders d'options Bitcoin se préparent à des mouvements de prix importants du BTC -0,41% plus tard cette semaine après que les données sur les produits dérivés ont montré « une nette augmentation de la volatilité implicite », a déclaré un analyste à The Block.
« Les traders d'options Bitcoin se préparent à une plus grande incertitude avant d'éventuelles approbations d'ETF après une nette augmentation de la volatilité implicite », a déclaré André Dragosch, responsable de la recherche chez ETC Group.
Dragosch a souligné les données qui montraient une prime très élevée pour les options expirant ce vendredi en raison de l'incertitude associée à la possibilité d'approbations d'ETF.

« La forte prime indique également que les traders d'options se préparent à une plus grande incertitude cette semaine, ce qui montre également que la plupart des traders s'attendent à une décision définitive de la SEC d'ici la fin de cette semaine, et non la semaine suivante », a-t-il ajouté.

Les traders de produits dérivés anticipent l'actualité des ETF

Selon Gordon Grant, négociant en dérivés de crypto-monnaie, la volatilité implicite augmente lorsque davantage de personnes entrent sur le marché et achètent des options.
« Si nous analysons la poussée de volatilité implicite observée dans les conditions de marché illiquides ce week-end, cela montre que la demande dépasse l'offre.

Le prix au comptant du Bitcoin n'a pas bougé, mais les options, en particulier les appels hors monnaie, ont été rapidement plus élevées, avec des prix fixes. « Les grèves en janvier ont lévité de plus de 10 % de volatilité implicite dans certains cas, en prévision d'un événement futur, qui pourrait avoir lieu cette semaine », a déclaré Grant à The Block.
Le négociant en produits dérivés a déclaré que si l'approbation au comptant d'un ETF Bitcoin avait lieu cette semaine, ce serait l'un des événements les plus importants de l'histoire de l'actif.

« L'incertitude est palpable car tout le monde a une opinion différente, certains disent qu'il s'agit d'un événement de vente, d'autres disent que cela sera le catalyseur d'une hausse spectaculaire des prix », a-t-il ajouté.
Selon le tableau de bord de données de The Block, la volatilité implicite à la monnaie, qui est la prévision du marché d'un mouvement probable du prix, pour le bitcoin a atteint un sommet annuel de 86,3 %.

Attendu d’un afflux accru de capitaux

Selon Ruslan Lienkha, chef des marchés de YouHodler, l'augmentation de la volatilité implicite est la conséquence du marché qui s'attend à un afflux important de capitaux sur le marché du Bitcoin si les ETF sont approuvés.

« Le Bitcoin est encore assez illiquide par rapport aux monnaies fiduciaires ou aux marchés de matières premières ; quelques centaines de millions de dollars peuvent faire varier le prix de plusieurs pour cent. Dans le même temps, nous attendons des milliards de dollars d'afflux de capitaux après la décision de la SEC ; un tel montant de L'argent peut facilement forcer le prix du Bitcoin à fluctuer de 50 à 100 % sur une courte période de temps », a déclaré Lienkha à The Block.
La volatilité implicite représente les attentes du marché quant à la fluctuation attendue du prix d'un actif sous-jacent dans le futur.

Lorsque la volatilité implicite augmente, cela indique que les acteurs du marché des options anticipent des fluctuations de prix plus importantes ou une plus grande incertitude concernant l'actif sous-jacent.
En revanche, lorsque la volatilité implicite diminue, cela suggère une moindre anticipation de volatilité future des prix, ce qui indique une réduction de l’incertitude. Les prix des options ont tendance à être plus bas en période de faible volatilité implicite.

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