DeFi : découvrez les DEX permanents avec l'expertise de Tōhei Fujimoto

Chapô : Le marché des cryptomonnaies connaît une croissance rapide, notamment grâce aux DEX perpétuels (Perp DEX). Suite à l’annonce de la cessation des services de Bybit pour les résidents japonais, ces plateformes se distinguent par leur transparence. Cet article examine en détail la fiscalité des transactions sur les DEX perpétuels, y compris les contrats à terme et la gestion du taux de financement.

Qu'est-ce que le DEX ?

Les DEX perpétuels, ou échanges décentralisés, permettent d'effectuer des transactions sans intermédiaire centralisé. Contrairement aux échanges centralisés comme Bybit, ils fonctionnent directement sur la blockchain. Les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration, ce qui permet aux utilisateurs de maintenir leurs positions aussi longtemps qu'ils respectent les exigences de marge.

Les types de transactions possibles sur un DEX perpétuel

Sur un DEX perpétuel, plusieurs types de transactions sont possibles qui peuvent déclencher des événements fiscaux :

• Réception et paiement du taux de financement (FR)
• Transactions sur actifs réels
• Staking
• Prêts
• Fourniture de liquidités

En général, presque toutes les transactions habituelles sont réalisables.

Le trading FX avec des contrats à terme perpétuels

Le trading FX ne concerne pas directement l'échange d'actifs cryptographiques ; il s'agit plutôt d'un échange monétaire basé sur la valeur des actifs sous-jacents. Les gains et pertes peuvent être compensés fiscalement puisqu'ils sont soumis à une imposition globale.

La méthode pour calculer les gains ou pertes liés au trading FX est la suivante :

Pour chaque position clôturée :

• Gains : quantité d'actifs cryptographiques obtenus × prix au moment du règlement.
• Pertes : quantité d'actifs cryptographiques perdus × prix au moment du règlement.

Il est crucial que la différence entre le prix du marché et le coût d'acquisition soit correctement évaluée lors du calcul des pertes fiscales.

Réception et paiement du taux de financement (FR)

Contrairement aux contrats à terme classiques qui ont une date limite, les contrats futurs perpétuels n'en ont pas. Cela peut entraîner un écart significatif entre le prix futur et le prix spot si aucune mesure n'est prise. Le taux de financement a été introduit pour rapprocher ces deux valeurs en permettant un transfert direct entre détenteurs longs et courts.

Lorsque le taux est positif :

• Si vous détenez une position courte, vous recevrez un paiement.

Lorsque le taux est négatif :

• Si vous détenez une position longue, vous devrez effectuer un paiement.

Les modalités exactes pour recevoir ou payer varient selon que votre position se trouve dans l'une ou l'autre situation financière pendant cette période.

L'impact fiscal des airdrops lorsque le prix n'est pas établi

Un exemple pertinent est celui du token HYPE issu d'un airdrop massif par Hyperliquid. Bien qu'il ait généré plus d'un million yen en bénéfices potentiels après son introduction en bourse, sa distribution avant l'établissement officiel du prix complique son traitement fiscal.

Généralement : Méthode standard : Quantité reçue × Prix au moment réception = Montant imposable

Cependant, puisque HYPE a été distribué avant sa cotation publique, donc sans valeur marchande, on considère qu'il n'a pas eu de valeur au moment reçu et son coût initial doit également être fixé à zéro dans ce cas particulier selon certaines directives fiscales émises par l'administration fiscale japonaise.

Il faut noter que même si HYPE était considéré comme ayant un coût nul lors de sa vente future contre toute autre monnaie ou actif numérique réel pourrait générer une taxation intégrale basée sur son prix actuel alors disponible sur divers sites comme CoinGecko ou CoinMarketCap.

Importance historique des transactions dans un DEX perpétuel

Pour évaluer correctement vos gains ou pertes provenant d'activités transactionnelles dans un DEX perpétuel, il est impératif d'avoir accès à votre historique complet. Actuellement, plusieurs plateformes telles que Hyperliquid permettent cette extraction via différentes méthodes API adaptées mais ne couvrent pas encore entièrement tous les besoins déclaratifs nécessaires concernant chaque transaction passée effectuée sur ces systèmes décentralisés.

Cet article s'appuie sur l'expertise fiscale offerte par Kohria Accounting Office dirigé par Gohei Fujimoto; ce bureau propose assistance spécifique relative aux questions fiscales liées aux actifs numériques tout en continuant à publier davantage articles éducatifs concernant cela.

Pour ceux désireux d'approfondir leurs connaissances fiscales autour des cryptomonnaies ou souhaitant bénéficier conseil personnalisé:

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