Marathon Digital Holdings publie ses résultats du deuxième trimestre 2021

Inc. (NASDAQ  :MARA) (« Marathon » ou « Entreprise »), l’une des plus grandes entreprises d’auto-extraction de Bitcoin en Amérique du Nord, a publié ses résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2021.

Faits saillants financiers du deuxième trimestre et récents

• Augmentation du chiffre d’affaires total à 29,3 millions de dollars, soit une augmentation de 220 % par rapport à 9,2 millions de dollars au premier trimestre de 2021 et une augmentation de 10 147 % d’une année sur l’autre par rapport à 286 000 $ au deuxième trimestre de 2020
• Production de 654 bitcoins nouvellement frappés au deuxième trimestre 2021 ; au 30 juin 2021, a produit 846 bitcoins nouvellement frappés en 2021
• Le fonds d’investissement de Marathon, qui a acheté 4 812,66 BTC pour environ 150 millions de dollars en janvier 2021, a augmenté sa juste valeur de 16,9 millions de dollars au cours des six premiers mois de 2021
• Le bénéfice d’exploitation non conforme aux PCGR*, qui exclut l’impact de la dépréciation et de l’amortissement des immobilisations, les pertes de valeur sur la crypto-monnaie extraite, l’amortissement des contrats de maintenance des serveurs et les dépenses de rémunération en actions, s’élevait à 20,1 millions de dollars, ou 0,21 $ par action diluée
• Au 30 juin 2021, la trésorerie et les équivalents de trésorerie s’élevaient à 170,6 millions de dollars et les liquidités totales, définies comme les avoirs en espèces et en bitcoins, s’élevaient à environ 366,5 millions de dollars

* Le résultat opérationnel non conforme aux PCGR n’inclut pas la variation de la juste valeur du fonds d’investissement de la Société, qui a acheté 4 812,66 BTC pour environ 150 millions de dollars en janvier 2021.

Faits saillants du deuxième trimestre et de l’exploitation minière récente de Bitcoin

• Augmentation du nombre total de mineurs déployés à 19 395 mineurs, ce qui pourrait générer environ 2,09 EH/s au 30 juin 2021
• Au 30 juin 2021, détenaient environ 5 784 bitcoins, dont chacun avait un prix de marché d’environ 34 856 $ ; en conséquence, la juste valeur marchande approximative des bitcoins de Marathon détenus en tant que monnaies numériques était d’environ 201,6 millions de dollars

Faits saillants du deuxième trimestre et récents de l’entreprise

• Renforcement de l’équipe de direction en nommant Fred Thiel au poste de directeur général, Merrick Okamoto demeurant président exécutif du conseil d’administration
• Annonce d’une lettre d’intention contraignante avec Compute North pour héberger environ 73 000 des mineurs Bitcoin précédemment achetés par la société dans le cadre d’un nouveau centre de données de 300 mégawatts
• Nommé Georges Antoun et Jay Leupp au conseil d’administration, améliorant la protection de l’environnement et « l’énergie verte » de Marathon, ainsi que l’expertise en comptabilité publique et banque d’investissement
• Le 31 mai 2021, a annoncé que le pool de minage de bitcoins de la société, MaraPool, adoptait et mettait en œuvre la version 0.21.1 de Bitcoin Core
• À compter du 28 juin 2021, les actions de Marathon ont été ajoutées à l’indice Russell 2000 ®
• Après la fin du trimestre, annonce l’achat de 30 000 mineurs S19j Pro supplémentaires à Bitmain, ce qui devrait porter les opérations minières de Marathon à environ 133 000 mineurs produisant environ 13,3 EH/s une fois tous les mineurs déployés
• Renforcement du conseil d’administration de la Société avec les nominations de Sarita James et Said Ouissal en août 2021

Commentaire de la direction

7 EH/s à la fin du premier trimestre à environ 2 Ces chiffres continuent de s’améliorer au troisième trimestre2 bitcoins au cours du seul mois de juillet et le nombre total de bitcoins détenus est passé à 6 378.

nous avons annoncé un nouvel accord avec Compute North qui ouvre la voie à 70 % de neutralité carbone de nos opérations minières d’ici le début de l’année prochaine sans aucune dépense en capital Avec les calendriers d’expédition de nos mineurs précédemment achetés qui devraient s’accélérer au second semestre de cette année

3 millions de dollars tout en générant un bénéfice d’exploitation non conforme aux PCGR de 20 Cette mesure représente un équivalent opérationnel de notre mesure précédemment publiée Le prix futur de Bitcoin et le taux de difficulté du réseau sont susceptibles de changer augmentant notre probabilité de gagner du bitcoin. »

Résultats financiers du deuxième trimestre 2021

Le chiffre d’affaires total a augmenté à 29,3 millions de dollars, soit une augmentation de 220 % par rapport à 9,2 millions de dollars au premier trimestre de 2021 et une augmentation de 10 147 % d’une année sur l’autre par rapport à 286 000 $ au deuxième trimestre de 2020.

