Comment Coinbase Earn rend le jalonnement simple et sécurisé
Si vous détenez une crypto-monnaie sur un échange comme Coinbase, la mise en jeu est un moyen simple de gagner un rendement sur une crypto qui autrement resterait inactive.
C'est un processus simple, a déclaré John Zettler, chef de produit Coinbase Staking, à Decrypt. Du point de vue de l'utilisateur de Coinbase, il s'agit de naviguer vers un actif que vous détenez sur la bourse, puis de cliquer sur mise ; Coinbase s'occupe du reste.
"Le jalonnement est le processus que de nombreuses blockchains utilisent pour être sécurisées et saines", a déclaré Zettler. Les utilisateurs qui misent sur la crypto-monnaie gagnent des récompenses tirées des « frais de transaction et des récompenses du réseau sous la forme de nouvelles pièces », a-t-il expliqué. Traditionnellement, si vous achetez quelque chose avec une carte de crédit ou un chèque, plusieurs organisations centralisées sont nécessaires pour traiter ce paiement. Le jalonnement s'appuie sur une vaste communauté mondiale décentralisée de propriétaires d'actifs et de validateurs plutôt que de s'appuyer sur quelques organisations centralisées.
Les blockchains de preuve de participation sont sécurisées par des validateurs, qui mettent en jeu leur crypto-monnaie et la verrouillent afin d'obtenir le droit de vérifier les transactions sur la blockchain. S'ils sont sélectionnés pour écrire le bloc suivant, ils reçoivent une récompense pour cela dans le jeton natif du réseau.
En règle générale, les nœuds de validation nécessitent une grande quantité d’actifs à mettre en jeu et des connaissances techniques pour configurer les nœuds. Par exemple, sur le réseau Ethereum, les intervenants individuels ont besoin d'un minimum de 32 ETH pour exécuter un validateur. Coinbase rend le jalonnement plus accessible en regroupant les actifs jalonnés en lots et en effectuant le travail technique. Cela signifie que les clients de Coinbase peuvent commencer à miser avec seulement 1 USD de crypto et gagner des récompenses pour leurs actifs mis en jeu. Les clients peuvent gagner jusqu'à 10 % APY1 selon l'actif.
Il existe une idée fausse très répandue selon laquelle le jalonnement est similaire au prêt, a déclaré Zettler. "Avec le jalonnement, vous gagnez du rendement, mais les revenus ne proviennent pas du prêt d'actifs", a expliqué Zettler. «C'est vraiment important, car Coinbase stocke toujours les actifs des clients un à un, et les actifs des clients sont toujours en notre possession et ne sont jamais prêtés à un tiers. Avec Coinbase, nous leur permettons de contribuer au processus technique et logiciel de jalonnement. Cela signifie qu'avec le jalonnement, il n'y a aucun risque de contrepartie pour les emprunteurs, puisque vos actifs ne quittent jamais la garde de Coinbase.
Comment Coinbase rend le jalonnement plus sûr et sécurisé
Il y a quelques éléments à considérer si vous décidez si le jalonnement a du sens pour vous. Premièrement, les jetons mis en jeu ont une période de blocage pendant laquelle vous ne pourrez pas y accéder. Pour certains protocoles, la période de blocage est une période définie ; pour d'autres, comme Ethereum, il s'agit d'une chronologie dynamique.2 « Chez Coinbase, nous vous montrerons toujours lorsque vous souhaitez miser quel serait le temps de retrait estimé à ce moment-là », a déclaré Zettler. "Cela aide un client à comprendre sa liquidité et le temps approximatif qu'il lui faudrait avant de pouvoir vendre ou envoyer ses actifs s'il en avait besoin."
Coinbase propose également un jeton de staking liquide, cbETH, conçu pour donner aux clients la possibilité de miser sans période de blocage.3 « cbETH peut être déplacé, échangé, envoyé et échangé contre de l'ETH mis en jeu à tout moment », a expliqué Zettler. . Cela signifie que si vous devez vendre votre position de mise, vous pouvez utiliser cbETH pour le faire sans avoir à vous soucier de la période de blocage de l'ETH mis en jeu.
