Des experts révèlent la « meilleure » stratégie de trading


L’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin (Exchange Traded Fund) ouvrira forcément de nouvelles opportunités aux traders. Les attentes autour de cet événement impactent désormais le marché, mais un expert estime qu’elles auront un effet plus substantiel dans les mois à venir.

Au moment d’écrire ces lignes, Bitcoin se négocie à 37 400 $ avec un profit de 1 % au cours des dernières 24 heures. Au cours de la semaine précédente, la crypto-monnaie est restée dans le vert avec un bénéfice de 3%, maintenant le niveau critique de 37 000 $ malgré l’augmentation de la pression à la vente.

Les prix du BTC évoluent à la hausse sur le graphique journalier. Source: BTCUSDT sur Tradingview

Des experts révèlent la « meilleure » stratégie de trading

La stratégie lucrative en prévision de l’approbation de l’ETF Bitcoin

Alors que la valeur du Bitcoin monte en flèche avec une augmentation remarquable de 125 % cette année, une nouvelle stratégie de trading émerge, promettant des rendements élevés dans le sillage du très attendu ETF Bitcoin. Un analyste de marché chevronné, Markus Thielen, dévoile des idées sur la manière de tirer parti de l’évolution de la dynamique du marché de la cryptographie pour un trading rentable dans un essai publié par la plateforme d’options Deribit.

L’analyse de Thielen révèle une tendance « inhabituelle » sur le marché du Bitcoin : malgré son rebond significatif, la volatilité réalisée sur 30 jours reste à un modeste 41 %, contrastant fortement avec la moyenne sur 5 ans de 63 %.

Selon l’analyste, cette volatilité modérée reflète un intérêt décroissant pour les options Bitcoin à effet de levier, conséquence directe de l’entrée des acteurs institutionnels dans l’arène crypto.

Ces acteurs, qui détiennent d’importants actifs Bitcoin, vendront probablement de la volatilité, favorisant ainsi un environnement de marché plus stable qui reflète les marchés financiers traditionnels.

Dans ce paysage, la stratégie de vente d’étranglements (120% call et 80% put) sur une base glissante de 30 jours se démarque. Selon Thielen, cette approche s’est révélée rentable dans environ 23 % des cas au cours de l’année écoulée, comme le montre le graphique ci-dessous, marquant une amélioration significative par rapport au profil à haut risque de l’été de la finance décentralisée (DeFi).

Le prix du BTC a augmenté de 20 % à quatre reprises cette année à l’approche de cette zone. Source : Markus Thielen via Deribit
À cette époque, les protocoles DeFi attiraient des milliards de capitaux vers l’écosystème cryptographique, contribuant ainsi au rallye naissant du Bitcoin. Bien qu’il existe des différences dans la dynamique actuelle du marché, les acteurs des options bénéficieront probablement de cette stratégie.

Cette stratégie, particulièrement efficace pendant les périodes à faible risque, suggère une fenêtre d’opportunité sur laquelle les traders peuvent capitaliser avant d’introduire une influence institutionnelle.

L’implication institutionnelle devrait stabiliser le marché du Bitcoin

Le lancement prévu de l’ETF Bitcoin devrait transformer davantage le marché. Cet événement devrait recalibrer le ratio put/call, qui penche fortement vers les call.

Thielen le compare au S&P 500, où le ratio put/call a été plus équilibré. Le marché du Bitcoin pourrait bientôt connaître un équilibre similaire, offrant aux traders l’opportunité d’exploiter la volatilité grâce à une stratégie de vente-vente.

En outre, Thielen note que la phase post-approbation de l’ETF pourrait être la dernière chance pour les traders d’exploiter des niveaux de volatilité élevés. Une fois que les acteurs institutionnels commenceront à vendre systématiquement de la volatilité, le marché devrait entrer dans une phase de réduction des fluctuations de prix, rendant les stratégies basées sur la volatilité moins efficaces.

L’analyse aborde également la corrélation de Bitcoin avec des indicateurs de marché plus larges tels que l’indice VIX. Bien que le marché du Bitcoin ait maintenu une forte volatilité par rapport à l’indice VIX, cet écart devrait se réduire, offrant aux traders un avantage stratégique pour synchroniser efficacement leurs transactions.

En conclusion, à mesure que l’ETF Bitcoin approche et que la participation institutionnelle augmente, les traders avisés peuvent envisager la vente d’étranglements comme approche stratégique pour capitaliser sur les conditions actuelles du marché.

Image de couverture d’Unsplash, graphique de Deribit et Tradingview