Les dérivés cryptographiques croissent alors que les contrats à terme perpétuels DEX dépassent 1,2 billion de dollars mensuellement
Les volumes de contrats à terme perpétuels DEX atteignent 1,2 billion de dollars par mois en 2025
L’activité des dérivés cryptographiques a connu une croissance significative en 2025, selon le rapport des perspectives du marché de la cryptographie 2026 de Coinbase Institutional. À la fin de cette année, les volumes mensuels des contrats à terme perpétuels sur échanges décentralisés (DEX) ont dépassé 1,2 billion de dollars, avec Hyperliquid dominant le marché. Malgré une exposition spéculative qui a atteint près de 10 %, celle-ci a chuté à 4 % après les liquidations d’octobre.
Les bourses décentralisées stimulent l’engouement pour les contrats à terme perpétuels
À la fin de 2025, les bourses décentralisées ont traité plus de 1,2 billion de dollars en volumes mensuels grâce aux contrats à terme perpétuels. Cette dynamique illustre l'adoption croissante des plateformes DEX et reflète un changement vers ces instruments dans un contexte où les marchés au comptant d'altcoin stagnent. Les traders recherchent activement un effet de levier sans précédent offert par ces produits financiers, ce qui leur permet d'amplifier leur exposition tout en nécessitant moins de capital. Comme l’a souligné David Duong chez Coinbase Institutional : « Les contrats à terme perpétuels deviennent des primitives essentielles et composables au sein des marchés DeFi ». Le ratio du levier systématique a révélé que l'exposition purement spéculative avait atteint presque 10% avant que la situation ne se stabilise suite aux liquidations d'octobre.
Les contrats à terme perpétuels favorisent l’intégration avec les marchés traditionnels
Les contrats à terme perpétuels évoluent vers une intégration avec les protocoles DeFi existants. Cette synergie ouvre la voie à diverses applications financières telles que la couverture dynamique et l’utilisation comme garantie dans les pools de liquidités. La capacité composable permet aux traders d'élaborer des stratégies complexes tout en gérant simultanément leurs risques sur le marché. En plus, ces instruments peuvent servir comme base pour développer des produits liés aux taux d'intérêt dans le paysage DeFi. Une nouvelle tendance émerge avec les contrats à terme perpétuels sur actions qui visent spécifiquement le secteur traditionnel. La participation croissante des investisseurs particuliers aux actions américaines crée une demande considérable pour ce type d'exposition symbolique.
Accès facilité aux principaux indices boursiers grâce aux actions pérpetuelles
La combinaison unique d'accessibilité continue, résistance face à la censure et efficacité du capital positionne favorablement ces nouveaux véhicules financiers pour offrir un accès privilégié aux indices boursiers majeurs tels que le S&P 500 et le Nasdaq. Ces innovations devraient transformer la manière dont se déroulent les échanges boursiers pendant les heures non conventionnelles, y compris durant le week-end ou lors des séances nocturnes. Ce rapprochement entre infrastructures cryptographiques et demande accrue pour actifs traditionnels pourrait attirer massivement des capitaux individuels cherchant un accès fluide au marché financier global.
