Aurora Cannabis (NASDAQ : ACB) (TSX : ACB) bondit après une acquisition
Aurora Cannabis s’est envolée en Bourse après l’annonce de son rachat par Organigram Global. L’accord prévoit un prix de C$7.80 par action et valorise le groupe à environ C$561 million.
À la clôture, le titre Aurora progressait d’environ 20% sur le TSX et le Nasdaq. Sur le marché canadien, l’action se traitait à 7.10, en hausse de 1.21 (+20.54%), avec un volume supérieur à 1.7 Million shares et un plus haut intraday à 7.20. À New York, elle s’échangeait à 5.08, en hausse de 0.86 (+20.24%).
Un accord à C$7.80 par action
Les deux groupes ont annoncé avoir signé un arrangement agreement en vertu duquel Organigram va acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation d’Aurora. Les actionnaires d’Aurora pourront recevoir la contrepartie sous forme de cash, d’actions Organigram ou d’une combinaison des deux, sous réserve d’une répartition proportionnelle.
La transaction offre, selon l’annonce, « une certitude de valeur », une liquidité immédiate et la possibilité de participer au futur du groupe combiné. Elle représente aussi une prime de 93% par rapport au cours de clôture non affecté d’Aurora au TSX du 10 août 2026, ainsi qu’une prime de 21% par rapport à la valeur implicite de l’offre hostile de Curaleaf Holdings, Inc., rejetée à l’unanimité par le conseil d’administration d’Aurora.
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Un groupe combiné avec appuis internes
Le communiqué précise que la valeur de la transaction ressort à environ C$561 million sur une base de capitalisation entièrement diluée. L’opération a reçu le soutien unanime des conseils d’administration d’Organigram et d’Aurora, tandis que les administrateurs, les dirigeants des deux sociétés et l’actionnaire stratégique important d’Organigram ont signé des accords de soutien au vote.
Le périmètre commun doit réunir cinq sites de production et de distribution certifiés EU-GMP, la certification européenne pour les bonnes pratiques de fabrication. Le nouvel ensemble entend aussi combiner la position d’Organigram dans le cannabis récréatif, son réseau de production, sa plateforme de recherche et développement et ses activités commerciales médicales en Europe avec la présence internationale d’Aurora dans le cannabis médical.
« This Transaction is a defining step in Organigram's strategy to build a disciplined, global cannabis leader », a déclaré James Yamanaka, CEO d’Organigram. De son côté, Miguel Martin, Executive Chairman et CEO d’Aurora, a estimé que l’opération « accélère la stratégie de croissance internationale » d’Aurora et résulte « d’un processus d’examen stratégique robuste ».
Le communiqué souligne enfin que le groupe combiné bénéficiera du soutien de BT DE Investments Inc., filiale indirecte à 100% de British American Tobacco.