Le bénéfice d’exploitation s’est amélioré à 4,6 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021 en raison d’une perte d’exploitation de 47,1 millions de dollars au premier trimestre de 2021 et d’une perte d’exploitation de 1,8 million de dollars au deuxième trimestre de 2020. Au deuxième trimestre de 2021, les les dépenses comprenaient 15,4 millions de dollars d’éléments non monétaires, dont 876 000 $ de rémunération non monétaire et une dépréciation de 11,1 millions de dollars des crypto-monnaies.

Le bénéfice d’exploitation non conforme aux PCGR s’est élevé à 20,1 millions de dollars, ou 0,21 $ par action diluée, contre 8,3 millions de dollars, ou 0,10 $ par action diluée, au premier trimestre 2021 et une perte de 1,3 million de dollars, ou (0,08 $) par action diluée, dans le deuxième trimestre de 2020. Les revenus d’exploitation non conformes aux PCGR excluent l’impact des éléments hors trésorerie, tels que la dépréciation et l’amortissement des immobilisations, les pertes de valeur sur la crypto-monnaie extraite, l’amortissement des contrats de maintenance des serveurs et les charges de rémunération en actions. De plus, cette mesure n’inclut pas la variation de la juste valeur du fonds d’investissement de la Société, qui a acheté 4 812,66 BTC pour environ 150 millions de dollars en janvier 2021.

Le fonds d’investissement de la Société a augmenté sa juste valeur de 16,9 millions de dollars au cours des six premiers mois de 2021. Au cours du deuxième trimestre de 2021, en raison de la baisse du prix du Bitcoin de 58 725 $ au 31 mars 2021 à 34 856 $ au 30 juin 2021, le fonds d’investissement a subi une diminution de sa juste valeur marchande d’environ 114,9 millions de dollars.

La perte nette au deuxième trimestre de 2021 a totalisé 108,9 millions de dollars, ou (1,09 $) par action diluée, comparativement à un bénéfice net de 83,4 millions de dollars, ou 0,87 $ par action diluée, au premier trimestre de 2021 et une perte nette de 2,2 millions de dollars, ou (0,13 $ ) par action diluée, au deuxième trimestre de 2020. Au cours des deux premiers trimestres de 2021, le bénéfice net de Marathon a été sensiblement touché par les variations de la juste valeur marchande du fonds d’investissement de la Société décrites ci-dessus.

Au deuxième trimestre 2021, la Société a généré 654 bitcoins. La société a vendu pour la dernière fois du bitcoin le 21 octobre 2020 et, depuis lors, accumule ou « conserve » tous les bitcoins générés. La Société soutient le développement de la blockchain en parrainant l’un des développeurs sous la forme d’une subvention mensuelle versée à l’aide de son bitcoin extrait. Au 30 juin 2021, la Société détenait environ 5 784 bitcoins, dont les 4 813 bitcoins achetés par la Société pour un prix moyen de 31 168 $ en investissant 150 millions de dollars dans un fonds unique.

Les actifs numériques de Marathon

Pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2021, la valeur comptable des actifs numériques extraits de Marathon (composés uniquement de bitcoins) était de 29,0 millions de dollars, ce qui reflète des charges de dépréciation cumulées de 11,7 millions de dollars depuis le début de l’année. Marathon comptabilise ses actifs numériques comme des actifs incorporels à durée de vie indéfinie, qui sont initialement enregistrés au coût. Par la suite, ils sont évalués au coût, net des pertes de valeur subies depuis l’acquisition. Marathon détermine la juste valeur de son bitcoin sur la base des prix cotés (non ajustés) sur l’échange actif que Marathon a déterminé comme son principal marché pour le bitcoin. Marathon considère le prix le plus bas d’un bitcoin coté sur l’échange actif à tout moment depuis l’acquisition du bitcoin spécifique. Si la valeur comptable d’un bitcoin dépasse ce prix le plus bas, une perte de valeur s’est produite à l’égard de ce bitcoin d’un montant égal à la différence entre sa valeur comptable et ce prix le plus bas. Les pertes de valeur sont comptabilisées en tant que « dépréciation de la crypto-monnaie extraite » dans l’état des résultats condensé consolidé de Marathon.

