Un analyste de Galaxy avertit que le prix du Bitcoin pourrait chuter à 58 000 $

Bitcoin confronté à une pression croissante : analyse des indicateurs de marché

Bitcoin subit actuellement une pression significative, avec des données en chaîne indiquant un possible test de son support à 58 000 $. L'actif numérique a récemment connu de faibles niveaux d'achat et des liquidations massives, soulevant des inquiétudes concernant sa stabilité future. Les traders doivent faire face à un risque accru avec les sorties d'ETF Bitcoin et un écart d'approvisionnement préoccupant.

Les données en chaîne signalent un potentiel recul vers 58 000 $

Selon Alex Thorn de Galaxy, Bitcoin pourrait se diriger vers 58 000 $, ce qui correspond à la moyenne mobile sur 200 semaines, considérée comme un niveau de support crucial. Entre le 28 et le 31 janvier, l’actif a enregistré une chute brutale de 15 %, dont une baisse spectaculaire de 10 % en seulement un jour. Plus de 2 milliards de dollars en positions longues ont été liquidés durant cet événement majeur sur le marché des crypto-monnaies.

La vente du week-end dernier a fait plonger Bitcoin jusqu'à 75 644 $ sur Coinbase, soit près de 10 % sous le coût moyen des ETF Bitcoin américains. Actuellement, près de la moitié (46 %) des détenteurs ont acquis leurs pièces à des prix plus élevés que ceux actuels.

Les schémas historiques prédisent une poursuite du déclin

Le prix actuel du Bitcoin est environ 38 % inférieur au sommet historique atteint en octobre dernier, où il était évalué à 126 296 $. Thorn met également en avant que chaque retrait supérieur à 40 % s'étend souvent jusqu'à atteindre au moins 50 % dans les trois mois suivants, sauf pour l'exception notable observée en 2017. Si cette tendance se poursuit, cela placerait Bitcoin aux alentours de 63 000 $.

Janvier s'est terminé par quatre bougies mensuelles rouges consécutives, une première depuis 2018, renforçant ainsi la perception d'un marché baissier potentiel qui pourrait tester la moyenne mobile sur 200 semaines très prochainement.

Les investisseurs dans les ETF subissent des pertes importantes

Lancé en janvier 2024, le marché américain des ETF Bitcoin avait attiré pas moins de 54 milliards de dollars d’entrées nettes. Cependant, ces deux dernières semaines ont été marquées par les deuxième et troisième pires performances historiques pour ces fonds avec des sorties cumulées atteignant 2,8 milliards USD.

Actuellement négocié sous son coût moyen basé sur l’ETF (environ 84 000 $), le BTC a présenté samedi dernier une remise maximale atteignant même 10 % par rapport au coût initial. Bien que cela puisse offrir un soutien temporaire aux investisseurs, Thorn reste prudent quant aux risques persistants associés au marché actuel.

L'écart d'approvisionnement soulève davantage d'inquiétudes

Des analyses on-chain révèlent qu’il existe un écart d’approvisionnement entre 70 000 $ et 80 000 $ où peu d’activités ont eu lieu récemment. Cela pourrait indiquer que Bitcoin doit encore tester la demande dans cette plage pour déterminer sa direction future.

Actuellement, près de 46 %de l’offre totale semble perdue ou inactive sur le réseau. Historiquement parlant, lors des marchés baissiers précédents tels que ceux observés en 2015 ou 2018, ce chiffre avait approché 50% ou plus - signalant potentiellement un plancher imminent pour certains investisseurs.

Le récit autour du Bitcoin comme valeur refuge s’affaiblit

Malgré un environnement macroéconomique qui devrait théoriquement favoriser le BTC comme couverture contre l’inflation – notamment dû aux incertitudes géopolitiques – l'actif n'a pas réussi à capitaliser dessus alors même que l'or et l'argent prenaient leur envol dans ce contexte chaotique.

Thorn critique cette situation : « Cette faiblesse nuit au récit selon lequel Bitcoin agit comme protection contre la dévalorisation ». Les capitaux semblent plutôt chercher refuge auprès d’investissements traditionnels stables tandis que les catalyseurs immédiats restent rares pour redynamiser le secteur crypto.

Une législation telle que celle proposée par la loi CLARITY pourrait apporter quelques clarifications réglementaires ; cependant ses chances sont désormais jugées limitées surtout si elle devait bénéficier essentiellement aux altcoins plutôt qu'au BTC lui-même.

Enfin, selon les analyses récentes effectuées par Galaxy , il existe aussi plusieurs autres niveaux clés tels qu’un prix réalisé autour 56 000 $$ pouvant servir aussi bien comme point stratégique pour entrer sur le marché que stabilisateur dans cette période tumultueuse actuelle.