Unchained aide les utilisateurs à sécuriser 90 000 BTC et à compter en auto-garde

Nom de l'entreprise: déchaîné
Fondateurs : Joe Kelly et Dhruv Bansal
Date de création : Octobre 2016
Localisation du siège social : Austin, Texas
Montant de Bitcoin en trésorerie : Non communiqué
Nombre d'employés: 107
Site web: https://unchained.com/
Public ou Privé ? Privé
Joe Kelly et Dhruv Bansal ont lancé Unchained avec un objectif principal : fournir des services financiers à des personnes comme eux – les détenteurs de Bitcoin à long terme. Depuis 2017, lorsque Unchained a lancé son premier produit, un service de prêt permettant aux clients d'emprunter des dollars américains contre leur bitcoin, la société est devenue une société de services financiers à part entière pour les Bitcoiners qui apprécient la détention de leurs clés privées.
Unchained propose désormais une suite de services et de produits, notamment des coffres-forts multisig pour les particuliers et les entreprises, un bureau de négociation Bitcoin, un IRA Bitcoin et une planification successorale pour Bitcoin. Cependant, Unchained brille vraiment non seulement dans la manière dont il aide les clients à sécuriser leur bitcoin en toute sécurité, mais également dans la manière dont il les guide tout au long du processus. Il dispose d'une équipe de conciergerie d'intégration qui guide les clients à travers le processus souvent vulnérable de mise en place d'un coffre-fort multisig.
"Nous aimons vraiment être navigateurs", a déclaré Kelly à Bitcoin Magazine. « Nous ne faisons pas autorité, du genre 'Tu devrais faire ça'. Nous sommes le guide. Nous sommes là pour vous aider à vous montrer « Voici une carte ». Voici quelques sentiers que vous pourriez emprunter en montagne. Choisissez votre chemin et si vous avez besoin de quelqu'un pour être votre sherpa sur l'un de ces sentiers, nous le ferons pour vous.
J'ai rencontré Kelly pour en savoir plus sur la philosophie qui sous-tend l'approche d'Unchained, l'histoire de l'entreprise et comment elle s'est imposée comme l'un des fournisseurs de services financiers les plus fiables dans l'espace Bitcoin.
Une transcription de notre conversation, éditée pour plus de longueur et de clarté, suit ci-dessous.
Franck Corva : Comment vous et votre co-fondateur Dhruv Bansal vous êtes-vous rencontrés ?
Joe Kelly : Liste Craigslist. J'étais un décrocheur du premier cycle à la recherche de mes prochaines opportunités, et Dhruv était aux études supérieures. Son département, le département de physique, était à la recherche d'un nouveau site Internet. Ils ont posté le concert du genre : « Hé, viens créer un site Web. » Je me suis dit : « Peut-être que je veux créer une entreprise de développement Web. » Je suis donc venu le rencontrer au centre de dynamique non linéaire, qui est la théorie du chaos. J'ai dit à Dhruv que j'avais toujours été hyper curieux de connaître ce domaine d'études. Cela fait partie intégrante de notre relation, de notre curiosité commune pour la science de la complexité. Nous avons ensuite commencé à bâtir l’entreprise.
Corva : Vous êtes donc autodidacte. Êtes-vous du genre à rechercher des mentors ou lisez-vous simplement tout ce que vous pouvez trouver sur un sujet jusqu'à ce que vous le compreniez parfaitement ?
Kelly : C'est un mélange. Comme beaucoup d’humains, je peux me contenter de mon intuition plutôt que de tirer des connaissances d’un livre. J'aurais aimé avoir plus de mentors. Au cours de la dernière décennie, j'ai été plongé dans le grand bain du métier de PDG. J'ai dû apprendre beaucoup de choses sur le tas.
Corva : Quels ont été les obstacles que vous avez surmontés avec Unchained depuis sa création en 2016 ?
Kelly : L’une des choses qui m’a le plus enthousiasmé au début avec Unchained était que cela ressemblait à un pari très à contre-courant à plusieurs égards. En 2016, tout le financement du capital-risque concernait « Nous ne sommes pas sûrs de cette histoire de Bitcoin, mais la blockchain est la vraie technologie. »
Mais Dhruv et moi avons regardé des gens comme nous qui détenaient des bitcoins à long terme et avons estimé que nous étions le client que nous voulions servir : le détenteur de bitcoins à long terme n'avait en quelque sorte aucun défenseur des services financiers, aucune institution de confiance avec laquelle travailler. eux de manière saine.
Ensuite, il y a eu des commentaires du genre : « Eh bien, qu’en est-il de ces autres pièces ? Ou pourquoi ne prêtez-vous pas le bitcoin comme le fait BlockFi et n’augmentez-vous pas vos revenus ? Dire non à ces choses était également à contre-courant. Principalement, nous avons dit : « Non, Bitcoin. Bitcoin, c'est ça. Bitcoin suffit. L’idée de prêter du bitcoin était populaire, mais je suis vraiment reconnaissant que nous ne l’ayons pas fait. Sinon, nous aurions risqué notre sort comme tout le monde.