Il est également possible que les validateurs soient pénalisés pour temps d'arrêt, ce qui aurait un impact sur les rendements des jalonnements, a déclaré Zettler. Coinbase atténue ce risque en maintenant « la diversité des clients, la diversité géographique et la diversité des centres de données, tout en gérant toutes ces opérations », a expliqué Zettler. « Nous surveillons constamment et sommes prêts à réagir au cas où l'un de nos nœuds se déconnecterait. »
« Notre objectif est toujours de faire de notre mieux pour éviter les problèmes techniques ou opérationnels et maximiser les récompenses », a déclaré Zettler. En tant que plate-forme crypto-native entièrement conforme, Coinbase a mis en place des procédures de sécurité pour gérer les clés de retrait pour les validateurs et minimiser les éventuelles perturbations du réseau.
Les sanctions les plus lourdes, connues sous le nom de slashing, sont encourues pour les validateurs qui tentent d'agir de manière malveillante ou négligente, menaçant la sécurité du réseau par le biais d'attaques telles que la double signature.
Coinbase a mis en place des mesures strictes pour se protéger contre de tels incidents. En tant que société cotée en bourse et auditée, Coinbase s'engage à se conformer à la fois aux régulateurs et aux règles des réseaux sur lesquels elle investit. "En tant que leader du secteur, Coinbase s'engage à instaurer la confiance au sein de l'économie cryptographique, et le maintien de validateurs conformes fait partie de cet engagement", a déclaré Zettler. Aucun client n'a jamais perdu de crypto à cause du jalonnement avec Coinbase.
"Il y a un coût pour nous d'effectuer ces opérations et de nous aider à maintenir des systèmes sains", a-t-il noté, expliquant que Coinbase facture une petite commission, qui varie d'un actif à l'autre.
Un « guichet unique » pour le staking de crypto-monnaies
Coinbase a lancé son programme de jalonnement de crypto-monnaies il y a plus de trois ans avec Tezos (XTZ), avant de l'étendre à six autres crypto-monnaies : Ethereum (ETH), Solana (SOL), MATIC, Polkadot (DOT), Cosmos (ATOM) et Cardano (ADA). .
L’intérêt pour le jalonnement cryptographique est passé à la vitesse supérieure lorsque Ethereum est passé au mécanisme de consensus de preuve de participation avec sa mise à niveau Ethereum 2.0 en septembre 2022. Même alors, a déclaré Zettler, Coinbase « a mené une analyse technique approfondie pour bien comprendre comment participer au jalonnement. Ethereum est le moyen le plus sûr et le plus sécurisé.
À long terme, a déclaré Zettler, Coinbase vise à devenir un « guichet unique » pour le jalonnement cryptographique et évalue en permanence s’il convient d’ajouter de nouveaux actifs à jalonner.
En fin de compte, Coinbase vise à être « le lieu de mise en jeu le plus fiable et le plus facile à utiliser », a déclaré Zettler. "Si vous souhaitez conserver vos actifs dans une entreprise sécurisée et de qualité supérieure en qui vous avez confiance et que vous n'avez pas besoin de les utiliser immédiatement, alors vous pouvez tout aussi bien continuer à conserver ces actifs en toute sécurité sur Coinbase et également gagner un peu d'argent supplémentaire. rendement pendant que vous détenez vos actifs », a-t-il ajouté.
1 L'APY que vous recevez dépend des récompenses reçues du réseau, qui peuvent changer au fil du temps. Coinbase prélève une commission sur toutes les récompenses reçues, et l'APY de nos clients reflète cette commission. Les clients pourront voir le dernier tarif directement dans leurs comptes.
2 Vous pouvez demander le désengagement à tout moment, mais vous ne pourrez pas vendre ou envoyer vos actifs mis en jeu tant que le processus de désengagement n'est pas terminé. Cela peut prendre de quelques minutes à plusieurs semaines, selon l'actif. Pour plus d’informations, consultez le centre d’aide.
3 Les récompenses peuvent être enveloppées dans du cbETH pour être vendues, envoyées ou utilisées. Le prix du cbETH est déterminé par le marché et peut perdre de la valeur. cbETH peut ne pas être disponible dans tous les endroits.
Les informations sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’acheter ou de vendre un actif numérique particulier ou d’employer une stratégie d’investissement particulière. Coinbase ne fait aucune déclaration sur l'exactitude, l'adéquation ou la validité des informations fournies ou pour un actif particulier.
