Les gestionnaires d'actifs ne devraient engager que des plates-formes de jalonnement dotées d'une sécurité renforcée - Andrew McFarlane

Les investisseurs institutionnels cherchant à tirer profit du jalonnement de jetons d'actifs numériques doivent être conscients des risques associés et prendre des mesures pour protéger leurs clients, a déclaré Andrew McFarlane, directeur technique de la société d'infrastructure Web3 Validation Cloud. Selon McFarlane, le slashing, qui est une pénalité imposée aux jetons mis en jeu sur un validateur qui enfreint les règles du réseau, est un risque particulier dont les gestionnaires d'actifs doivent être conscients.

L'importance des rapports d'attestation SOC2

Pour limiter les risques d'être affectés par les actions d'un validateur malveillant, les gestionnaires d'actifs doivent s'assurer que le validateur qu'ils ont choisi possède l'expérience requise. Dans ses réponses écrites envoyées à Bitcoin.com News via Telegram, le CTO de Validation Cloud a déclaré que les gestionnaires d'actifs "devraient engager des fournisseurs de jalonnement en tant que service avec une sécurité renforcée et une assurance réduite".

Une autre façon pour les gestionnaires d'actifs de rassurer leurs clients sur le fait que leur fournisseur de staking en tant que service est un véritable acteur du secteur consiste à choisir une plateforme de staking auditée. Les fournisseurs de services de jalonnement reçoivent soit les rapports d'attestation SOC2 de type 1, soit de type 2. Bien que les deux attestations soient précieuses, McFarlane a déclaré à Bicoin.com News qu'il considérait le SOC2 Type 1 comme un meilleur rapport d'attestation.

Pendant ce temps, interrogé sur le faible taux de mise du réseau Ethereum, McFarlane a répondu que c'était uniquement parce que la mise « complète » était devenue effective après la mise à niveau dite de Shapella en avril. Le CTO a révélé que depuis la mise à niveau, il y a eu une « croissance de plus de 50 % de l’Ethereum mis en jeu au cours des six derniers mois ».

Vous trouverez ci-dessous les réponses d'Andrew McFarlane à toutes les questions envoyées.

Bitcoin.com News (BCN) : Qu'est-ce que le staking en tant que service et en quoi diffère-t-il des protocoles de staking décentralisés complexes comme le Lido, et pourquoi les gestionnaires d'actifs institutionnels le souhaiteraient-ils ?

Andrew McFarlane (AM) : Le produit Staking-as-a-Service permet aux gestionnaires d'actifs de prendre en charge les opérations d'un réseau blockchain, sans avoir à lancer, maintenir et faire évoluer l'infrastructure nécessaire – en retour, les gestionnaires d'actifs gagnent d'importantes récompenses générées. par le réseau.

La capacité de fournir ce service sans prendre la garde (non dépositaire) des jetons est la caractéristique déterminante d'une solution de Staking-as-a-Service. Cela contraste avec les protocoles comme le Lido ou les bourses centralisées, qui exigent que les gestionnaires d'actifs déposent d'abord des fonds dans ces systèmes, plutôt que de miser directement à partir de leurs portefeuilles/dépositaires.

Les gestionnaires d'actifs institutionnels ont généralement des obligations strictes de détenir les actifs auprès de dépositaires qualifiés et de recruter des partenaires technologiques conformes à la norme SOC2. Le Staking-as-a-Service satisfait de manière unique à ces deux obligations, permettant aux gestionnaires d'actifs de conserver leurs jetons chez un dépositaire tout en étant desservis par une infrastructure sécurisée et conforme.

BCN : À votre avis, quels sont les risques les plus courants auxquels les gestionnaires d’actifs institutionnels sont aujourd’hui confrontés en matière de staking et comment peuvent-ils, ou les prestataires de services de staking auxquels ils font appel, éliminer ces risques ?

AM : Le principal risque dans les réseaux Proof of Stake (PoS) est le slashing, qui fait référence à la pénalité imposée aux tokens misés sur un validateur qui contrevient aux règles du réseau – la sévérité de la pénalité peut varier selon le protocole. Les gestionnaires d’actifs institutionnels doivent être conscients des risques de réduction spécifiques aux réseaux dans lesquels ils participent.

