Le jeton JUP de Jupiter Exchange chute de 84 %, les analystes ciblent un prix d'achat à 0,09 $

Chapô

Jupiter Exchange domine le marché des DEX sur la blockchain Solana, contrôlant 92% de la part de marché et générant un flux de revenus annuel de 40 millions de dollars. Cependant, son jeton JUP a chuté de 84% au cours de l'année écoulée, se négociant actuellement à 0,15." Les analystes estiment qu'un point d'entrée convaincant pour les investisseurs serait autour de 0,09."

Flux de revenus et position sur le marché

ce qui représente environ 40 millions de dollars annuels. Selon Pine Analytics, « la part de Jupiter dans le volume de l'agrégateur sur Solana était tombée à 71% » en novembre 2024, mais depuis lors, elle a grimpé à 92%, renforçant sa position dominante. Jupiter Perps se classe parmi les premiers DEX perpétuels sur Solana.

Les utilisateurs peuvent échanger des cryptomonnaies comme SOL, ETH et BTC avec effet levier via cette plateforme. Le revenu hebdomadaire moyen provenant du trading perpétuel est évalué à 1,5 million de dollars, bien que Pine Analytics note que « ce produit est sur une tendance à la baisse sans catalyseur clair pour un renversement ». Actuellement estimés autour des 34 millions de dollars, les revenus annualisés des produits perpétuels pourraient diminuer si la situation actuelle persiste.

En parallèle, Jup Lend détient environ 1,6 milliard de dollars en dépôts d'actifs tels que USDC et SOL. Tandis que Kamino mène avec 3 milliards en dépôts mais enregistre une baisse depuis décembre dernier.

Économie des jetons et analyse de la valorisation

Depuis mai 2025, plus de 50 à 60% des revenus sont régulièrement utilisés pour le rachat du jeton JUP.

Cela illustre l'alignement entre les performances commerciales du protocole et la valeur du jeton lui-même. Le programme crée une corrélation directe entre les performances commerciales et le prix des jetons. Les mesures actuelles évaluent JUP avec un multiple cours/revenu tournant autour du chiffre impressionnant *de* 13x, basé sur une valorisation entièrement diluée qui atteint entre 75 et 80 millions en chiffre d'affaires total annualisé.

Ce montant provient principalement : - De l'agrégateur avec ses 40 millions - Des produits perpétuels qui ajoutent environ 34 millions - Et enfin des prêts qui contribuent avec près d'1,5 million Des prévisions prudentes tablent sur un objectif durable d'environ *60 millions* en revenus annuels stables tout en supposant que l'agrégateur maintienne sa domination face aux déclins possibles dans les segments perpétuels. L'application d'un multiple conservateur fait ressortir une valorisation minimum fixée à *600 millions* donnant lieu à un prix potentiel par token JUP d'environ *0,09 $* chacun. À ce niveau-là selon Pine Analytics « JUP devient un achat convaincant avec une marge significative ».

Cette recherche suggère aux investisseurs potentiels d'attendre encore une baisse supplémentaire avant d'établir leurs positions afin maximiser leur retour potentiel sur investissement dans cet environnement dynamique qu'est celui des cryptomonnaies.