Ethereum Price vise 3 500 $ dans un contexte de boom du jalonnement de liquidités

Le prix des ETH a atteint un nouveau sommet sur 3 ans à 3 274 $ le 27 février, une dynamique rare observée sur les marchés des dérivés de jalonnement de liquidité (LSD) pourrait le pousser encore plus loin.

Le prix du Lido (StETH) a dépassé celui d'Ethereum au cours de chacun des 4 derniers jours de bourse, le re-jalonnement d'ETH 2.0 étant devenu le thème principal de la hausse actuelle des prix d'Ethereum. Les tendances historiques et l’activité de la chaîne de balises donnent un aperçu de la façon dont cela pourrait avoir un impact sur l’évolution des prix des ETH dans les jours à venir.

Les dérivés de jalonnement de liquidité (LSD) établissent un nouveau record au milieu de la hausse des prix des ETH

La transition d'Ethereum vers le consensus de preuve de participation en 2023 a donné lieu à l'émergence de dérivés de jalonnement liquide (LSD), des jetons qui représentent des crypto-monnaies mises en jeu.

Les LSD répondent à deux objectifs essentiels. Premièrement, ils permettent aux investisseurs d’accéder à la liquidité de leurs pièces ETH mises en jeu pendant qu’elles sont bloquées sur la chaîne de balises, atténuant ainsi le coût d’opportunité. Deuxièmement, ils facilitent la participation des investisseurs particuliers qui ne peuvent pas ou ne veulent pas répondre aux exigences de liquidité du 32ETH et aux complexités techniques liées à la gestion d'un nœud.

Les principaux LSD comme Lido (StETH) et Rocket Pool (RETH) sont liés aux prix des ETH. Cependant, en période de demande intense du marché, les prix en temps réel de ces jetons dépassent légèrement le prix de l’ETH. Ce phénomène de marché rare a été observé au cours des 4 derniers jours de bourse, la plus longue séquence depuis la transition Proof-of-Stake en 2023.

Action des prix d’Ethereum (ETH) contre Lido (StETH), février 2024 | Source : TradingView
Le graphique ci-dessus montre que depuis le 23 février, les prix des jetons dérivés de jalonnement de liquidité ont dépassé l'ETH, signalant une demande croissante de revenus passifs parmi les investisseurs d'Ethereum.

Le prix du Lido (StETH) a clôturé au-dessus de l'ETH au cours de 3 jours de bourse consécutifs, une dynamique de marché rare qui a souvent précédé les hausses des prix de l'ETH.

Les contrats de chaîne de balises Ethereum ont reçu 205 085 ETH au cours du week-end, confirmant ainsi les perspectives haussières.

Les jalonneurs de l'ETH effectuent des dépôts de 740 millions de dollars en chaîne de balises en 3 jours

Selon les données officielles de la chaîne Beacon, seulement 30,7 millions d'ETH étaient désormais bloqués dans des contrats de jalonnement de la chaîne de balises Ethereum le vendredi 23 février. Mais il est intéressant de noter qu'à la clôture du 26 février, les investisseurs ont déposé 228 117 ETH supplémentaires, ce qui rapporte la participation totale à 30,9 millions de dollars.

Soldes de jalonnement Ethereum (ETH) par rapport aux validateurs actifs | Source : Beaconcha.in
Alors que le prix de l'ETH se négocie actuellement au-dessus de 3 230 $, au moment de la publication le 27 février, les pièces nouvellement mises au cours des 3 derniers jours valent environ 740 millions de dollars. Pour l’action des prix à court terme d’Ethereum, cette augmentation constante du jalonnement ETH 2.0 est haussière pour un certain nombre de raisons.

Premièrement, cela améliore la sécurité et l'efficacité du réseau PoS, ce qui est crucial en période de forte activité du marché. Plus important encore, cela réduit temporairement le nombre de pièces facilement disponibles pour être échangées sur le marché libre.

L’augmentation de la demande observée sur les LSD comme le Lido suggère que la majorité des pièces mises en jeu en ETH pourraient rester hors de circulation pendant une période plus longue. En obtenant StETH, les utilisateurs peuvent optimiser leurs revenus passifs et participer aux activités DeFi, en plus du TAP de 4 % de la chaîne de balises.

Compte tenu du sentiment haussier qui entoure les marchés de la cryptographie, ces facteurs cruciaux pourraient se combiner pour accélérer la hausse des prix des ETH vers la barre des 3 000 $ dans les semaines à venir.

Prévisions de prix Ethereum : 3 360 $ est le prochain obstacle majeur

En résumé, la rareté du marché induite par l’augmentation des dépôts de jalonnement place le prix de l’Ethereum dans une position privilégiée pour une hausse accélérée vers 3 500 $. Cependant, à court terme, les traders haussiers sont confrontés à un obstacle majeur au niveau de la zone des 3 360 $.

Les données globales d'entrée/sortie de l'argent (GIOM) d'IntoTheBlock regroupent tous les détenteurs d'ETH existants en fonction de leurs prix d'entrée historiques. Actuellement, il représente 1,2 million d’adresses qui ont acquis 579 890 ETH au prix moyen de 3 366 $.

Ce groupe de détenteurs pourrait constituer un obstacle s’ils choisissent de réaliser des bénéfices alors que les prix d’Etherum approchent de leur seuil de rentabilité.

Cependant, si les haussiers parviennent à franchir de manière décisive les 3 360 $, un nouveau test de 3 500 $ pourrait être envisagé, comme prévu.

Prévision de prix Ethereum (ETH), février 2024 | Source : Dans le bloc
En revanche, les baissiers pourraient annuler cette prévision optimiste si le prix de l’Ethereum repassait en dessous de 3 000 $. Cependant, comme vu ci-dessus, ce sont 1,9 million d’adresses qui ont acquis 1,8 million d’ETH au prix minimum de 3 037 $.

Pour éviter de sombrer dans des pertes, ces investisseurs pourraient couvrir leurs positions et éventuellement déclencher un rebond instantané.

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