Au 30 juin 2021, le coût moyen et la valeur comptable moyenne des bitcoins extraits de Marathon étaient respectivement d’environ 41 935 $ et 29 844 $. Au 12 août 2021, Marathon détenait environ 6 378 bitcoins, dont 4 813 sont détenus dans un fonds d’investissement tandis que les 1 565 autres ont été générés par les opérations de la Société. Le prix de marché d’un bitcoin sur le marché principal le 12 août 2021 était d’environ 44 298 $, et la juste valeur marchande approximative des bitcoins dans lesquels la Société a investi et détenus en tant que monnaies numériques était donc supérieure à 282,5 millions de dollars (* non audité).

Avis aux investisseurs

Des risques supplémentaires que nous ne connaissons pas actuellement ou que nous jugeons actuellement négligeables peuvent également nuire à nos activités commerciales. De plus, nos performances financières passées peuvent ne pas être un indicateur fiable des performances futures, et les tendances historiques ne doivent pas être utilisées pour anticiper les résultats futurs. Les changements futurs du taux de difficulté d’exploitation minière à l’échelle du réseau ou du taux de hachage Bitcoin peuvent également affecter de manière significative les performances futures de la production de Bitcoin par Marathon. De plus, toutes les discussions sur les mesures financières supposent des taux de difficulté d’extraction à partir d’août 2021. Voir « Safe Harbor » ci-dessous.

Énoncés prospectifs

tels qu’ils peuvent être complétés. ou modifié par les rapports trimestriels de la Société sur formulaire 10-Q. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives qui deviennent fausses en raison d’événements ultérieurs, de nouvelles informations ou autrement.

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Marathon est une société de technologie d’actifs numériques qui exploite des crypto-monnaies en mettant l’accent sur l’écosystème de la blockchain et la génération d’actifs numériques.

Marathon Digital   :

Charlie Schumacher

E-mail :

Jason Assad

E-mail :

Marathon digital holdings, inc. et filiales

Bilan consolidÉ condensÉ

30 juin

Le 31 décembre,

2021

2020

(Non audité)

(Non audité)

Les atouts

Actifs courants :

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

170 615 847

$

141 322 776

Monnaies numériques

28 966 404

2 271 656

D’autres recepteurs

–

74 767 226

Verser

121 582 865

65 647 592

Fond d’investissement

166 915 071

–

Charges payées d’avance et autres actifs courants

3.570.683

2 399 965

Le total des actifs courants

491 650 870

286 409 215

Autres actifs:

Immobilisations corporelles, nettes d’amortissements cumulés et de charges de dépréciation de 10 120 373 $ et de 6 480 359 $ pour le 30 juin 2021 et le 31 décembre 2020, respectivement

80 151 147

17 224 321

Contrat de service prépayé

11 095 026

8 415 000

Actifs de droit d’utilisation

–

200 301

Immobilisations incorporelles, nettes de l’amortissement cumulé de 243 187 $ et de 207 598 $ au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, respectivement

966 813

1 002 402

Total des autres actifs

92 212 986

26 842 024

ACTIF TOTAL

$

583 863 856

$

313 251 239

Passif et capitaux propres

Passif à court terme  :

Comptes fournisseurs et charges à payer

$

2 626 242

$

999 742

Part actuelle du passif locatif

–

121 596

Garantie de responsabilité

718 329

322 437

Total des passifs courants

3 344 571

1 443 775

Passif à long terme

Prêt PPP SBA à payer

–

62 500

Total des passifs à long terme

–

62 500

Responsabilités totales

3 344 571

1 506 275

Engagements et éventualités

Capitaux propres:

Actions privilégiées, 0,0001 valeur nominale, 50 000 000 actions autorisées, aucune action émise et en circulation au 31 décembre 2020 et 31 décembre 2019, respectivement

–

–

Actions ordinaires, 0,0001 valeur nominale ; 200 000 000 actions autorisées ; 99 634 123 et 81 974 619 émis et en circulation au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, respectivement

9 963

8 197

Prime d’émission

722 543 196

428 242 763

Cumul des autres éléments du résultat global

(450 719

)

