En 2025, les dérivés cryptographiques connaissent une forte croissance, avec des contrats à terme perpétuels atteignant 1,2 billion de dollars chaque mois
Ce qu'il faut savoir
- Les volumes de dérivés cryptographiques ont bondi en 2025, les plateformes décentralisées traitant plus de 1 200 milliards de dollars par mois.
- L’effet de levier spéculatif a culminé à près de 10 % avant que des liquidations brutales ne réinitialisent le risque sur l’ensemble du marché.
- Les contrats à terme perpétuels sur actions apparaissent comme un pont entre les marchés de cryptographie et les actions traditionnelles.
En 2025, les dérivés cryptographiques connaissent une forte croissance, avec une migration vers des contrats à terme et options perpétuels. Selon Coinbase Institutional dans ses perspectives pour 2026, cette évolution est marquée par des échanges dominés par des plateformes décentralisées.
Les volumes mensuels des contrats à terme perpétuels explosent
Les bourses décentralisées sont à l'origine d'un changement notable dans le domaine des dérivés. À la fin de l'année 2025, les volumes mensuels de contrats à terme perpétuels dépassaient 1,2 billion de dollars, illustrant une transition significative vers ces nouveaux outils financiers. Des plateformes comme Hyperliquid se démarquent par leur capacité à offrir une liquidité importante et une exécution efficace au-delà des échanges centralisés.
Cette hausse des volumes est également liée au stagnation prolongée du marché au comptant pour certaines crypto-monnaies alternatives. Par conséquent, les traders ont été contraints d'explorer les contrats permettant un effet de levier important disponible en permanence.
L'effet de levier suscite autant d'opportunités que de risques
Le recours aux contrats perpétuels permet aux traders d'utiliser un effet de levier élevé avec seulement un petit capital initial. Si cela ouvre la voie à d'importants profits potentiels, il convient également d'être conscient des risques encourus. Selon Coinbase Institutional, l'exposition spéculative sans couverture a atteint environ 10 % en 2025 avant que le marché ne subisse une chute majeure en octobre due à plusieurs événements dramatiques liés aux liquidations forcées qui ont réduit ce taux à environ 4 %.
Les contrats perpétuels deviennent essentiels dans la finance décentralisée
La transformation du trading avec effet de levier prend désormais une nouvelle dimension : celle intégrée dans la finance décentralisée (DeFi). Les contrats perpétuels sont devenus bien plus qu'un simple outil spéculatif ; ils s'avèrent être fondamentaux pour gérer divers aspects financiers tels que la couverture au sein des pools de liquidités ou encore structurer certains produits liés aux taux d'intérêt et aux prêts.
Ainsi, ces instruments permettent non seulement aux traders individuels mais aussi aux institutions financières d'améliorer leur gestion du risque et leur efficacité opérationnelle sur le marché DeFi croissant.
Les contrats futurs sur actions se profilent comme prochaine grande tendance
D'après le rapport analysé par Coinbase Institutional, les **contrats futurs perpétuels sur actions** représentent un enjeu majeur pour l'avenir du secteur crypto-financier. L'augmentation continue du nombre d'investisseurs s'intéressant aux actions américaines crée un besoin croissant pour des produits accessibles qui relient directement ces actifs traditionnels avec ceux numériques.
Cela pourrait transformer radicalement la manière dont on accède aux marchés boursiers mondiaux. Grâce aux futures permanentes sur actions qui fonctionneraient même lors des heures où ces marchés sont fermés, notamment durant le week-end, les traders auraient alors davantage d'options disponibles pour investir efficacement sans interruption temporelle.
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