Les fonds négociés en bourse crypto s'alignent sur les métaux précieux, d'après State Street
Les FNB de crypto-monnaie connaissent une croissance fulgurante selon State Street
La demande pour les fonds négociés en bourse (FNB) liés à la crypto-monnaie devrait dépasser celle des ETF de métaux précieux en Amérique du Nord d'ici la fin de l'année, selon une étude de State Street. Ce changement marquerait l'émergence des ETF numériques comme la troisième plus grande classe d'actifs dans un marché en pleine expansion. BlackRock a également intégré le Bitcoin dans ses portefeuilles modèles, soulignant un intérêt croissant pour les actifs numériques.
La croissance rapide des FNB liés aux crypto-monnaies impressionne les experts
State Street, leader mondial dans le domaine des FNB par actifs, annonce que la demande autour des fonds négociés en bourse associés à la crypto-monnaie pourrait amener leurs actifs combinés au-dessus de ceux des ETF métalliques précieux. Actuellement évalués à 165 milliards de dollars, ces derniers pourraient être dépassés d'ici fin 2023. Frank Koudelka, chef mondial des solutions ETF chez State Street, déclare : « Nous avons été très surpris par la vitesse de croissance de la crypto. Je m'attendais à ce qu'il y ait une demande excessive, mais je ne m'attendais pas à ce qu'elle soit aussi forte qu'elle l'était ». Il ajoute que « les données montrent que davantage de conseillers sont intéressés par les crypto-monnaies dans le cadre de leurs portefeuilles ».
BlackRock intègre le Bitcoin dans ses portefeuilles modèles
Vendredi dernier, BlackRock a annoncé inclure pour la première fois le Bitcoin dans certains de ses portefeuilles modèles via son ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT), qui pèse 58 milliards de dollars. Malgré un environnement difficile sur le marché des cryptomonnaies au cours du dernier mois et l'autorisation récente d'ETF ponctuels aux États-Unis, ces produits ont déjà accumulé 136 milliards de dollars. Koudelka souligne que cette dynamique est significative : « Outre le Bitcoin et l'éther, il existe beaucoup d'autres pièces pour lesquelles les ETF peuvent potentiellement résoudre ». L'accessibilité offerte par ces instruments financiers facilite leur adoption.
Des prévisions ambitieuses sur l'approbation réglementaire pour divers jetons numériques
State Street anticipe également que la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine ouvrira bientôt les portes aux FNB basés sur différents jetons tels que Solana et Ripple. Le lancement prévu inclurait jusqu'à dix grandes cryptomonnaies d'ici 2025. Koudelka précise : « C'est démocratisant la crypto », évoquant ainsi l'attrait grandissant vers une solution simple permettant aux investisseurs d'éviter les complexités liées à posséder directement des cryptomonnaies.
L'avenir prometteur du marché américain des FNB actifs
Au-delà du secteur lié aux crypto-monnaies, State Street prévoit également une augmentation significative du nombre d'ETF gérés activement en Amérique du Nord. Les estimations suggèrent que ces fonds représenteront 30% des entrées totales cette année contre 26,7% en 2024. Jeff Sardinha affirme : « Les titres à revenu fixe actifs se rapprocheront de la parité avec des flux nets à revenu fixe passif en raison de l'adoption accrue ».
En élargissant sa vision vers trois ans, State Street estime que les actifs totaux américains atteindront près de trois trillions durant cette période.
Un avenir radieux pour le marché européen et asiatique
Sur le plan européen également, une forte croissance est attendue avec une part active devant passer dès cette année au sein du marché total d'au moins 25%, atteignant ainsi environ deux trillions. En Asie-Pacifique, il est prévu que le marché chinois dépasse celui du Japon principalement grâce aux actions officielles favorisant cet élan dynamique. À Taïwan particulièrement où les investissements en ETF représentent déjà 66% du total national avec un montant actuel estimé à 196 milliards USD qui devraient atteindre jusqu'à 250 milliards USD avant fin décembre. Cet ensemble indique non seulement un intérêt croissant envers divers types d'actifs mais aussi un tournant majeur pour toute l'industrie financière mondiale axée sur les nouvelles technologies financières.
