Aave s'associe à SVR de ChainLink pour améliorer le MEV et accroître les revenus du protocole
Aave intègre la technologie de ChainLink pour maximiser les revenus des liquidations.
Aave, le principal protocole de prêt décentralisé, a récemment intégré la technologie de récupération de valeur intelligente (SVR) de ChainLink. Cette collaboration pourrait permettre à Aave de recapturer jusqu'à 40% de la valeur extractible maximale (MEV) associée aux liquidations liées aux oracles. Le partage des revenus entre Aave et ChainLink est estimé à 65% pour Aave et 35% pour ChainLink.
La collaboration vise des millions en MEV non réclamés
Cette intégration a été approuvée par un vote presque unanime au sein de la communauté d'Aave en mars 2025. L'objectif est d'exploiter une valeur MEV significative qui était auparavant laissée sur la table lors des liquidations basées sur Oracle.
En tant que protocole DeFi le plus important, cette initiative marque une avancée importante dans l'univers crypto.
Un nouveau modèle économique sécurisé et transparent
L'intégration du SVR vise à établir une nouvelle norme dans l'économie DeFi, selon Johann Eid, directeur des affaires chez Chainlink Labs. Il déclare : "ChainLink SVR est une autre étape importante le long de cette voie partagée, établissant une nouvelle norme en économie DeFi, où la valeur MEV de liquidation est retournée aux applications DeFi d'une manière hautement sécurisée, efficace et transparente."
Le modèle proposé semble prometteur puisqu'il pourrait générer un flux supplémentaire significatif tout en renforçant l'infrastructure oracle qui soutient ces transactions.
Les enjeux liés à la valeur extractible maximale (MEV)
La notion de MEV fait débat au sein du monde crypto car elle représente les profits supplémentaires que peuvent réaliser les validateurs blockchain grâce à l'ordre stratégique des transactions dans un bloc. Ce phénomène engendre souvent ce qu'on appelle la valeur extractible Oracle (OEV) lors d'événements comme les liquidations sur les plateformes DeFi.
Historiquement, ce sont principalement les opérateurs blockchain qui ont tiré profit du MEV plutôt que les protocoles eux-mêmes. Par exemple, Aave gère plus de 19 milliards USD d'actifs alors que l'infrastructure ChainLink sécurise plus de 20 trillions USD en transactions. Cependant, aucun écosystème n'a perçu une compensation adéquate issue des événements liés aux liquidations alimentées par leur propre technologie.
Cette situation nuit non seulement au potentiel financier des protocoles mais pose également des problèmes sécuritaires tels que les attaques dite précurseur ou sandwich très répandues dans le trading DeFi.
