Binance cède aux demandes des traders de conserver leurs actifs ailleurs

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Binance a cédé à la pression des clients qui souhaitent conserver leurs actifs auprès d'un dépositaire indépendant, soulignant le malaise croissant des traders quant à la sécurité de la plus grande bourse de crypto-monnaie au monde depuis qu'elle a été condamnée à une amende par les autorités américaines l'année dernière.
La bourse a commencé à permettre à certains traders plus importants de conserver leurs actifs auprès de banques indépendantes, notamment la Sygnum Bank et la Flow Bank en Suisse, selon trois personnes au courant des accords. Auparavant, les clients de Binance ne pouvaient détenir leurs actifs que sur la bourse ou par l'intermédiaire du dépositaire Ceffu, qui, sur son site Internet, déclare être le « seul partenaire de conservation institutionnel de Binance Exchange ». L’année dernière, les régulateurs américains ont décrit Ceffu comme une « mystérieuse entité liée à Binance ».
"Je préfère de loin placer mon argent auprès d'une banque suisse plutôt que chez Binance", a déclaré le responsable d'une société de trading de crypto, ajoutant qu'"en théorie, vous êtes plus en sécurité" en plaçant votre argent chez un dépositaire supervisé par les régulateurs.
Binance a déclaré avoir « commencé à explorer et à développer une solution bancaire tripartite il y a près de deux ans, bien avant que le risque de contrepartie ne devienne important », faisant référence à un accord entre Binance, ses clients et un dépositaire bancaire. Il a refusé de commenter les noms des banques et a ajouté : « Le risque de contrepartie est une préoccupation du secteur, non spécifique à Binance. »
Les traders ont déclaré que le risque de laisser leur argent sur une bourse avait augmenté après l'effondrement du rival de Binance, FTX, en 2022, qui a laissé l'argent de milliers d'investisseurs piégé dans la procédure de faillite de cette société.
La récente répression des autorités américaines contre Binance est également une préoccupation. L'année dernière, le Trésor américain et le ministère de la Justice ont imposé conjointement une amende record de 4,3 milliards de dollars à Binance après que la bourse a plaidé coupable à des accusations criminelles liées au blanchiment d'argent et à la violation des sanctions financières internationales.
La Securities and Exchange Commission a accusé Binance de 13 violations des lois sur les valeurs mobilières et l'a accusé de s'engager dans « un vaste réseau de tromperies et de conflits d'intérêts ». Binance conteste les accusations.
Les principales bourses de cryptographie, notamment Binance et Coinbase, ont construit leurs parts de marché en remplissant plusieurs rôles à la fois, tels que celui de plate-forme de négociation, de dépositaire et de prêteur. Cela a inquiété les régulateurs : dans le secteur financier traditionnel, différentes sociétés indépendantes proposent généralement chacun de ces services afin de réduire les risques. Les banques dépositaires fonctionnent en détenant les actifs de leurs clients en toute sécurité.
"Ces plateformes de négociation, qu'elles appellent elles-mêmes bourses, mélangent un certain nombre de fonctions", a déclaré l'année dernière le président de la SEC, Gary Gensler.
"Mon capital ne devrait jamais toucher à un échange", a déclaré le responsable d'un grand fonds spéculatif crypto. Ils ont ajouté que l’utilisation de Ceffu jusqu’à présent était « un mal inévitable car l’alternative est de quitter complètement Binance ».
"Ça marche les équipes sont différentes mais on a le sentiment que les décisions sont toujours prises chez Binance », ont-ils ajouté. "Le risque résiduel est que c'est toujours le même endroit."
Le fonds teste actuellement le recours à l'une des banques avant d'y déplacer entièrement ses actifs.
Le système fonctionne en permettant aux clients de déposer leur capital auprès du dépositaire en bons du Trésor américain, sur lesquels les traders gagnent environ 4 pour cent d'intérêt en raison de l'environnement de taux d'intérêt plus élevés, ont déclaré deux des personnes.
Binance a déclaré : « Cet arrangement aborde directement la question du risque de contrepartie, la principale préoccupation des investisseurs institutionnels aujourd'hui », ajoutant qu'il a « lancé et exécuté avec succès une solution de gestion des risques qui répond à cette préoccupation de tous les investisseurs institutionnels du secteur, leur permettant pour mieux gérer les risques et développer davantage leur activité ».
La bourse a ajouté qu’elle « s’engage activement avec une multitude de partenaires bancaires et d’investisseurs institutionnels qui ont manifesté leur intérêt ».
Sygnum a déclaré avoir été « approché par certains de ses clients existants et potentiels et lui avoir demandé s'il serait possible de concevoir une solution qui les empêcherait de faire face à un risque de contrepartie important lorsqu'ils choisiraient de négocier sur des bourses cryptographiques ».
La banque d'actifs numériques a ajouté que « sur la base de ces nombreuses demandes de clients », elle aide « ses plus grands clients institutionnels à séparer leurs contreparties de conservation et de négociation ». Il a ajouté que son produit était testé avant son lancement complet. Flow Bank n'a pas répondu à une demande de commentaire.
Ceffu a déclaré que sa structure d'entreprise est indépendante de Binance. Il a ajouté que son activité de garde est construite « avec des systèmes de comptes et de portefeuilles séparés de tout échange partenaire, y compris Binance ».
Malgré la répression américaine, les traders se disent réticents à cesser complètement de négocier sur Binance, car celui-ci reste l'échange cryptographique le plus liquide au monde. "La liquidité est là", a déclaré le fonds spéculatif crypto.
Malgré cela, sa part de marché est tombée à 30 pour cent du volume négocié en bourse, contre 55 pour cent il y a un an, selon CCData.