Points clés à retenir

• L'acquisition de crypto-monnaie restreint l'accès aux jetons pendant une période définie, les libérant progressivement au fil du temps. Ceci est courant dans la collecte de fonds pour éviter des ventes précoces et encourager un engagement à long terme
• L'acquisition aligne les intérêts des équipes de projet, des conseillers, des investisseurs et des fondateurs avec le succès à long terme du projet
• L’acquisition de crypto-monnaies offre des avantages tels qu’une réduction de la spéculation et de la confiance des investisseurs, mais comporte également des risques, tels que l’incertitude réglementaire et les risques de liquidité.

Qu’est-ce que l’acquisition de crypto-monnaies ?

L’acquisition de crypto-monnaie restreint l’accès aux jetons de crypto-monnaie pendant une période définie. Il est courant dans les activités de collecte de fonds telles que les ICO d'empêcher les ventes anticipées et d'encourager un engagement à long terme. Les jetons sont débloqués progressivement au fil du temps, souvent avec une période d'attente initiale (falaise) suivie de libérations régulières. L'acquisition s'applique aux équipes de projet, aux conseillers, aux investisseurs et aux fondateurs, alignant leurs intérêts sur le succès du projet. Les contrats intelligents automatisent le processus, instaurant la confiance en garantissant la transparence et l'engagement.
Après la période d'acquisition, les jetons sont débloqués par étapes, permettant aux détenteurs d'accéder progressivement à leurs actifs. Même si l’acquisition profite aux projets en décourageant la spéculation à court terme et en encourageant l’implication à long terme, elle peut limiter la liquidité et la flexibilité des investisseurs. Il existe différents calendriers d'acquisition, comme une acquisition falaise avec acquisition linéaire (libération progressive après une attente), une acquisition complète au fil du temps ou une acquisition basée sur des étapes liées aux réalisations du projet.

Types d’acquisition en crypto

• Acquisition temporelle : Les jetons se débloquent progressivement sur une période de temps définie, comme l'acquisition d'Ethereum pour ses fondateurs. Ceci est courant pour les membres de l’équipe et les premiers bailleurs de fonds
• Acquisition basée sur des étapes : Les jetons sont libérés une fois les objectifs spécifiques du projet atteints. C'est comme obtenir des jetons lors du lancement d'une nouvelle fonctionnalité
• Acquisition hybride : Un mélange de temps et de jalons. Un projet peut donner des jetons au fil du temps, et d'autres après avoir atteint des jalons, garantissant à la fois la progression du projet et l'engagement de l'équipe
• Acquisition inversée : C'est le contraire : les jetons sont initialement accordés mais peuvent être retirés si certaines conditions ne sont pas remplies. Filecoin l'a utilisé pour encourager la participation à long terme des mineurs

Acquisition cryptographique et acquisition financière traditionnelle

La cryptographie et la finance traditionnelle utilisent l’acquisition pour encourager l’engagement à long terme. Cependant, en raison de la technologie fondamentale, la manière dont ils atteignent cet objectif diffère.

Similitudes

• But: Aligner les intérêts des parties prenantes (investisseurs, conseillers, équipes) avec le succès à long terme du projet/de l'entreprise
• Les types: Les deux peuvent utiliser l’acquisition basée sur le temps (propriété progressive au fil du temps) et l’acquisition basée sur des étapes (propriété liée à la réalisation des objectifs)

Différences

• Technologie: L’acquisition cryptographique exploite les contrats intelligents sur les blockchains pour des calendriers d’acquisition automatisés et transparents. La finance traditionnelle repose sur une administration centralisée par les entreprises et les institutions financières
• Transparence: L’acquisition de crypto-monnaies est généralement considérée comme plus transparente en raison de la nature publique de la technologie blockchain
• Se concentrer: L’acquisition traditionnelle donne souvent la priorité à l’engagement des employés en liant la rémunération au maintien dans l’emploi. L’acquisition de crypto-monnaies pourrait donner la priorité au succès du projet et perturber les programmes de « pompage et vidage »

• Cryptographie : Automatisé, transparent, axé sur la réussite du projet
• Traditionnel: L'administration centralisée se concentre sur la fidélisation des employés

Quel est l’impact de l’acquisition de jetons sur l’offre de jetons ?

• L’acquisition de jetons retarde l’inondation : C'est comme un barrage retenant une grande quantité d'eau (jetons). L’acquisition agit comme un barrage, libérant progressivement les jetons en circulation au fil du temps
• Offre en circulation réduite, pour l’instant : Étant donné que les jetons acquis ne sont pas facilement disponibles pour le trading, l'offre en circulation (le nombre de jetons activement négociés) est inférieure. Cela peut avoir un impact sur des mesures telles que la capitalisation boursière (valeur totale des jetons en circulation)
• Impact futur potentiel : Au fur et à mesure que les jetons se déverrouillent et entrent en circulation, ils peuvent influencer la dynamique du marché comme le prix et la liquidité (facilité d'achat/vente). En fonction du calendrier d'acquisition des droits et des conditions générales du marché, la confiance des investisseurs peut également être affectée

Dans l’ensemble, l’acquisition de jetons aide à gérer l’offre de jetons, conduisant potentiellement à un écosystème plus stable et durable à long terme.

Avantages de l'acquisition de crypto-monnaies

L’acquisition de crypto-monnaies exploite les contrats intelligents pour une distribution sécurisée et transparente des jetons. Cette approche gagnant-gagnant aligne les intérêts de l'équipe, des conseillers et des investisseurs avec le succès à long terme du projet. Il décourage la spéculation, favorise la confiance et permet aux projets de personnaliser les calendriers d'acquisition en fonction de leurs besoins.

Risques liés à l’acquisition de crypto-monnaies

Bien que l’acquisition de crypto-monnaies offre des avantages, elle n’est pas sans risques :

• Incertitude réglementaire : Les réglementations nouvelles et évolutives pourraient rendre difficile l’application des contrats d’acquisition
• Bogues de contrat intelligent : Des failles de code pourraient entraîner des libérations inattendues de jetons ou des failles de sécurité
• Risques de liquidité : Des augmentations soudaines de jetons débloqués pourraient entraîner une volatilité des prix
• Confusion des investisseurs : Des calendriers d’acquisition incohérents entre les projets peuvent prêter à confusion
• Acte d’équilibre : Trouver le bon équilibre entre un engagement gratifiant et la réussite d’un projet peut s’avérer difficile

Un examen attentif de ces facteurs juridiques, technologiques et commerciaux est important pour relever les défis de l’acquisition de crypto-monnaies.

Dernières pensées

L'acquisition de crypto-monnaies n'est pas seulement un mécanisme de blocage ; c'est un outil stratégique qui profite à la fois aux projets et aux investisseurs. En libérant progressivement des jetons, l'acquisition favorise l'engagement à long terme des équipes de projet, des conseillers et des investisseurs, alignant les intérêts de chacun sur le succès du projet. Cela réduit la spéculation à court terme et renforce la confiance grâce à la transparence et à la sécurité fournies par les contrats intelligents.
Bien que les défis potentiels incluent l’incertitude réglementaire et les risques de liquidité, une planification minutieuse peut aider les projets à tirer parti de l’acquisition de crypto-monnaies pour créer un écosystème plus stable et durable pour toutes les personnes impliquées.