Nous étions prêts à être impopulaires, autonomes et sous-financés par rapport à nos concurrents pendant une grande partie de nos débuts. Heureusement, cela a changé avec des partenariats comme NYDIG, qui a dirigé notre série A en 2021. Cela nous a mis davantage sur la carte de l’argent, des ressources et de l’impression que nous savions depuis le début que nous allions avoir raison.
Corva : Alors, le détenteur de Bitcoin à long terme est-il l’utilisateur typique d’Unchained ?
Kelly : Oui, ce point idéal est celui du détenteur individuel de Bitcoin à long terme qui gravite vers l'auto-garde parce qu'il le fait déjà ou veut travailler avec quelqu'un qui l'aide à se sentir à l'aise de le faire.
Désormais, certains de nos principaux points forts sont les entreprises de ces personnes ou leurs fiducies. Unchained est l'un des rares endroits qui vous permet d'intégrer une fiducie tout en conservant vos clés. Ce n’est pas comme si vous les cédiez à un dépositaire tiers pour bénéficier de ces avantages.
Corva : Quels produits sont actuellement vos plus populaires ?
Kelly : Unchained Vault est le produit phare que la plupart des clients utilisent. 95 % de tous les clients disposent d'un coffre-fort qui est soit un compte personnel, soit un compte professionnel.
Plus d’un tiers de nos clients ont désormais un IRA chez nous. Il s’agit de l’une de nos gammes de produits à la croissance la plus rapide au cours des deux dernières années.
Les prêts sont contractés par un certain pourcentage de clients, mais pas par tout le monde.
Le trading se marie vraiment bien avec un coffre-fort. De plus en plus de clients utilisent également notre trading desk.

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Corva : Quand je pense à l'approche d'Unchained, les deux mots qui me viennent à l'esprit sont « sécurité » et « service ». Vous disposez d'un service de conciergerie pour aider les clients à embarquer et je vous ai entendu parler de l'importance de la sécurité lorsqu'il s'agit de stocker les bitcoins que les clients vous prêtent. Saviez-vous que la sécurité et le service seraient au centre de ce que vous faites depuis le début ?
Kelly : La sécurité était présente à la fondation dès le début. Et j'étais en première ligne pour répondre aux demandes des clients au cours de notre première année ou deux. Nous avions pour culture de vraiment prendre soin de nos clients autant que possible lorsque notre produit principal était le prêt.
Lorsque nous avons lancé le produit Vault en 2019, une partie de ce qui a débloqué ce produit pour nous était le produit Concierge Onboarding, qui guide les clients tout au long du processus d'initialisation des portefeuilles matériels et de configuration du coffre-fort multisig. Cette interaction est dirigée par un membre de notre équipe, ce qui constitue une excellente opportunité d’instaurer la confiance.
Pendant que quelqu'un effectue une sauvegarde de sa clé privée lors d'une session en direct - hors caméra, bien sûr - en passant par ces étapes privées et vraiment vulnérables d'initialisation , ils ont un représentant Unchained de l'autre côté qui les guide tout au long de cette aventure, répond à toutes leurs questions et les met à l'aise. Alors, oui, je pense que vous avez compris lorsque vous avez dit que la sécurité et le service allaient de pair chez Unchained.
Corva : Trouvez-vous plus difficile de convaincre les gens d’utiliser Unchained maintenant que les ETF Bitcoin au comptant sont des véhicules d’investissement actifs et plus pratiques ?
Kelly : L’ETF fait un excellent travail en augmentant la notoriété globale du Bitcoin, créant ainsi plus de légitimité autour de l’actif pour ceux qui auraient pu être sur la clôture. Nous ne l'avons pas vu se dégrader ni affecter l'entonnoir d'intégration de nos clients. Cela continue à un rythme soutenu comme avant l’ETF et s’est même accéléré depuis le lancement des ETF plus tôt cette année.
L'un des éléments les plus efficaces de notre approche commerciale est l'armée de Bitcoiners qui ne travaillent pas chez Unchained mais encouragent chacun à pratiquer l'auto-garde. Les gens viennent parfois vers nous parce qu'ils ressentent la pression de leurs pairs : « Hé, vous savez, j'ai assisté à des rencontres Bitcoin et je sais que j'ai besoin d'avoir ma base pour me garder moi-même. »
De plus, au cours des deux dernières années, l'âge médian de nos clients a augmenté. De plus en plus de membres de la génération Boomer détiennent des bitcoins. Peut-être qu'ils sont dans l'espace depuis deux ou trois ans après avoir acheté en 2020-2021 et qu'ils se disent : « Très bien, maintenant je suis prêt à faire ça. J'ai traversé le creux et certains sommets et je vais tenir cela pendant une décennie ou plus. Laisse-moi enfin régler le problème de la garde personnelle.
