Un tribunal australien donne victoire au chien de garde

Des rapports récents ont révélé que la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) a remporté sa première victoire dans une affaire de paiement autre qu'en espèces impliquant des crypto-monnaies. Selon les documents, un tribunal australien s'est prononcé en partie en faveur du procès intenté par l'organisme de surveillance contre BPS Financial Pty Ltd (BPS).

Le « programme Qoin » génère 26 millions de dollars de ventes

En 2022, l’ASIC a engagé des procédures de sanctions civiles contre BPS pour publicité présumée « trompeuse, fausse ou trompeuse » et pour participation à des opérations sans licence avec une facilité de paiement autre qu’en espèces impliquant un jeton d’actif cryptographique.

Le régulateur australien a affirmé que l'installation Qoin était une « facilité de paiement autre qu'en espèces » établie par la société en 2020. Le « système Qoin » comprenait les jetons Qoin, le portefeuille Qoin et un grand livre numérique distribué mis en œuvre par la technologie blockchain.

De plus, ASIC a allégué que BPS faisait la promotion des jetons auprès des consommateurs de détail et des propriétaires d'entreprise comme méthode de paiement pour « les biens et services offerts par les marchands Qoin ».

Néanmoins, les jetons ne pouvaient être échangés que sur le BTX Exchange, exploité par Block Trade Exchange Pty Ltd (BTX), une société relevant de BPS. L’échange cryptographique n’autorisait apparemment que l’échange de jetons Qoin contre des dollars australiens et, au fil du temps, il aurait imposé des restrictions limitant la capacité d’échange du jeton.

Selon le communiqué de presse, le portefeuille Qoin comptait plus de 93 000 utilisateurs en septembre 2022. De plus, il a reçu plus de 40 millions de dollars australiens, soit environ 26,5 millions de dollars, grâce aux ventes de jetons Qoin.

Le tribunal se prononce en faveur du chien de garde

Le 3 mai 2024, la Cour fédérale australienne a déclaré BPS coupable de la plupart des accusations portées par ASIC. Le juge J Downes a statué que la société « s'est livrée à une conduite sans licence en proposant le « Qoin Wallet », un moyen de paiement autre qu'en espèces qui utilisait un jeton de crypto-actif.

Le juge Downes a considéré que BPS avait enfreint la loi sur les sociétés pendant au moins 10 mois en 2020 car elle ne détenait pas de licence australienne de services financiers. En conséquence, la société n’était pas autorisée à « émettre ou fournir des conseils sur le portefeuille Qoin ».

De plus, le juge a conclu que l’entreprise s’était livrée à une commercialisation et une représentation trompeuses du produit. Les raisons de cette décision incluent les fausses affirmations de BPS selon lesquelles le portefeuille Qoin était officiellement enregistré et que ledit portefeuille pouvait être utilisé pour acheter des biens et des services auprès d'un « nombre croissant de marchands Qoin » alors qu'il était en déclin.

Les chiffres de Qoin Merchant sont en baisse au fil des ans. Source : ASIC
De plus, la Cour a constaté que le seul échange cryptographique qui acceptait Qoin avant novembre 2021 était l’échange BTX. Cela contredit les affirmations selon lesquelles les jetons Qoin pourraient être échangés contre d’autres actifs cryptographiques ou des AUD provenant de différentes bourses.

Un cadre réglementaire plus clair pour la cryptographie ?

Le président de l'ASIC, Joe Longo, considère qu'il s'agit « d'une décision importante en tant que première décision judiciaire contre une facilité de paiement autre qu'en espèces impliquant la cryptographie ». Toutefois, la Cour n'a pas souscrit à tous les arguments avancés par ASIC contre BPS.

Selon le document officiel, le juge Downes n'était pas d'accord avec l'affirmation du régulateur selon laquelle le portefeuille Qoin et la blockchain Qoin constituaient un seul système faisant partie de l'installation Qoin :

Contrairement aux arguments de l'ASIC, la Blockchain Qoin, un moyen d'acquérir Qoin et un moyen par lequel les opérateurs commerciaux qui détiennent des portefeuilles Qoin peuvent s'inscrire en tant que marchands Qoin ne sont pas des composants et ne sont pas eux-mêmes, le mécanisme qui permet à l'utilisateur de faire le non- paiement en espèces.

Le rejet de la Cour devient une décision cruciale contre la tentative du régulateur de classer la technologie blockchain comme un produit financier en vertu de la loi australienne. Selon le président de l'ASIC, l'agence a pris plusieurs mesures coercitives contre les entreprises d'actifs cryptographiques « dans le but de clarifier ce qu'est un produit réglementé et quand le fournisseur a besoin d'une licence ».

Enfin, Longo a ajouté que les mesures d'application sont destinées à être un message adressé à la communauté crypto :

Ces procédures devraient envoyer un message à l'industrie de la cryptographie selon lequel leurs produits continueront d'être examinés par l'ASIC pour garantir la protection des consommateurs et leur conformité aux obligations réglementaires.

La capitalisation boursière totale de la cryptographie s'élève à 2,3 billions de dollars dans le graphique hebdomadaire. Source : TOTAL sur TradingView
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