UBS se prépare à intégrer progressivement le trading de crypto-monnaies grâce à une stratégie de tokenisation sur le long terme
UBS Group AG prévoit un déploiement prudent de ses services liés à la cryptographie, en se concentrant sur l'infrastructure et l'accès contrôlé pour ses clients. La banque suisse envisage d'offrir des options de trading en cryptomonnaies à certains clients privés dans un futur proche, tout en restant attentive aux risques réglementaires. Le bénéfice net de UBS a fortement augmenté, renforçant sa capacité à investir dans des projets numériques à long terme.
UBS annonce des investissements potentiels en cryptomonnaies pour une clientèle ciblée
Lors de son appel aux résultats du mercredi, UBS Group AG a confirmé que la possibilité d'investissement en cryptomonnaies pourrait bientôt être offerte à certains de ses clients privés. Ce développement fait suite à un rapport publié début janvier indiquant que la banque avait commencé à sélectionner des partenaires pour un service potentiel de trading en crypto. La direction a qualifié cet effort d'exploratoire et étroitement lié à des plans plus globaux concernant les actifs numériques.
Le directeur général Sergio Ermotti a précisé que la banque était en train de construire des systèmes fondamentaux afin de supporter tant l'accès aux cryptos pour les particuliers que les solutions de dépôt tokenisées destinées aux entreprises clientes. Il est important de noter qu'UBS entend s'inspirer de modèles éprouvés une fois que les risques réglementaires et opérationnels seront mieux compris.
Ermotti a également décrit le rôle d’UBS comme celui d’un « suiveur rapide », avec un plan d'expansion qui devrait s'étendre sur trois à cinq ans.La tokenisation reste au cœur des projets d'actifs numériques chez UBS, qui a passé ces dernières années à tester les systèmes blockchain pour l'émission et le règlement des fonds ainsi que pour divers produits financiers. Un exemple concret est celui d'un fonds du marché monétaire tokenisé sur Ethereum offrant accès à des actifs peu risqués et à court terme.Les récents résultats financiers permettent également à UBS d'envisager sereinement ce type d'investissements : le bénéfice net annuel affichait une hausse significative de 53 %, atteignant 7,8 milliards de dollars selon le rapport FY25. Pour sa part, le bénéfice trimestriel au 31 décembre a bondi de 56 %, atteignant 1,2 milliard de dollars, tandis que les actifs investis ont crû de 15 % sur un an, franchissant pour la première fois le seuil impressionnant des 7 000 milliards dollars.
L'accès contrôlé aux cryptomonnaies progresse parmi les grandes banques mondiales
A l'origine réticente face aux cryptomonnaies, UBS avait exprimé ses préoccupations dès 2017 concernant leur rôle potentiel comme monnaie ou réserve valeur. En conséquence, la banque avait évité toute forme directe de trading crypto pendant plusieurs années tout en limitant son engagement numérique principalement aux systèmes internes basés sur blockchain.Cependant, depuis début 2023, certains clients fortunés basés à Hong Kong ont eu accès à des fonds négociés en bourse (ETF) basés sur contrats futurs liés aux cryptos. Ces produits permettent une exposition au prix sans détention directe des jetons.
D'autres institutions telles que Barclays ont pris position récemment dans ce domaine ; Barclays ayant acquis une participation dans Ubyx, une start-up spécialisée dans le règlement stablecoins, tout en rejoignant un groupe composées par dix banques examinant un stablecoin commun.
Par ailleurs, Morgan Stanley et Standard Chartered ont annoncé leurs propres plans visant au développement stratégique du trading crypto destiné aussi bien aux clients institutionnels qu'aux personnes aisées.
La demande grandissante pour une exposition réglementée aux cryptomonnaies ne peut être ignorée : depuis leur approbation il y a deux ans sous l'égide du BlackRock iShares Bitcoin Trust basé aux États-Unis (ETF), ces fonds négociés ont observé une croissance rapide.Pour UBS donc, il semble évident que le trading crypto sera mis en place progressivement grâce infrastructures solides plutôt qu’à travers une stratégie tapageuse ; soulignons encore ici que toute offre liée serait fondée sur les systèmes déjà utilisés par leurs services bancaires patrimoniaux et entreprises.
