Hang Seng utilise Ethereum pour ses futures unités de fonds en or sous forme de tokens

Chapô : Hang Seng Investment Management a récemment lancé un nouvel ETF sur l'or à Hong Kong, permettant ainsi aux investisseurs d'accéder à cet actif précieux. Nommé « Hang Seng Gold », cet ETF vise à suivre le LBMA Gold Price AM et détient de l'or physique dans des coffres-forts sécurisés. En parallèle, la société prévoit également d'introduire des unités tokenisées du même fonds sous réserve d'approbations réglementaires.

Hang Seng lance son ETF sur l'or à Hong Kong

Hang Seng Investment Management a débuté la négociation de son nouvel ETF sur l'or, désigné par le code boursier 3170, à la Bourse de Hong Kong. Ce fonds est structuré comme un ETF passif, ayant pour objectif de suivre le LBMA Gold Price AM, qui est l'indice de référence matinal largement reconnu établi à Londres.

L'ETF détient des lingots d'or physiques conformes aux normes établies par la London Bullion Market Association (LBMA). L’or est stocké dans des coffres-forts situés à Hong Kong, avec HSBC agissant comme dépositaire. La structure de cet ETF permet aux courtiers participants de créer et racheter en espèces ou, dans certains cas, en or. Cependant, les investisseurs particuliers doivent négocier leurs unités sur le marché secondaire comme des actions ordinaires.

La catégorie cotée se négocie en dollars hongkongais avec un lot régulier fixé à 50 unités. Les frais annuels courants sont estimés à 0,40 %, tandis que la différence de suivi annuelle devrait être inférieure à 0,50 %. Selon les déclarations de Hang Seng, ce fonds n'a pas pour but de distribuer des dividendes ; par conséquent, les rendements dépendent uniquement de l'évolution du prix de l’or.

Des unités tokenisées prévues pour élargir l'accès au marché

En plus du lancement de son ETF coté, Hang Seng a annoncé son intention d'introduire des unités non cotées tokenisées du même fonds. Ces unités représenteront les participations enregistrées via une infrastructure blockchain et ne sont pas encore disponibles car elles attendent une approbation réglementaire.

HSBC sera responsable du processus de tokenisation, émettant ainsi des jetons numériques équivalents aux parts détenues dans le fonds. Chaque jeton représentera une part entière ou une fraction individuelle et toutes les opérations liées aux souscriptions et rachats seront enregistrées sur une blockchain publique.

« Dans un premier temps, l'agent de tokenisation a l'intention d'utiliser Ethereum comme blockchain principale... D'autres blockchains publiques pourraient être adoptées à l'avenir », indique le prospectus concernant cette initiative innovante. Toutefois, il est important de noter que ces unités ne pourront être souscrites ou rachetées qu'à travers des distributeurs agréés sans possibilité d'échanges sur le marché secondaire.

Le prix mondial de l'or atteint un sommet historique

Le jour du lancement, jeudi dernier, le prix global au comptant pour l'or a grimpé jusqu'à près de 5 530 dollars par once après une augmentation impressionnante pouvant atteindre 4 %. Ce bond exceptionnel s'explique par la recherche continue des investisseurs pour trouver refuge face aux incertitudes économiques et géopolitiques croissantes qui pèsent actuellement sur les marchés financiers mondiaux.

Les tendances vers la tokenisation continuent dans toute l'industrie

Parallèlement au lancement réussi par Hang Seng, plusieurs acteurs majeurs tels que la Bourse New Yorkaise (NYSE) développent également leurs propres plateformes basées sur la technologie blockchain afin d'intégrer les actions et ETFs tokenisés dans leur offre commerciale. Cette initiative vise notamment une négociation continue avec un règlement quasi instantané dès que cela obtiendra les autorisations nécessaires.

Un rapport récent souligne que davantage d'institutions financières traditionnelles prennent conscience des avantages offerts par cette infrastructure moderne basée sur blockchain : « La tokenisation devrait se généraliser en 2026 », prédit Mathias Imbach co-fondateur et PDG chez Sygnum Bank.

Ainsi donc, alors que le paysage financier évolue rapidement vers davantage d’innovations technologiques telles que celles apportées par Hang Seng avec ses nouveaux produits liés à l’or , il semblerait évident que nous sommes témoins d’un changement marquant dans notre façon d’interagir avec ce type actif traditionnellement considéré comme refuge.