Vitalik Buterin lance un avertissement saisissant aux marchés financiers

Vitalik Buterin, cofondateur d'Ethereum, préconise une refonte des marchés de prédiction décentralisés, signalant que leur dépendance aux jeux spéculatifs pourrait compromettre leur pérennité. Ses recommandations incluent un passage vers des mécanismes d'assurance et l'utilisation de l'intelligence artificielle pour établir des systèmes économiques plus stables.

Buterin appelle à une refonte structurelle des marchés de prédiction

Le 14 février, Vitalik Buterin a exprimé ses préoccupations concernant l'état actuel des marchés de prédiction, notamment ceux comme Polymarket, qui ont réussi à capter l'attention du grand public avec un volume important.

Cependant, il souligne qu'ils souffrent d'une « adéquation malsaine au marché », se concentrant sur les paris à court terme. « Les [marchés de prédiction] semblent converger de manière excessive vers un marché de produits malsain : adopter des paris sur les prix des crypto-monnaies à court terme, des paris sportifs et d'autres choses similaires qui ont une valeur dopaminergique mais sans aucune sorte d'épanouissement à long terme ou de valeur d'information sociétale », a déclaré Buterin. Il met en garde contre la dépendance croissante du secteur envers les « négociants naïfs », définis comme ces spéculateurs cherchant avant tout le profit rapide.

Ce type de comportement est en contradiction avec la mission fondamentale des marchés : faciliter la découverte d'informations et gérer les risques associés.

Buterin distingue deux types d'acteurs dans le marché

Buterin identifie deux catégories principales parmi les participants aux marchés : les « traders intelligents » et les « perdants d'argent », cette dernière catégorie étant principalement constituée par les investisseurs particuliers. Il avertit que si ces plateformes continuent à privilégier l'extraction de revenus auprès de ces utilisateurs plutôt que leur utilité sociale, elles pourraient s'effondrer lors des périodes baissières lorsque la ferveur spéculative diminue.

« Il n'y a rien de fondamentalement mauvais sur le plan moral à prendre de l'argent à des personnes ayant des opinions stupides. Mais il y a toujours quelque chose de fondamentalement « maudit » à trop s'appuyer sur cela », précise-t-il. Pour assurer une viabilité future, Buterin propose que ces plateformes évoluent vers un modèle axé sur la couverture, où les utilisateurs ne parieraient pas juste pour réaliser un profit mais pour compenser leurs risques réels.

Un système basé sur l'IA pourrait remplacer la monnaie fiduciaire

Les suggestions formulées par Buterin vont jusqu'à envisager que ces marchés pourraient rendre obsolètes certaines cryptomonnaies stables liées aux monnaies fiduciaires. Selon lui, il serait possible de créer des indices granulaires englobant divers biens et services mondiaux. Dans son scénario idéal, les utilisateurs pourraient tirer parti des grands modèles linguistiques (LLM) pour analyser leurs habitudes personnelles en matière de dépenses.

L'IA serait alors capable de construire un panier personnalisé qui reflète précisément le coût spécifique auquel chaque utilisateur fait face dans sa vie quotidienne. En choisissant ce type d'actifs liés aux marchés plutôt qu'à ceux indexés sur le dollar américain tels que l'USDC ou l'USDT, ils pourraient préserver leur pouvoir d'achat face à l'inflation sans recourir au système bancaire traditionnel. « Nous n'avons pas du tout besoin de monnaie fiduciaire ! Les gens peuvent détenir des actions ou quoi que ce soit autre pour accroître leur richesse ainsi que leurs parts personnalisées lorsqu'ils veulent stabilité », conclut-il.

Bien qu'il reconnaisse que cette transition nécessiterait une nouvelle infrastructure adaptée au changement proposé, Buterin reste convaincu que remplacer la monnaie fiduciaire par divers paniers actifs représente l'évolution ultime possible grâce aux avancées technologiques actuelles.