Le Bitcoin « ne fait-il vraiment qu’augmenter » ? ──Retour sur les cycles de réduction de moitié passés

amis et de membres de votre famille qui savent que vous aimez Bitcoin (BTC) et vous demandent : « Est-ce le moment d'acheter ?

C’est une période qui symbolise que le prix du Bitcoin a de nouveau atteint son apogée.

Mais la vérité est que si vous cherchez à acheter du Bitcoin maintenant, ce n’est peut-être pas le meilleur moment pour acheter en grande quantité. Un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin physique pourrait bientôt être approuvé (dès janvier). pourquoi ?

Tout d’abord, examinons les mouvements de prix du Bitcoin jusqu’aux deux dernières moitiés du Bitcoin. La prochaine réduction de moitié aura lieu lorsque le bloc 840 000 sera extrait. Cela devrait avoir lieu fin avril.

Tendances historiques du cycle de réduction de moitié du Bitcoin

Le cycle de réduction de moitié du Bitcoin dure environ quatre ans. Au début de chaque cycle, la récompense globale reçue par les mineurs de Bitcoin est réduite de moitié, créant un choc d’offre de Bitcoin.

Historiquement, les prix du Bitcoin ont augmenté de façon spectaculaire au cours des 18 mois suivant une réduction de moitié. Les prix s’effondrent ensuite et s’échangent dans une fourchette pendant les deux années et demie restantes du cycle.

De fin 2013 jusqu’à la deuxième réduction de moitié mi-2016, le prix du Bitcoin est passé de 1 166 $ à 156 $. Il a ensuite rebondi à 780 dollars, soit 67 % de son précédent record historique, et a chuté de 40 % à 472 dollars en août 2016.

Le prix de 472 $ était un plus bas local un mois seulement après la deuxième réduction de moitié.

De fin 2017 à fin 2018, le prix du Bitcoin est passé de 19 666 $ à 3 150 $ avant de rebondir à 13 882 $ (70 % de son précédent record historique). En mars 2020, le prix avait chuté de 72 % pour atteindre 3 867 $.

3 867 $ était le plus bas local deux mois avant la troisième réduction de moitié du Bitcoin, survenue en mai 2020.

Une fois de plus, la période de deux ans et demi précédant la réduction de moitié du Bitcoin touche à sa fin. Cette période débute fin 2021 et se termine en avril 2024, date à laquelle est programmée la quatrième réduction de moitié.

Jusqu’à présent, le prix du Bitcoin est passé de 69 000 $ à 15 522 $ avant de rebondir à 44 759 $ (65 % de son précédent record historique).

Cette hausse de 65 % est très similaire aux rebonds de 67 % et 70 % observés au cours des deux derniers cycles.

Cela soulève les grandes questions suivantes : le prix du Bitcoin va-t-il baisser de manière significative avant la prochaine réduction de moitié, comme les deux dernières moitiés ?

Si le prix du Bitcoin devait chuter de 40 % par rapport aux niveaux actuels, comme ce fut le cas entre 2015 et 2016, le prix du Bitcoin serait de 26 855 $ (plus proche de 44 000 $ au moment de la rédaction)..

Si le Bitcoin chute de 72 %, comme il l’a fait de 2019 à 2020, il s’élèverait à 12 532 $.

Rares sont ceux qui mentionneraient de tels chiffres face à l’euphorie que connaissent actuellement les investisseurs en Bitcoin. Alors, cette fois-ci, ce sera différent ? Des milliards de dollars seront-ils investis dans Bitcoin immédiatement après l’approbation de l’ETF Bitcoin spot ?

Peut-être.

ETF au comptant Bitcoin

Personne ne sait encore si l’approbation d’un ETF au comptant Bitcoin est déjà prise en compte dans le prix du Bitcoin.

il y aura une vente massive une fois l'approbation de l'ETF annoncée.

D’autres font référence à un événement « achetez la rumeur, achetez les nouvelles », où le prix du Bitcoin augmente en prévision de l’annonce d’un ETF au comptant Bitcoin et augmente à nouveau lorsque l’ETF est annoncé.

En réalité, personne ne sait ce qui va se passer.

Les analystes de Bloomberg prévoient 90 % de chances qu’un ETF Bitcoin soit approuvé d’ici le 10 janvier 2024, mais peu semblent se poser les questions suivantes :

Qu’arrivera-t-il au prix du Bitcoin si l’ETF Bitcoin Spot n’est pas approuvé ?

Ce scénario pourrait être à l’origine d’une baisse significative du prix du Bitcoin. La baisse n’est peut-être pas aussi grave que les deux précédentes, mais elle sera probablement perceptible.

De plus, qu’arrivera-t-il au prix du Bitcoin si l’économie se détériore ?

Que se passe-t-il si je ne parviens pas à effectuer un atterrissage en douceur ?

ou au pire, une légère récession, mais je me souviens avoir entendu exactement le même discours en 2008. Nous n’en sommes pas si sûrs.

Dans un environnement où les investisseurs peuvent obtenir un rendement sans risque de 5 % ou plus en investissant dans des fonds monétaires, le Dow Jones Industrial Average est sur le point d'atteindre un nouveau sommet historique, et le S&P 500 et le NASDAQ sont également sur le point d'atteindre tous les niveaux. -des sommets temporels. Ce n'est pas difficile à croire, étant donné que

Si une fusion se produit actuellement et que les prix du Bitcoin emboîtent le pas, il y a deux questions supplémentaires à poser.

De combien le prix du Bitcoin va-t-il augmenter avant de s’effondrer ? Dans ce cas, quelle est la meilleure stratégie d’investissement ?

Il est difficile de répondre à la première question, mais la deuxième question ne l’est pas si difficile.

Stratégie d'investissement à ce stade du cycle Bitcoin

J'aimerais que vous continuiez à détenir du Bitcoin sur le long terme (HODL) et du DCA (Dollar Cost Averaging). Ces stratégies d’investissement se sont révélées fructueuses pour ceux qui détiennent du Bitcoin depuis plus de quatre ans.

Ce qu’il faut éviter dans cette euphorie, c’est de prendre des positions importantes, notamment avec effet de levier, aux niveaux actuels. Selon les mots de Caitlin Long, fondatrice et PDG de Custodia Bank, « les imbéciles et les Bitcoins à effet de levier sont rapidement séparés ».

Si Bitcoin devait chuter de manière significative, vous voudriez vous assurer que vous disposez des fonds nécessaires pour acheter du Bitcoin au lieu d’agir comme un joueur passionné et de perdre Bitcoin et de perdre vos fonds..

Bien entendu, personne ne sait quel sera le prix du Bitcoin. Peut-être qu'il entrera dans une période de demi-vie et continuera d'augmenter même après la fin de la demi-vie.

Cependant, si l’histoire se répète et que Bitcoin continue de se comporter comme il le faisait juste avant les réductions de moitié précédentes, les prix du Bitcoin pourraient chuter considérablement à l’approche de la réduction de moitié d’avril 2024.

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