Les validateurs sont chargés de proposer et de valider de nouveaux blocs de transactions, mais proposer plus d'un bloc (double signature), proposer des blocs invalides ou un temps d'arrêt prolongé peut entraîner une coupure du réseau. Même si de tels événements sont rares, les opérateurs expérimentés réduisent considérablement ce risque. Les gestionnaires d'actifs institutionnels devraient faire appel à des fournisseurs de Staking-as-a-Service qui ont mis en place de solides mesures préventives (par exemple, sécurité) et correctives (par exemple, réduction des assurances) pour leurs clients.

BCN : Votre entreprise Validation Cloud a récemment introduit une plate-forme institutionnelle de staking en tant que service pour offrir, entre autres, un déploiement à la demande et une automatisation des récompenses. Qu'est-ce que le déploiement à la demande et l'automatisation des récompenses et pourquoi les gestionnaires d'actifs Web2 devraient-ils s'en soucier ?

AM : La plateforme de Validation Cloud a été spécialement conçue pour intégrer des actifs institutionnels : les plus grands gestionnaires d'actifs au monde se lancent rapidement dans le Web3 et, dans un avenir proche, plus de mille milliards de dollars d'actifs seront mis en jeu. À titre d’exemple d’échelle, afin de faciliter les prochains 100 millions de dollars d’Ethereum mis en jeu, 1,5 million de validateurs supplémentaires sont nécessaires. De plus, les gestionnaires d'actifs exigent une infrastructure en temps réel pour miser/désengager, afin de faciliter une gestion de portefeuille dynamique et programmatique. En ce qui concerne l'automatisation des récompenses, Validation Cloud a simplifié le flux avec des contrats intelligents en chaîne, qui éliminent les intermédiaires et les risques de contrepartie, offrant ainsi une expérience et des performances supérieures. BCN : La plate-forme de jalonnement de Validation Cloud prétend être conforme au SOC2 Type 1. Pourriez-vous expliquer à nos lecteurs de quoi il s'agit et en quoi cela diffère de la certification SOC2 Type 2 que d'autres fournisseurs de jalonnement comme Consensys ont reçue ?
AM : Reconnaissant que la conformité est essentielle pour les gestionnaires d'actifs institutionnels et les entreprises traditionnelles, Validation Cloud a donné la priorité à SOC2 et a terminé son audit avec Sensiba LLP, basé à SF, en août. Remarquablement, seule une petite fraction des entreprises Web3 ont atteint SOC2. En fait, Validation Cloud est la seule entreprise à fournir Staking et Node API pour atteindre SOC2. Au sein du Web3, SOC2 revêt une importance cruciale pour combler le fossé avec les entreprises traditionnelles, en alignant les normes de l'industrie sur celles du Web2.
SOC2 définit des critères (sécurité, disponibilité, intégrité, confidentialité, confidentialité) de gestion des données clients. La principale différence entre SOC 2 Type 1 et Type 2 réside dans la durée de l'évaluation. Le type 1 se concentre sur les contrôles de sécurité à un moment précis, tandis que le type 2 couvre ces contrôles sur une période donnée, généralement plusieurs mois. La période d'observation de type 2 de Validation Cloud se terminera fin 2023.
BCN : Selon Staking Rewards, seulement environ 23 % des ETH éligibles sont actuellement mis en jeu ou délégués au réseau. En revanche, d'autres réseaux de preuve de participation comme Solana, Cardano et Aptos ont un ratio de mise de plus de 60 %. Qu’est-ce qui explique le ratio de mise en jeu relativement faible d’Ethereum et comment l’adoption institutionnelle accrue du jalonnement l’affecterait-elle ?
AM : Ethereum a un ratio de mise en jeu inférieur puisque son mécanisme de mise en jeu complet n'est en vigueur que depuis avril 2023, lorsque la mise à niveau de Shapella a permis de débloquer Ethereum. Alors que « The Merge » en septembre 2022 a inauguré le mécanisme de consensus de preuve de participation et la possibilité de miser sur Ethereum, il était impossible de retirer cet Ethereum jusqu'à la mise à niveau de Shapella. Shapella a été le point d’inflexion pour les gestionnaires d’actifs institutionnels, entraînant une croissance de plus de 50 % de l’Ethereum mis en jeu au cours des six derniers mois.
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