Xinbi émerge comme un centre clé pour les transactions de cryptomonnaies illicites, atteignant 17,9 milliards de dollars
Chapô : Le marché de garantie en langue chinoise Xinbi a enregistré un volume total de transactions d'environ 17,9 milliards de dollars depuis la mi-2025, malgré des efforts soutenus pour réprimer les infrastructures cryptographiques illicites. Pendant ce temps, des plateformes concurrentes comme Haowang et Tudou ont vu leur activité s'effondrer à cause de mesures coercitives. L'adaptabilité de Xinbi, qui a migré vers d'autres plateformes et lancé son propre portefeuille, lui permet de persister dans un environnement difficile.
Xinbi continue de croître malgré la répression des plateformes concurrentes
Le marché Xinbi, qui fonctionne comme un service de dépôt informel, facilite souvent des activités illicites telles que les escroqueries et le transfert d'argent en permettant un mouvement rapide des fonds avec peu de surveillance.
La croissance continue du marché est remarquable dans un contexte où d'autres services ont été sévèrement touchés par une répression accrue. Au printemps 2025, les décisions du Trésor américain et le retrait coordonné des canaux de messagerie ont provoqué une chute brutale des volumes sur les plateformes rivales comme Haowang et Tudou.
Alors que ces derniers peinent à se redresser, Xinbi a vu ses flux entrants presque doubler entre mai et décembre 2025. Cela suggère que beaucoup d'utilisateurs affectés par la répression se sont tournés vers cet écosystème alternatif.
Les adaptations stratégiques renforcent l'écosystème Xinbi
Selon TRM Labs, Xinbi a rapidement ajusté ses opérations en migrant entre différentes plateformes. Initialement centré sur Telegram, le marché a étendu ses activités à d'autres applications de messagerie comme SafeW, tout en lançant son propre service appelé XinbiPay.
Ces changements stratégiques ont permis à Xinbi de maintenir sa continuité opérationnelle même lorsque certains canaux étaient supprimés ou restreints. Ce niveau d'adaptabilité réduit l'impact direct des mesures ciblées contre certaines plateformes.
L'intégration du service portefeuille complique la traçabilité financière
Des analyses montrent qu'il y a eu une légère baisse d'activité en décembre 2025 suivie d'un fort rebond au début 2026 alors que les utilisateurs commençaient à utiliser la nouvelle infrastructure mise en place par Xinbi.
L'introduction du service portefeuille interne a facilité le déplacement des fonds sans dépendre autant des échanges externes, rendant ainsi plus difficile leur traçage par les autorités. Les marchés tels que Xinbi jouent un rôle clé dans la criminalité financière associée aux crypto-monnaies grâce à leurs services flexibles qui ne nécessitent pas de vérifications rigoureuses « Know Your Customer » (KYC).
Ce positionnement stratégique permet également à ces marchés fonctionnels d'agir comme des hubs centraux dans les chaînes de blanchiment monétaire, reliant souvent directement les produits issus d’escroqueries aux marchés cryptographiques plus vastes.
Les défis persistants pour les régulateurs face aux réseaux décentralisés
TRM Labs souligne que même si certaines mesures coercitives perturbent temporairement certaines plateformes individuelles, la résilience continue du marché Xinbi met en lumière les difficultés rencontrées par les autorités pour démanteler ces réseaux décentralisés adaptatifs. Cibler ces facilitateurs demeure essentiel ; interrompre leurs opérations pourrait dévoiler plus tôt certains fonds illicites durant le processus complexe du blanchiment financier et limiter leur capacité à être réintroduits dans le système économique classique.
