Le marché hypothécaire a déjà entamé son expérience avec le Bitcoin
Newmarket Capital, une société de crédit structuré américaine, innove en intégrant la cryptographie dans le secteur des prêts traditionnels. Avec près de 3 milliards de dollars d'actifs sous gestion, elle permet aux emprunteurs détenteurs de Bitcoin d'utiliser leurs actifs numériques comme garantie pour accéder à des financements. Cette initiative vise principalement les Millennials et la génération Z tout en respectant les régulations financières.
Bitcoin transforme le paysage des prêts hypothécaires et du crédit
Newmarket Capital s’adresse à un nouveau public : les emprunteurs détenant des crypto-actifs. Parmi ceux-ci se trouvent les Millennials et la génération Z, qui sont particulièrement férus de technologie. La société propose une alternative permettant aux utilisateurs de préserver leurs investissements en Bitcoin tout en accédant aux marchés du crédit traditionnels.
En associant l’immobilier générateur de revenus avec le Bitcoin, Newmarket cherche à réduire le risque lié à la volatilité du marché tout en fournissant une solution novatrice pour l’obtention de prêts.
D’après Andrew Hohns, fondateur et PDG de Newmarket Capital et Battery Finance, « le modèle implique des propriétés génératrices de revenus, telles que des biens immobiliers commerciaux, associées à une partie des avoirs Bitcoin de l'emprunteur comme garantie supplémentaire ». Cela offre aux prêteurs un actif liquide et transparent au sein d'un prêt traditionnel.
« Nous créons des structures de crédit qui produisent des revenus, mais en intégrant des quantités mesurées de Bitcoin, ces prêts participent à l'appréciation au fil du temps », a déclaré Hohns lors d'une session sur le podcast Coin Stories.
Les premières expériences montrent déjà l’efficacité du concept : Battery Finance a refinancé une propriété multifamiliale évaluée à 12,5 millions de dollars utilisant la valeur du bâtiment ainsi qu'environ 20 BTC comme garanties hybrides. Ce modèle permet aux emprunteurs d'accéder au capital sans déclencher d’événements imposables liés à la vente d’actifs numériques.
Une approche institutionnelle pour garantir les prêts
Le modèle proposé par Newmarket Capital est qualifié de qualité institutionnelle car il respecte plusieurs critères :
- Il est entièrement souscrit
- Il met l'accent sur le revenu
- Il inclut une structure juridique conforme aux régulations américaines
Ici, le Bitcoin sert uniquement comme complément garanti tandis que les remboursements continuent d'être effectués en USD. Hohns souligne que « Bitcoin ajoute flexibilité et transparence aux prêts traditionnels », agissant ainsi comme un lien entre « la rareté numérique » et « les cadres conventionnels » .
Cette méthode s’inscrit dans un mouvement plus large visant à intégrer les actifs réels (RWA) dans les systèmes financiers numériques. En juin 2025, certaines agences fédérales ont même annoncé leur intention d'explorer l'utilisation potentielle du Bitcoin pour rendre éligibles certains crédits hypothécaires.
Après des études approfondies... j'ai ordonné aujourd'hui... Fannie Mae et Freddie Mac...de considérer la cryptomonnaie comme un actif pour une hypothèque.AINSI COMMANDÉ pic.twitter.com/Tg9ReJQXC3
– Pulte (@pulte) 25 juin 2025
Des défis subsistent concernant l’intégration du Bitcoin dans le secteur immobilier
Toutefois, malgré cette avancée significative vers l'intégration du Bitcoin dans TradFi (finance traditionnelle), plusieurs obstacles demeurent. Il a été rapporté que pour être acceptés par Fannie Mae ou Freddie Mac comme garantie hypothécaire , ces Bitcoins doivent être détenus sur des plateformes réglementées ; ceux gardés personnellement ne seront pas reconnus.
Il semble que...les bitcoins détenus n'en feront PAS partie...dans les prêts immobiliers...
– Nick Neuman (@Nneuman) 25 juin 2025
Cela soulève donc des inquiétudes autour de la souveraineté financière puisque seuls certains canaux centralisés seraient considérés valides dans ce cadre. Un utilisateur a commenté : « Ce n'est pas simplement une adoption contre résistance ; c'est plutôt avec conditions ».
L’avenir prometteur mais incertain du financement immobilier basé sur le Bitcoin
Bien qu’il ne remplace pas entièrement les solutions liées à l’accessibilité au logement abordable, cette innovation marque un tournant vers une adoption plus large du bitcoin dans le domaine financier traditionnel. Les efforts déployés par Newmarket Capital illustrent comment *Bitcoin* peut devenir un outil puissant pour transformer notre manière d’accéder au crédit immobilier.