Corva : Il semble que vous soyez tout à fait au courant de ce que veulent les clients. J'ai également lu que vous accordez une attention particulière aux commentaires des clients et que vous en tenez compte dans votre approche chez Unchained. Pouvez-vous donner un exemple de produit que vous avez créé sur la base des commentaires des clients ?
Kelly : Un exemple est que l'année dernière, au quatrième trimestre, nous avons lancé Sound Advisory, qui est notre filiale de conseiller en investissement enregistré. L'idée derrière cela est venue de clients qui venaient pour une intégration avec un concierge et parlaient à l'un de nos employés de première ligne. L’une des dernières questions qu’ils posaient était : « Connaissez-vous quelqu’un qui peut me donner des conseils financiers pour mon bitcoin ? Je ne peux pas parler à mon conseiller financier traditionnel, mais j'approche de l'âge de la retraite et je réfléchis au moment où je pourrais vouloir vendre du bitcoin ou si je souhaite obtenir un prêt contre mon bitcoin.
Les gens veulent réfléchir à ces décisions de manière pratique. La terrible réalité pour beaucoup de gens est que vous ne pouvez pas parler à votre conseiller financier, vous devez cacher cette partie de votre portefeuille. Ils ne seront pas philosophiquement alignés sur vous. C'est vraiment difficile de ne pas être en phase avec quelqu'un qui devrait être un conseiller de confiance.
Corva : Je connais ce sentiment. Qu’avez-vous appris d’autre de vos clients au fil des années ?
Kelly : Ce que nous avons vu chez Unchained, depuis huit ans maintenant, c'est la façon dont l'adoption du Bitcoin se produit à la suite d'événements macro-géopolitiques ou de choses qui réveillent les gens comme : « Hé, ce n'est pas vraiment mon argent à la banque ».
De plus, les gens ont appris de choses comme la manifestation des camionneurs canadiens, où ils ont constaté que vous pouvez perdre l'accès à votre argent si vous croyez en certaines choses.
Ensuite, nous avons eu les échecs du SVB et de la Première République l’année dernière.
Ce que nous avons créé chez Unchained est en réalité une sorte d’ensemble de produits et de services antifragile qui s’aligne sur les principes fondamentaux et la philosophie fondamentale de Bitcoin. Cela signifie que lorsque beaucoup de ces mauvaises choses se produisent, nous constatons un afflux de clients.
Je suis extrêmement fier de ce que l'équipe a fait ici pour aider des milliers de personnes à se mettre dans une position vraiment confortable avec des actifs en dehors du système financier traditionnel et des systèmes qui risques centralisés de saisie ou de contrôle de leur bitcoin.
Unchained compte plus de 7 000 clients qui sécurisent plus de 90 000 bitcoins avec 12 000 clés. En quatre ans, cela représentera peut-être 100 000 clés sécurisant des dizaines de milliards de dollars de bitcoins.
Je pense que ce sera une institution financière vraiment unique qui n’aurait pas pu exister auparavant. Et notre objectif est de le faire de manière rentable de manière à ce que nous soyons présents le plus longtemps possible, mais cela constituera également un bien net pour la société, l'industrie et l'écosystème dans son ensemble.
Corva : Je vous accorde un immense crédit pour ne pas sous-estimer l’utilisateur. Ce que vous faites avec Unchained, c'est dire : « Nous allons vous offrir l'expérience Bitcoin complète. » En même temps, vous êtes une société de services financiers et pouvez jouer au jeu TradFi. C'est idéal pour les personnes qui sont plus familières avec la finance traditionnelle, mais qui souhaitent comprendre le bitcoin et ce qui le différencie des actifs ou des investissements traditionnels.
Kelly : C'est un modèle et une attitude qui contrastent avec l'attitude classique de Wall Street, qui cherche à se demander « Comment puis-je obtenir votre argent ici pour pouvoir gagner plus d'argent ? » Il existe évidemment une version qui n’est pas toujours dans l’intérêt du client.
Où le . Nous essayons de faire des affaires de manière transparente – littéralement de manière transparente sur la blockchain – et en tant qu'entreprise.
Corva : Il est évident que vous jouez un jeu de longue haleine, car vos clients vont vivre avec Unchained une expérience différente de celle qu'ils ont avec les institutions financières traditionnelles, et ils vont parler d'Unchained à leurs amis.
Kelly : Cela revient à votre question sur l'ETF. Vous pouvez acheter certaines actions de l’ETF lors de votre première exposition au bitcoin, mais vous n’êtes que partiellement converti à ce stade. La conversion complète se produit lorsque vous avez pris votre sacrement d'envoyer des bitcoins avec un portefeuille matériel. C'est un élément clé du voyage.