(450 719

)

Déficit accumulé

(141 583 155

)

(116 055 277

)

Équité totale des actionnaires

580 519 285

311,744,964

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

$

583 863 856

313 251 239

Marathon digital holdings, inc. et filiales

État des rÉsultats consolidÉs rÉsumÉs

(Non audité)

Pour les trois mois terminés

Pour les six mois terminés

30 juin

30 juin

2021

2020

2021

2020

Revenus

Revenus miniers de crypto-monnaie

$

29 321 857

$

286.161

$

38 474 672

$

878 648

Revenus totaux

29 321 857

286.161

38 474 672

878 648

Frais et dépenses d’exploitation

Coût des revenus

6 993 834

740 483

9 400 249

1 893 724

Rémunération et taxes afférentes

4.082.767

1 060 480

56 488 554

1 294 137

Frais de consultation

105 355

24 313

218 960

66 125

Honoraires professionnels

2 160 775

162 552

2 473 807

309.194

général et administratif

278 860

89 566

586 050

198 503

Dépréciation de la crypto-monnaie minée

11 078 660

–

11 740 859

–

Total des dépenses d’exploitation

24 700 251

2 077 394

80 908 479

3.761.683

Revenu (perte) d’exploitation

4 621 606

(1 791 233

)

(42 433 807

)

(2 883 035

)

Autres revenus (dépenses)

Autre revenu

64 484

–

63 014

106 408

Perte à la conversion du billet

–

(364 832

)

–

(364 832

)

Variation de la juste valeur de l’investissement dans le fonds NYDIG

(114 907 879

)

–

16 915,071

–

Gain (perte) réalisé sur la vente de monnaies numériques

989

8 482

935

4 260

Variation de la juste valeur du passif lié aux bons de souscription

1 196 004

(6 563

)

(395 892

)

3.224

Variation de la juste valeur des dettes minières

–

–

–

(66 547

)

Le revenu d’intérêts

141 379

499

325 207

2 379

Frais d’intérêts

(1 203

)

(7 549

)

(2 406

)

(20 984

)

Total des autres (dépenses) revenus

(113 506 226

)

(369 963

)

16 905 929

(336 092

)

Bénéfice (perte) avant impôts

$

(108.884.620

)

$

(2 161 196

)

$

(25 527 878

)

$

(3 219 127

)

La charge d’impôt sur le revenu

–

–

–

–

Perte nette

$

(108.884.620

)

$

(2 161 196

)

$

(25 527 878

)

$

(3 219 127

)

Perte nette par action, de base et diluée  :

$

(1.09

)

$

(0,13

)

$

(0,26

)

$

(0,26

)

Moyenne pondérée des actions en circulation, de base et dilué  :

99 466 946

16 291 610

96 922 964

12 473 568

Marathon Digital Holdings, Inc. et ses filiales

Rapprochement des informations financières GAAP et non GAAP

Ce qui suit est un rapprochement des revenus d’exploitation non conformes aux PCGR, qui exclut l’impact de (i) la dépréciation et l’amortissement des immobilisations (ii) les pertes de valeur sur la crypto-monnaie extraite (iii) l’amortissement du contrat de maintenance du serveur et (iv) la charge de rémunération en actions, à ses mesures PCGR les plus directement comparables pour les périodes indiquées  :

Pour les trois mois terminés

Pour les six mois terminés

30 juin

30 juin

2021

2020

2021

2020

Rapprochement du résultat opérationnel non-GAAP :

Revenu (perte) d’exploitation

$

4 621 606

$

(1 791 233

)

$

(42 433 807

)

$

(2 883 035

)

Dépréciation et amortissement des immobilisations

2 919 872

499 489

3 640 014

1 010 270

Dépréciation de la crypto-monnaie minée

11 078 660

–

11 740 859

–

Amortissement du contrat de maintenance des serveurs

561 000

–

1 122 000

–

Dépense de rémunération en actions

875 972

23 238

51 907 115

671 987

Bénéfice (perte) d’exploitation non conforme aux PCGR

$

20 057 110

$

(1 268 506

)

$

25 976 181

$

(1 200 778

)

Le tableau ci-dessus n’intègre aucun autre revenu (dépense), y compris, mais sans s’y limiter, la variation de la juste valeur du fonds d’investissement de la Société, qui a acheté 4 812,66 BTC pour environ 150 millions de dollars en janvier 2021.